Концепция гармонизации федеральной и региональной составляющих инвестиционно-инновационной стратегии

Для России тема согласования федеральных и региональных интересов является особо актуальной, поскольку региональное развитие характеризуется высокой неравномерностью. Взаимодействие федеральных и региональных интересов при их развитии носит характер диалектического противоречия. Понятие «согласование» можно считать условным, поскольку достижение договоренностей, учитывающих интересы всех участников процесса, возможно при условии относительного равенства ресурсов. Трудности в определении соподчиненно-сти макроэкономических и региональных инвестиционных интересов и противоречия федерального и регионального законодательства не могут обеспечить гарантирование инвестиций, а односторонняя инвестиционная политика либо усиливает неоднородность регионального развития, либо снижает общие экономические результаты [2, 3].

Для определения результативности государственной бюджетной, инвестиционной, инновационной и проч. политики целесообразно использовать матрицу выбора политики комплексного управления инвестиционно-кредитными ресурсами (ИКР) со стороны государства (табл. 1).

Таблица 1

Матрица выбора государственной инвестиционной политики

Политика централизации	Политика децентрализации
	Слабая	Умеренная	Агрессивная
Слабая	Сильно слабая	Умереннослабая	Не сочетается
Умеренная	Умереннослабая	Умеренная	Умеренноагрессивная
Агрессивная	Не сочета ется	Умеренноагрессивная	Жестко агрессивная

В основе предлагаемой методики лежит матрица выбора финансовых стратегий фирмы

Ж. Франшона и И. Романе, рассмотренная для управления экономическими интересами государства в глобальной экономике [4] и адаптированная нами для разработки механизма финансового обеспечения инвестиционно-инновационных процессов (ИИП) региона. Матрица конструируется посредством отбора различных вариантов сочетаемости федеральной и региональной инвестиционной политики для определения акцентов инвестиционных вложений и их использования для формирования благоприятных условий динамичного развития инновационной деятельности и стимулирования инновационной активности компаний региона.

Политика централизации и децентрализации управления инвестиционным процессом в этих условиях может быть агрессивной, умеренной, слабой, что определяет различный уровень сочетаемости интересов федерального (национального) и регионального уровней. Ограниченность ИКР диктует необходимость учета приоритетов при определении направлений их использования. На макроэкономическом уровне необходимо наличие приоритетов в интересах центра и их сочетания с интересами регионов, для чего необходимо в рамках государственной инвестиционно-инновационной политики отказаться от бессистемной поддержки регионов, нацеливая их на активизацию собственного инвестиционного потенциала при условии обеспечения системного двуединства федеральных и региональных инвестиционных интересов.

Безусловно, согласование интересов и нивелирование противоречий центра и регионов в рамках единой макроэкономической инвестиционной политики требует проведения двухсторонних корректировок на основе двупарного согласования интересов, развивая потенциал разнонаправленных инвестиционных интересов (мультиинтересы) для преодоления диспропорций регионального развития. Учитывая, что возможно несколько итераций, их оптимизация может быть реализована на основе вариантов матрицы (табл. 2).

Федеральные интересы определяются потребностями развития национальной экономики, в том числе в инновациях: концентрация усилий на критически важных и прорывных технологиях; в инвестициях - восполнение «провалов рынка», выравнивание уровней инвестиционной активности региона. Региональные интересы в инновациях - реализация научно-инновационного потенциала региона, в инвестициях - реализация природно-ресурсного и воспроизводственно-технологического потенциала для обеспечения высокого уровня благосостояния населения.

Главное противоречие между государственными и региональными интересами в реализации механизмов финансово-кредитного обеспечения ИИП - это противоречие, при котором каждая сторона стремится к собственной аккумуляции ИКР. Данное противоречие не в пользу регионов, не располагающих собственными стабильными налоговыми потоками для финансирования ИИП вследствие нестабильности нормативов отчислений налоговых поступлений и неопределенностью (вследствие потенциальной нестабильности цен на нефть) поступлений из централизованных источников. Конкуренция между юрисдикциями создает основу для создания более эффективной системы финансово-кредитного обеспечения ИИП, адаптированной к меняющимся потребностям региональной экономики.

Единство интересов характеризует стремление формировать и совершенствовать экономические институты, объединять компетенции и полномочия в финансировании экономически и социально значимых инвестиционно-инновационных проектов и программ, при доминирующей роли центра в создании и соблюдении общих «правил игры» для сохранения единства экономического пространства. Программно-целевое планирование обеспечивает направление бюджетных ресурсов на достижение общественно значимых результатов при одновременном мониторинге и контроле за достижением обозначенных целей и результатов. Федеральное финансирование ИИП в рамках ФЦП осуществляется в рамках неизменных, утвержденных на уровне госу- дарства приоритетов: во-первых, модернизация и развитие инфраструктуры: производственной (стратегической направленности) и коммунальной инфраструктуры (на основе энергосбережения); во-вторых, инвестирование в инфраструктуру: социальную (наука, образование, здравоохранение), судебную (обеспечение независимости), природоохранную (экология и безопасность); в-третьих, адресная поддержка высокотехнологичных и стратегически значимых проектов (национальной безопасности, обороноспособности, космического и др. секторов). Нельзя не заметить, что ФЦП оказывают поляризующее воздействие на региональное развитие.

По горизонтали рост федеральных интересов обеспечивает возможность получения федерального финансирования на реализацию ИИП. По горизонтали уменьшение региональных интересов означает возрастание дефицита в финансировании ИИП. Сочетание федеральных и региональных интересов имеет нулевое (нейтральное влияние) в квадрантах 1, 5, 9. Самое благоприятное положение в квадранте 5, где достигается не противоречие федеральных и региональных интересов, однако динамическое равновесие неустойчивое; в квадранте 1 преобладают региональные (при подчинении федеральных) интересы, в квадранте 9 - наоборот. В квадранте 1 приоритеты региональной политики максимальные, федеральной - минимальные.

По данным аналитических исследований, из более чем 150-ти технологических направлений, актуальных для внедрения в промышленных секторах Урала, только 45 технологий можно отнести к «приоритетам» развития науки, технологий и техники в РФ, утвержденных указом Президента РФ [5]. Более трети важнейших для промышленности технологий не входят в число приоритетных с позиции государства направлений, т. е. фактически лишены финансовой поддержки. Региональные целевые отраслевые программы, как правило, охватывают: технологическую и экологическую модернизацию, совершенствование организационноэкономических механизмов управления и кадровую переподготовку.

Анализируя сочетаемость результатов политики двуединства федеральных и региональных инвестиционных интересов для Челябинской об-

Таблица 2

Матрица сочетаемости результатов политики двуединства федеральных и региональных инвестиционных интересов (РПДФИРИИ)

	Федеральные интересы <<0		Федеральные интересы =0		Федеральные интересы >>0
Региональные интересы >>0	РПДФИРИИ =0	1	РПДФИРИИ >0	2	РПДФИРИИ >>0	3
Региональные интересы =0	РПДФИРИИ<0	4	РПДФИРИИ =0	5	РПДФИРИИ >0	6
Региональные интересы<<0	РПДФИРИИ <<0	7	РПДФИРИИ<0	8	РПДФИРИИ =0	9

ласти (ЧО) (табл. 3), можно сделать следующие выводы. Приоритетными и для федерального, и регионального уровня являются критические технологии двойного назначения, приборостроение, ядерная промышленность, оборонно-промышленных комплекс, машиностроение и металлообработка. Федеральная поддержка данных направлений для региона целесообразна с позиции реализации экономического потенциала, развития высокотехнологичных наукоемких производств, развития интеллектуального капитала, увеличения рабочих мест, стимулирования инновационной активности субъектов бизнеса и науки через механизмы инновационных технопарков, бизнес-инкубаторов и т. д., но имеет следствием обострение экологических проблем.

На территории Челябинской области немедленного оказания региональной финансовокредитной поддержки требуют следующие приоритетные направления ИИП: энерго- и ресурсосберегающее оборудование и технологии; нанотехнологии и новые материалы; информационные и телекоммуникационные технологии; оборудование и технологии для утилизации и переработки отходов; транспортная логистика; капитальное строительство.

Финансово-кредитное обеспечение ИИП в Челябинской области осуществляется по следующим каналам.

• 1.    Предоставление субсидий за счет средств федерального и областного бюджета субъектам инновационной деятельности (СИД).

• 2.    Предоставление субсидий и грантов на развитие бизнес-инкубаторов; на начало предпринимательской деятельности малым инновационным предприятиям.

• 3.    Областные целевые программы (финансирование инновационной деятельности, инновационной инфраструктуры, финансовая поддержка субъектов инновационной деятельности и т. д.).

По диагонали квадрантов 1, 5, 9 (см. табл. 2) проходит разделение интересов между двумя основными зонами:

• –    над диагональю – зона приоритетов финансирования. Квадранты 2, 3, 6 связаны с инвестициями в высокотехнологичные сектора экономики, обеспечивающие приоритетное развитие, формирование мультипликативного эффекта в региональной экономической системе. В квадранте 3 – некоторый «избыток» финансирования;

• –    под диагональю – зона дефицита финансирования. Глубокая дифференциация субъектов Федерации в отраслевой и воспроизводственной структурах региональных экономик, с одной стороны, и необходимость достижения целевых ориентиров модернизации и инновационного развития страты, с другой, требуют учитывать внутри- и межрегиональные диспропорции при сопоставлении альтернативных направлений и выборе стратегических приоритетов. Квадранты 4, 7, 8 – необходимо изыскание

дополнительных источников финансирования. В квадранте 7 – абсолютный дефицит ИКО, следствием которого является угроза стагнации и кризиса развития отраслей, особенно опасно для градообразующих предприятий; необходима срочная финансовая поддержка региона со стороны федерального центра либо обеспечение максимальных преференций и льгот для привлечения частных инвестиций.

Взаимодействие частного капитала с региональной экономической системой определяется направленностью векторов удовлетворения потребностей и сопряжения интересов сторон. Перспективными формами организации данного взаимодействия являются территориальные и отраслевые кластеры.

ЧО относится к числу регионов ¹ , характеризующихся наиболее высоким интеллектуальным и технологическим потенциалом, в которых целесообразно формирование кластерных структур. На ее территории сосредоточены предприятия основных отраслей добывающей и обрабатывающей промышленности; в советское время функционировал крупный научно-технологический комплекс, включающий атомную промышленность, связанные с ними научно-исследовательские институты, высшие и средние образовательные учреждения.

Целесообразно формирование ряда групп региональных кластеров на принципах ГЧП, обеспечивающих реализацию природно-ресурсного и воспроизводственно-технологического потенциала региона:

• –    индустриального типа – развитие металлургии, машиностроения, стройиндустрии, энергетической инфраструктуры;

• –    аграрного типа – развитие животноводства, производство мясо- и молокопродуктов, создание агропромышленных холдингов с высокой долей добавленной стоимости;

• –    переходного типа – развитие туристско-рекреационных услуг с учетом уникальных природно-климатических условий на основе национальных парков и заповедников (природноландшафтных и историко-археологических);

• –    неоиндустриального типа – развитие сферы инновационных технологий.

Как показывает практика реализации крупных проектов на условиях ГЧП как в России, так и в ЧО, эффектом является совокупная экономия издержек, обусловленная снижением рисков и неопределенности, институциональной упорядоченностью и инфорсментом. В условиях дефицита

W В В со 9 А со о & В В s' ^ в В 03 ,у	5 6                     « , g s S я      д So veg    Зя® ® § я 3 н , 3 ° >я я о s v Й 8 S 9 s ph 2 g О о я ®    Щ § g и о « у Ц НО СнЗУНОп_УКо^Ан 5 А ° я s >>oK6s®®>s&ggHoH „Hn ||  &|6 5 os 8 1 vS S | g ^|^ g g« я So Я§у2нИЯ®^*©що»*ящЗИ ^®°°Я&©^®Щ,В8^||«Я|Й щ к  А। х     V С^я-^ЕпоО^ЙОао^п о ° У/,е1?.н«аУинО§ио2аой: ESKVr^^A^E^SSgEKoXoEvg S м и С О s s q 2 й <С to S м S и oh щ S ^ о						в 9 А М О & в 3 в в" ^ в в >>	я 2 2 я s иg _ S Я ^ М Н Q Н      Н 3 Н о v S 2 2 В- я ©   .2 я в з з 2 к© © я 2 м ^ S g ® 6=5-! Й^ ihH ii § ffl S i s S S 5 Эязиякно НОЙ.ЙЗЯ©^ оЗ оЗ м 2 2 АМНААЗ^Н©
3 Е 3 у Й § s’ 2 s Е Э £ В § о й В а 5 § н & 1 ° о у о С	6 В 3 Н М я а е ° о S g g 5 ^ 1 0^0 и о Е ц у 5 к S 5 | яка н 8 я g я § 8 = § ^ я 3 м + § g	6      ■ § 5 6 Н у я н и о g 8 ° с О о S о 5 и 2 з Е   Ц i'ill о ^ о я ё ™ § g 2 5 к § S 5® ё . U м ® г gwosr-s 2 ® 2 СО В М О Й О У S №S3L)q_ + 2 2 । со Y V С Y ti		5 в в § О 2 с 5 s 1 о е в о ^ 5 А >^ + о	§ в § ® 2 2 g s & йН 8 S у § § 1 ® Я 2 , & S m 5 & В § ^ g | й g S О о о о у й 3 t i g ^	о в g 5   А В 3 ш ю § со     Н 3     03 я А с . S Я я s 8 g 9 SgG о о 2 V я v ™ А sags О     У 05 в 3 в в УВЕЗ О 3 ко У А У 03 03 й (U ^ ^9 5 + S Т to о	3 3 о А о 3 3 У Й й А о в 3 3 5 § н 2 §« С ч	6 6 й о 2 я A g § н Я s 2 В Я to и 5 я 2 S Я Я Е 8 & § о ° g Ян™ V “ о н    я я о И Я V а я й s 2 Я С я О М 3 5! В 05 О 5 у    У М О И   Е to £2 2 м й s В В 5 А 2С Е 03 03 ^ ^ В 3 и + т § В 5 ^ ^ в £ з
S 9 S § я g в 1 5 О ” V s А С	i 1 о 2 vo a ^ s PI g 4 g В e fc e	я В g § я 5 Q S И 5 й 6 I S § В §1gS - ™Е25пм2^ оз о аз с ко о 2 КС s s    $ UO^MAOSS		^ 2 3 5 о А	Е Э 3 s 3 3 а в а С в з	3 § в й А В оЗ о А h S оз Я С В	3 в в 9 2 5 S я »| А О	2 к 2 я я А я 2 а § 2 5 я С • у э "а С й^ Е	й 2 to, 3 5 О . я S' Рн к
к к Рн к е ч с Рн с Я н	? A O Л A A 2 В К я Я К rc § is § о 2 & s Ч Ё ^1 со 9 А А С	9 о А " ? а в к И 3 К 40 § is § о 2 S s 9 А А й	л V A V ? а з к и 5 К 04 § is § о 2 S в 9 А А й	? А 9 а з к ® я S СЧ §is § о 2 S в Eq Ё со 9 А А й	° V II v о о § V я 3 К ОО § is § Eq Ё со 9 А А й	? А 9 а з к ® я S СЧ § is § Eq Ё со 9 А А й	К к Рн к е я 3 я С Н Рн	V А V А 7 а з к § is § Eq Ё со 9 А А й
у Й 8 о С	й s Н ® о S S s щ 5 8 § ® ® g о Й о S S« ё § | э о о 2 s 2 S о go© s ч я У я я	В А В )S А Ч W о в в § о А 3	о ч о X о X А Й W сЗ И О ко А А с	В О & о А О to А С	§ 1 н 2 3 А У В 3 у	° о § Я Н й 2 м в в . о о У А С А н о о О to Е S о> Я н о 3 о у Й to о Sav	3 У Й 8 о С	я ° s 5 н О в о О 3 ^ 5 о оз н Е <->  Е я и 5 я а § ° 2 н g С § н	О оЗ О tg А А В В 155 1 5 я ■^ о >> X

ю

о

О

ф

W S S со 9 А со о & S S s' ^ в S СУ	я 5 у а Е ° - у А 5 8 Н К 88 £ © s 5 Е S Ч о Е о Н 2 Я И ® 5 ■ s ”§51 Её И две 2 & и и и s а “ у 8 О у О я u о о у g 8 «2 о И 3 “ Уч ” S S О 8 ® § 5 t 5 ® ® 8 8 я ™ is - р т ИДиИеидуИ сх а го я -г ^ ч in хо					СУ 5 о 5 3 о су )S и Ч 2 о о о Н ° 2 О Н я S § О й а £ я в   2 сЗ ®      сУ s   о 5 з h 9 ч a S В' я 2 s £ 8 о о Ё Й А & м S	Й 8 ° 2 8 5 I Я § Но У ^ о 2^3 о а 2 S S 8 g S о хо § о А А 2
3 В у Й § s Е Э £ S § н & о у о С	и8   § S ? 3 з      В 5   н   н Б в о   о •      СО  сУ      Ч Н О Q      а 2 с о s   Е 2    О 3  ■ v   к   v 2 5   о в о S   Й у ° я я о х   s ю о 2 2   Й s хо £ я о u н Я я Я О а и А т   и о ^ § 8 vS   | ая  8 Ж У я   Я 1  я v    Я « я g   я 2 и   я К о   я я  к		5          о ^ н          я 2 я          о 2 8          Й J V          н ™ S          О я 1      § 81 2  .   хо   os Ня  о  S я к 5  &  § & Я S  я  Йо н я   g   я и 2 2   8   § § о   У   S S у К   S   я я So    ОО у 5   2   S S ^2 5     9     сз оз а   m  оо t ё  i  К К			о я 4 СУ 8 s В S 5 CD О S а 8 ® s у 2 ® § ё о S Й О 5 s 2 я я о з © О О и U о я g я s а у я ™ t £ Н й	6 S А Н о US ю в 2 з з S g А В В з 5 9 су в о ~ а а s w о о у н s о & ^8 з S «“ I § t J is
S 9 S § S’ 1 5 О ” V а А С	^ 3 в в Е § CU о Е А = i У в	^ И о 3 5   2 3    о О . 3 Е си Й У з	. s ^ 2 sig й 1 Я я й 5 §?1 щ С о в V С § § £ У S	3 та 2 я о я Й S Я § S о О S о я 5 s а У s		§ § о 2   5 i s 5   2 в о . в Е о А Й У В	3 Й я я ® О я Е 5 В в А О 3 S о у s я я У Я
к к а к е с а с S н	Т о В ® S in §is§ А § А В" Ч Ё ^1 со 9 си си С	° Л л К S к я 8 S Г| § 1s § си § A S’ 0 си си К	V ? й § V § Is § А § A S’ 0 А А К	v ° V л ? s S к § 1s § А § А 3" 0 А А К		° л ? 8 S к я 8 К ri § 1s § А § А В" У[ Е оо 0 А А К	° V1 v V ° V v V й § V 3 а К г-§ 1s § А § А В" ч Е оо 0 А А К
у Й 8 С	о А В X о а 5 9 3 ® 2 § си И в со S _ s^S ч о В я ХО 2 О ° § Н со	S 6 си 3 2 & & «8 Л а	S О 5 1 § о ^. О  п У W S S s S X X	2 о ё Я о Ь S § S й ° S я я я S 2 ° о я К s	А В СУ А н	и Н $ § <8 8 S | ^ А 57 В м В О S !li^ S Я | 8 i 5 о и о &М &S ОО а 5 Й 8 | ё 5 И 1 U о со со	й § в 3 су 2 А 2 хо ^ о хо абз о в В «од ч g Я « § 2 Е 5 в 5 S 2

централизованных инвестиционных источников для частных инвесторов наибольшее значение приобретают государственные гарантии обеспечения стабильности условий и режима для инвесторов, вкладывающих капитал в модернизацию основных фондов и технологические инновации, страхование и официально обозначенные ориентиры и направления экономического развития.

Для реализации на практике предложенной методики необходимо исследование ряда позиций: во-первых, оценку состояния и структуры спроса и предложения на инновации со стороны промышленности региона; составление средне- и долгосрочных прогнозов их изменения; во-вторых, определение перечня важнейших направлений техникотехнологического развития промышленности региона и сопоставление с перечнем федеральных приоритетов; в-третьих, выделение списка исполнителей НИР и источников финансирования в текущем и долгосрочном периоде по выделенным приоритетным направлениям научно-технического развития; в-четвертых, оценку факторов и барьеров для инновационной активности компаний.

Предлагаемая матрица позволяет не только формулировать и обосновывать выбор приоритетных направлений использования ИКР, обеспечивать оценку эффективности бюджетных расходов на основе анализа целевых программ на предмет их соответствия задачам модернизации промышленности и инновационного развития. Она позволяет изменять вектор и интенсивность потоков при возникновении внешних эффектов, как положительных, так и отрицательных; может быть использована для генерирования карты стратегического инновационного развития региональной экономики. Матрица находится в полном соответствии позициям теории сочетания интересов и определения приоритетов организации (федеральный, региональный, муниципальный уровни) и финансирования (направления и источники) ИИП, однако не имеет математической модели расчета перехода от одного квадранта к другому.

Для обеспечения гармонизации и сопряженности интересов участников ИИП и минимизации угрозы оппортунистического поведения целесообразно придерживаться следующих принципов:

• -    целевая заданность , обоснованность и ориентация на максимизацию социально-экономических, финансовых и прочих эффектов в соответствии с приоритетами государственной (региональной) политики на основе программно-целевого подхода;

• -    монетарное наполнение - обеспечение в необходимом и достаточном объеме финансовокредитными ресурсами для решения соответствующих программ;

• -    оптимизация государственных расходов при одновременном разграничении полномочий: финансирование инвестиционно-инновационных проектов, соответствующих приоритетам государ-

• ства на соответствующем уровне (федеральном, региональном, муниципальном);

• -    оптимизация поведения - действие всех звеньев механизма КОИИП должно способствовать оптимизации взаимодействия участников ИИП и экономии транзакционных издержек, что является условием устойчивого развития региона;

• -    доверие и партнерство на основе открытости и прозрачности - ожидание определенных действий от контрагента до того, как станут известными действия других;

• -    равновозможности (равноправие) - отказ от предоставления необоснованных привилегий отдельным экономическим субъектам для максимально возможной реализации инвестиционноинновационных интересов всеми участниками региональной экономической системы;

• -    государственно-частное партнерство -развитие взаимодействия государства, бизнеса, науки, подкрепленного гарантиями долгосрочной государственной защиты посредством утверждения целевых комплексных программ инвестиционного и инновационного развития (федеральных и региональных); совместное участие банковского и государственного капитала в финансировании инвестиционно-инновационных проектов (софи-нансирование) может осуществляться посредством предоставления банкам государственных гарантий и размещения государственных средств на банковских депозитах на период предоставления инновационного кредита; пропорции взаимодействия определяются значимостью и величиной проекта.

Потенциал финансирования регионального ИИП будет зависеть от инвестиционного климата, способствующего формированию Регионального внебюджетного фонда инвестиционно-кредитных ресурсов из различных источников: секьюритизацию пулов «инновационных кредитов» или «кредитов модернизации», выпуск региональных облигационных займов, фонды венчурного финансирования и т. д. Синергетический эффект достигается от консолидации бюджетных, внебюджетных и частных источников ИКР, обеспечивая бюджетную, финансовую и экономическую эффективность кредитования инвестиционно-инновационных проектов.