Инвестирование развития АПК в условиях цифровой трансформации

В настоящее время в РФ существует множество программ модернизации агропромышленного комплекса. Для АПК на ближайшие 6 лет будут выделены целевые показатели для определения наиболее перспективных направлений вложения средств. До 2025 г. будет задействовано около 8 проектов, которые направлены на то, чтобы осуществить оптимизацию на производстве, обеспечить предприятия сельскохозяйственной техникой и современными технологиями.

Государство ставит своей целью к 2030 г. увеличить сельскохозяйственное производство на 25% по сравнению с 2023 г., а также показатели экспорта более чем в 1,5 раза. Следствием этого должно являться увеличение независимости агропромышленного комплекса в плане технологий. В таких условиях от инвесторов требуется выявить организации агропромышленного комплекса, которые являются наиболее перспективными в плане ввода в действие инноваций.

Результаты

Для того чтобы решить вопрос об оптимальном применении вложений, необходимо определиться с целями и основными задачами инвестирования. В настоящее время большинством ученых-экономистов данный вопрос не нашел широкого распространения и соответственно был слабо освещен. По своей природе инвестиции представляют собой сложный синтез экономических отношений, связанных с их формированием, направлением использования и итоговой результативностью, иными словами, взаимоотношениями между участниками инвестиционного процесса, включая государственные инстанции.

На рисунке 1 показана концептуальная схема зависимости агропромышленного комплекса от инвестиционных вложений.

Из рисунка мы видим, что активная инвестиционная деятельность способствует решению кризисных явлений предприятий АПК, благодаря чему решаются различные социальные задачи и многое другое. Необходимо также отметить и тот факт, что развитие любого предприятия из отрасли АПК невозможно без значительных объемов накопленного капитала. Соответственно возникает вопрос о выборе наиболее эффективной методики оценки предприятия сферы агропромышленного комплекса, чтобы она смогла оправдать желания инвестора в получении максимального дохода при низкой вероятности риска.

Рис.1. За в ис имость предприятий агропромышленного комплек са от инвестиционных вложений

В условиях циф рово й трансформации применяются информаци онны е си сте мы, в которы х с оде ржатся расчетные методики для определения це лес оо б р а зно с т и влож е н ия в т от ил и иной проект. Одной из основных методик являе т ся оп ре делен и е фи н анс ов о й у ст ой чи вос ти орг а н изаци и .

На рисунке 2 п ре д с тавлена схема отражения каждой из методик о с у щ е с тв л е ни я оц ен к и вы го д н ост и т ог о или и н ого и нве с т и ров ан и я .

Кон к рет и зи руе м к а ж дую из представленных методик. Методик а н а ос н о ве ин те граль ной оц енк и х арактеризует финансовую устойчивость орг а н изаци и . В кач е ст в е оп ре д е л ен и я показателей финансовой устойчивости, которы е вне др я ются в ин н ова ци он н у ю систему для оценки, служат критерии обеспече нн ос ти предп ри я т и я собст ве нн ыми средствами, уровень финансовой устойч ивос т и . Дру г и е кри терии показ ыв а ю т лик вид н ос т ь о рг а низации (текущая, быстрая, абсолютная).

В к он ечн ом и т ог е о пределяется интегральный или общий коэфф и ц и ент при в ле кат е л ьн ост и орг ан изации отрасли агропромышленного комплекса д ля о су ще с т вле ни я в л оже ни й . Е с ли его значение находится на уровне 2 и вы ше , т о п редприя т и е явля ет ся ф и н ансов о у с т ой ч ивым, уровень от 1 до 2 характеризует отно с и т ель н о у ст ойч ивое ф и нан с овое с ос т оян и е п ре дп рия т и я, находящееся ниже с ви д ет ель с т ву е т о не ус т ойч ивом п олож е ни и фи рм ы .

Балльная и рей т и н г о вая системы характеризуют предприятие п о оп ред елен ны м кри т е рия м, за к о т орые даются соответствующие очки в виде б а ллов или рейтинговой оценки.

ВЕСТНИК БУРЯТСКОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО УНИВЕРСИТЕТА.

Рис. 2. Методика оценки привлекательности инвестирования, внедряемая в ИС

Необходимо отметить, что для наиболее точной характеристики инвестиционной привлекательности применяется объединенная методика оценки. Поэтому представленная методика является оптимальной для расчета уровня инвестиционной привлекательности организации.

В качестве примера для оценки уровня привлекательности инвестирования исходя из анализа его финансовой устойчивости возьмем организацию из данной отрасли и рассчитаем интегральные коэффициенты. Для расчета воспользуемся автоматизированной информационной системой.

Таблица 1

Показатель	Абсолютные величины			Балл
	2023 г.	2022 г.	2021 г.	2023 г.	2022 г.	2021 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,14	0,07	1,8	5,8	1,8
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,46	0,66	0,36	2,8	4,8	2,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,53	1,73	0,90	18,7	-	0,7
Доля оборотных средств в активах	0,29	0,27	0,25	5,8	5,8	5,8
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования	-0,02	-0,09	-0,44	0,2	0,2	0,2
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,71	0,71	0,64	10	10	10
Коэффициент финансовой устойчивости	0,81	0,84	0,72	5	5	4
Сумма баллов	-	-	-	44,3	31,6	25,3
Финансовая устойчивость организации	-	-	-	Удовлетвори-тельное	Неустойчивое	Неустойчивое

Анализ финансовой устойчивости на примере предприятия ООО АПК «Поволжье»

Таким образом, можно сделать вывод, что согласно коэффициентам за 2023 г. организация находится на удовлетворительной стадии финансовой устойчивости. Таким образом, проведенная балльная оценка финансового состояния организации показала, что в 2021–2022 гг. организация занимала неустойчивое положение, но в 2023 г. она вышла на удовлетворительный уровень. Класс III отличается тем, что платежеспособность находится на минимально допустимом уровне, финансовое положение нестабильно, с доминированием заемных средств. Существует угроза невыполнения своих обязательств своевременно. Можно сделать вывод, что существует риск инвестирования данной организации.

Для лучшего отражения получившихся результатов построим соответствующие графики (рис. 3).

Рис. 3. Г рафик и, хар ак тер изующ ие финансо вую уст о йч ив ость организации

Цифровые т ехноло г и и в отрасли агропромышленного комплекса применяют с я д ля т ог о, ч т о б ы п ри вести результаты деятельности организаций к оп т и м а ль ному у ров н ю , эф ф ек т ивно управлять их ресурсами, прогнозироват ь в о змо ж н ы е риски и изменения.

Также о дн ой и з мето дик оценки предприятий агропромышленно г о к омп л ек са на ос нове ря да к р ит е риев является скоринговая оценка их деятельнос ти, г д е н а ос н ов е ря д а кри терие в о пределяется эффективность их деятельности .

На ри су нк е 4 пре дст ав ле н а схематичная интерпретация того, как осуществля е т ся д а н н ое оц ени ва н ие.

Критерии оценки	Предпри ят и е 1	Предприятие 2	Предприятие 3	Предприятие 4	Предприятие 5	Предприятие 6
Менеджмент	2	2	1	1	1	1
Позиция	1	1	2	2	1	2
Риск финансирования	2	1	0	1	2	1
Управление	1	2	2	1	2	2
Продажи и маркетинг	2	2	2	2	2	2
Компетенции	3	1	1	0	2	1
Технологии	1	0	2	2	1	2
Репутация	1	2	1	2	2	2
Сумма	13	11	11	11	13	13

Рис. 4. О ценив а ни е предприятий сферы АПК методом скоринговой о ценк и

Ес л и в г ра фе с т ои т балл +2, то это означает положительный исх од ф у нкц ио ни р ов а н ия к омп ани и , а ес ли -2, то это свидетельствует о том, что та или иная по з и ц и я рейт ин г а н ег ат и вно с к ажет с я на дея тел ь но сти стартапа. Стоит отметить, чт о рас с м ат ри ва емы й с пособ эффективно применять на этапе до ос у щес т в ле н ия в лож ен ий , что позволит охарактеризовать тот или иной проект, н е допу ст и в ошибки инвестировани я . Данная методика включает в себя такие поло ж е н ия, как ме недж м е н т ; п ози ц и я компании на рынке; риск финансирования; управ л ени е; прод а ж и и ма ркет и нг ; к омпетенции (сколько видов деятельности вклю ча е т в с е бя ст а рт а п); те хноло г и и; репу т а ц и я к омп а н ии .

Благода р я заку п к а м современного оборудования и внедрения совреме н но го прог ра ммн ог о обе с п е че ния, создания платформ и специальных инфо рм а ц ион н ы х с и сте м д л я у п ра в л е н и я деятельностью с помощью компьютера и мо би л ь н ого у ст ройст ва мож н о о су щ ест вля ть н а и б о лее э ффе к т и вн ое управление.

На р ису н ке 5 п р ед ставлен график, показывающий направления о су щ е с т вл е ни я мод ерн и зац ии н а с о вре ме нн ом эт апе , в которые необходимо осуществлять в лож ен ия с р ед ст в ин вестора.

Основные направления для инвестирования в агропромышленном комплексе для его цифровизации представляют собой прежде всего оптимизации происхо- дящих на предприятии процессов, как было указано ранее. Здесь используются передовые технологии цифровой трансформации. Подключение к данным доступно в любое время в режиме онлайн. Применяются инновационные механизмы управления бизнесом. Современная цифровая инфраструктура и инструментарий позволяют с наибольшей точностью обеспечивать работоспособность различных отделов предприятия АПК. Формируются новые компетенции у персонала, культура, связанная с взаимодействием и работой в команде. Схожее мнение по вопросам цифровой трансформации и цифровизации организаций в сферах, отличных от агропромышленного комплекса, высказано в трудах иследователей [7, 8].

Рис. 5. Параметры для осуществления цифровизации в АПК

Заключение

Таким образом, достигнута основная цель исследования, а именно рассмотрена методика, с помощью которой целесообразно оценивать предприятия в отрасли АПК с целью выявления их инвестиционной привлекательности. В исследовании была произведена оценка реального предприятия из АПК, которая показала нецелесообразность инвестирования. Также помимо этого можно применить методику скоринговой оценки, которая также показывает свою эффективность.

Можно отметить, что без эффективного плана мер по цифровой трансформации невозможно добиться развития в какой-либо отрасли, в том числе и АПК.

Для обеспечения эффективного инвестирования в предприятия агропромышленного комплекса в условиях цифровой трансформации необходимо не только наличие ресурсов, но и стратегии и готовность модернизировать предприятие.

Литературы

• 1.    Алехина О. А. Инвестиционная деятельность предприятий // Аллея наук. 2019. № 1(17). С. 1–5. Текст: непосредственный.

• 2.    Анискин Ю. П. Управление инвестициями: учебное пособие / под общей редакцией Ю. П. Анискина. Москва: Омега-Л, 2019. 188 с. Текст: непосредственный.

• 3.    Бочаров В. В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии: учебное пособие. Москва: Питер, 2019. 288 c. Текст: непосредственный.

• 4.    Гитман Л. Дж. Основы инвестирования: учебник: пер. с англ. / Л. Дж. Гитман, М. Д. Джонк. Москва: Дело, 2019. 1008 с. Текст: непосредственный.

• 5.    Гордиенко И. В., Черканов Е. А. Доходность, эффективность и риск портфеля ценных бумаг // Потенциал российской экономики и инновационные пути его реализации: сборник трудов конференции. 2018. С. 319–322. Текст: непосредственный.

• 6.    Григорова А. Методический инструментарий управления инвестиционными проектами. Москва: Синергия, 2018. 900 c. Текст: непосредственный.

• 7.    Русаков М. А., Цыренов Д. Д. Оценка влияния цифровой экономики на ВВП страны: кейс России // Конкурентоспособность в глобальном мире: экономика, наука, технологии. 2023. № 10. С. 175–179. Текст: непосредственный.

• 8.    Цифровые инвестиционные сервисы / Д. Д. Цыренов, М. Хемраев, М. В. Цыбенов, Р. С. Мандаров // Вестник Бурятского государственного университета. Экономика и менеджмент. 2022. № 4. С. 132–140. Текст: непосредственный.

INVESTING IN THE DEVELOPMENT OF AGRIBUSINESS

IN THE CONTEXT OF DIGITAL TRANSFORMATION

Andrey A. Tuskov

Cand. Sci. (Econ.),

Penza State University

40 Krasnaya St., Penza 440026, Russia

Razumovsky Moscow State University of Technology and Management

(First Cossack University)

73 Zemlyanoy Val St., Moscow 109004, Russia

Petr P. Efimov

Research Assistant,

Razumovsky Moscow State University of Technology and Management

(First Cossack University)

73 Zemlyanoy Val St., Moscow 109004, Russia

Svetlana A. Barbashova

Cand. Sci. (Econ.),

Penza branch of Financial University under the Government of the Russian Federation

33b Kalinina St., Penza 440000, Russia

Ulyana S. Fomina