Направления и принципы кредитной деятельности исламских банков

8 Таблица составлена автором по материалам, размещенным на URL:

9 Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам исламского финансирования – сукук. URL:

10 URL:

11 См. Примаков Д.Я., Рудоквас А.Д., Тенберга И. Сделка салям в исламской традиции и ее применение в исламском банкинге // Правоведение. 2022. № 4. URL:

12 URL:

Важным принципом исламской кредитной политики является запрет на финансирование «негативных» проектов и компаний. Этот принцип основывается на концепции «харам» (запретное, неприкосновенное, в исламском праве – категорически запрещенные деяния и вещи 13). Исламские финансовые институты должны избегать инвестирования в компании, занимающиеся производством или продажей товаров и услуг, запрещенных исламом. Такими товарами и услугами могут быть, например, алкоголь, свинина, игорный бизнес и т. д. Запрет распространяется и на компании, занимающиеся неэтичными практиками, такими как эксплуатация детского труда, нарушение прав человека, загрязнение окружающей среды и т. д. Таким образом, исламские финансовые институты стремятся инвестировать только в компании, которые соответствуют этическим принципам ислама, поэтому они играют важную роль в создании устойчивой и благоприятной для общества экономической среды.

В 2021 году исламский совет Индонезии – одной из стран-лидеров по объемам сделок исламского банкинга – объявил сделки с криптовалютой харамом, поскольку они сопряжены с «неопределенностью, азартом и вредом» 14. Центральные банки ОАЭ и Саудовской Аравии лишь предостерегли клиентов о рисках, связанных с цифровыми активами, но запрет на работу с ними не ввели 15.

Исламские банки не могут предоставлять кредиты на основе абстрактных финансовых инструментов, таких как деривативы. Вместо этого как залог они используют для кредита реальные активы, такие как недвижимость, оборудование или сырьевые материалы. Принцип «гарар» запрещает слишком рискованные или неопределенные сделки, заключенные по незнанию. Этот запрет вытекает, в частности, из недопустимости продажи несуществующих активов, не находящихся во владении продавца. Под гарар подпадают купля-продажа товара, которого нет в наличии или производство которого планируется в будущем, купля-продажа ценных бумаг без раскрытия реального актива, опционы, фьючерсы и другие сделки 16. Гарар как договор, который обращается к риску и неопределенности, порождает неприятные последствия для одной из сторон, находящейся в зависимости от другой. Взаимное согласие и доверие сторон, как уже говорилось ранее, – базовое требование для признания действительности договора в исламе.

Традиционные банки предлагают целевые (ипотечный, автокредит) и нецелевые (на неопределенные цели) кредиты. Исламские банки предлагают мурабаху – финансовую услугу, которая заменяет кредитные операции, использующиеся в классическом банкинге (см. табл. 2), под которой, как уже указывалось, подразумевается торговое соглашение, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи. Например, банк может купить квартиру специально для клиента. В договоре указываются фиксированное вознаграждение банку и график платежей. Пока весь долг не будет погашен, имущество находится в залоге у банка, как и при обычной классической ипотеке. При этом банк получает доход в виде фиксированной суммы, заранее оговоренной в договоре. В нее входят наценка за организацию и ведение сделки плюс понесенные банком расходы (например, некоторые финансовые учреждения в договор мурабаха ставят условие о том, что в случае колебания валютного курса клиент должен возместить банку дополнительные расходы 17).

Достаточно популярными кредитными продуктами на традиционном банковском рынке являются кредитные карты или карты рассрочки. В исламском банкинге финансовая операция, при которой покупатель отдает деньги за товар частями, называется «бей-би-силаа» (см. табл. 2).

Как уже отмечалось, исламской кредитной системе присуща социальная ответственность – при принятии решений о кредитовании принимаются во внимание социальные, этические и моральные нормы шариата. Одним из примеров может быть беспроцентная ссуда – кард аль-хасан (см. табл. 2), что обозначает кредит, выданный из добрых чувств, сострадания, милосердия. В случае заключения контракта кард-аль-хасан банк предоставляет клиенту определенную сумму денег, которую тот обязуется вернуть по истечении заданного срока. Возвращая основной долг, клиент может выплатить банку (исключительно по своему желанию) некую сумму в виде добровольных премиальных – хиба, чтобы покрыть административные затраты, связанные с обработкой ссуды. Сам банк никогда не требует премиальных, и в договоре их выплата не предусматривается. Однако в качестве гарантии того, что долг будет возвращен, банк может потребовать залог 18.

Кард аль-хасан также может быть предоставлен как беспроцентная ссуда правительству или компании – генеральному подрядчику для реализации социально значимых проектов (например строительство дорог, мостов, промышленных предприятий, обеспечивающих потребности и заня- тость населения, объектов жизнеобеспечения) 19.

Также примером социальной ответственности исламских банков является содействие ими выполнения принципа шариата «закят» (обязательная милостыня), который предписывает мусульманам жертвовать один раз в год не менее одной сороковой (2,5%) от стоимости своего имущества на благотворительность, что незначительно для состоятельного человека. Чем большая часть стоимости имущества выделяется в качестве закята, тем лучше как для репутации дающего, так и для общества в целом 20. Исламские банки предоставляют своим клиентам возможность размещения средств, предназначенных для выплаты таких пожертвований, на специальных счетах закят. Деньги с таких счетов перечисляются благотворительным организациям или направляются на реализацию проектов, поддерживающих нуждающихся и малоимущих.

Еще одним примером социальной ответственности исламских банков является выполнение принципа шариата «садака» (добровольная милостыня) – одного из основных постулатов исламской экономики. Исламские финансовые организации предоставляют своим клиентам возможность осуществлять добровольные пожертвования благотворительным организациям и на социальные проекты через специальные счета садака.

Кроме благотворительности, исламские банки уделяют внимание экологической ответственности. Они инвестируют в проекты, связанные с экологией и устойчивым развитием, такие как использование возобновляемых источников энергии и сокращение выбросов углекислого газа. По данным

Refinitiv, компании, прошедшие шариатский комплаенс, получают более высокий ESG-рейтинг – от 3 процентов за качество корпоративного управления до 7,3 процента за экологическую повестку 21. Таким образом, исламские финансовые институты содействуют решению глобальных проблем, связанных с изменением климата, и участвуют в социально-экологических программах, что является важной составляющей их социальной ответственности.

В традиционной банковской системе банк может принять риски и предоставить кредит клиенту по своему усмотрению, в исламской же кредитной системе все риски делятся между банком и клиентом в соответствии с договоренностью между ними. При этом в исламском банкинге отсутствуют риски, связанные с изменением процентных ставок. Такие подходы помогают снизить риски и обеспечивает более справедливое распределение ответственности между банком и клиентом. В то же время исламские финансовые институты несут дополнительные риски по сравнению с общими для банковской индустрии. Такие риски включают риск соответствия принципам шариата, правовые риски и т. п.

Исламские банки, так же как традиционные кредитные учреждения, сталкиваются с рисками, связанными с обеспечением их ликвидности и операционной деятельности. Эти финансовые учреждения должны иметь достаточную ликвидность для того, чтобы выполнять свои обязательства перед клиентами и осуществлять свою банковскую деятельность. Недостаточная ликвидность может привести к негативным последствиям для банка, включая потерю доверия клиентов и инвесторов.

Риск операционной деятельности связан с возможностью непредвиденных событий, таких как технические сбои, кибератаки, проблемы с персоналом и другие факторы, которые могут повлиять на нормальное функционирование банка. Эти риски могут привести к финансовым убыткам, ухудшению репутации банка и потере доверия клиентов.

Можно утверждать, что для исламских банков это более значимые риски, чем для обычных кредитных систем, поскольку зачастую они сложнее контролируются и их последствия труднее устраняются, так как исламские банки должны пристально следить за исполнением не только юридических, но и религиозных законов. Именно поэтому исламские банки обязательно разрабатывают специальные планы, в соответствии с которыми они реализуют исламскую кредитную политику. Такие банки должны постоянно следить за соблюдением следующих моментов:

• 1)    все финансовые инструменты, которые они предлагают, должны соответствовать принципам исламской финансовой системы. Они должны обеспечить своих клиентов возможностью получения финансовых средств, не нарушая запрет на проценты;

• 2)    все сделки, которые они заключают, должны основываться на равенстве прав сторон и сотрудничестве. Исламские банки не могут получать доход за счет своих клиентов, они должны зарабатывать на своих собственных инвестициях, несущих определенные риски. Для этого они могут использовать различные финансовые инструменты, такие как исламские сукук (облигации), исламские фонды и т. д.;

• 3)    правила и критерии, при помощи которых они оценивают вероятность выдачи кредита, должны быть четкими и понятными. Например, банки могут требовать от клиентов предоставления залога или гарантий, чтобы защитить свои инвестиции. Также они могут устанавливать определенные сроки и условия погашения кредитов;

• 4)    все финансовые операции банков должны быть прозрачными и соответство-

• вать принципам исламской финансовой системы в дополнение к общебанковским законам и нормам.

Исламские банки придерживаются Базельской конвенции, что подтверждает тезис о том, что они, как и западные финансовые учреждения, хотят гарантировать своим клиентам надежный и профессиональный сервис.

Следует отметить, что исламская кредитная система подходит не для всех инвесторов и компаний, она является наиболее подходящей для инвестиций в долгосрочные проекты, поскольку не ориентирована на краткосрочные сиюминутные результаты. Это позволяет инвесторам получать долгосрочную прибыль, что является привлекательным для крупных инвестиционных проектов.

Развитие исламского банкинга в значительной степени зависит от направлений денежно-кредитного регулирования надзорными государственными структурами. Роль государственных институтов в исламской кредитной системе заключается в создании благоприятной среды для ее развития, контроле за соблюдением принципов шариата, выполнении роли гаранта заключаемых с кредитными организациями сделок. Государства, заинтересованные в развитии банкинга, основанного на принципах шариата, оказывают политическую и финансовую поддержку исламским банкам 22.

Стоит отметить, что соотношение исламской и других кредитных систем в мировой финансовой системе зависит от ряда факторов, включая национальное регулирование банковской деятельности, законодательство страны, культурные и религиозные факторы, а также спрос на финансовые услуги в различных странах. Но одним из главных факторов, влияющих на развитие исламской кредитной системы, является рост мусульманской популяции в мире. Согласно отчету Pew Research Center к 2050 году мировое мусульманское население достигнет 2,76 миллиарда человек, что составит около 30 процентов от общей численности населения Земли 23. Нет сомнений, что это приведет к росту спроса на финансовые услуги, соответствующие шариатским принципам.

Исламская кредитная система начала набирать популярность с 1970-х годов, и с тех пор она стала очень востребованной во многих мусульманских странах и за их пределами. Одним из наиболее успешных примеров развития исламского банкинга является Малайзия. В 1983 году в стране создали первый исламский банк, а в настоящее время исламские финансовые услуги предоставляются более чем 20 финансовыми институтами. В Малайзии разработана своя система регулирования и оценки исламских финансовых продуктов, что позволяет обеспечивать их прозрачность и соответствие принципам шариата и исламской финансовой системы. Опыт Малайзии показывает, что исламский банкинг может быть успешным не только в странах, в которых проживает большое количество мусульман, но и в странах, где мусульмане составляют меньшинство 24.

В мире совокупная стоимость активов всех исламских банков достигает 3–4 триллионов долларов, но не превышает стоимость активов американского банка JPMorgan Chase, занимающего пятую строчку в мировом банковском рейтинге по состоянию на 2021 год 25.

Исламская кредитная система является относительно новой в мировой финансовой системе, однако за последние десятилетия исламские банки и финансовые институты значительно расширили объем своих операций по всему миру, включая Европу, Азию, Африку и Северную Америку. В настоящее время насчитываются более 300 исламских финансовых институтов в более чем 75 странах, которые привлекают как мусульманских, так и немусульманских клиентов (см. табл. 3).

Таблица 3

Количество исламских банков в разных странах мира ²⁶

Страна	Количество исламских банков
Саудовская Аравия	20
ОАЭ	10
Малайзия	15
Кувейт	8
Катар	12
Индонезия	25
Пакистан	18

В топ-10 организаций исламского банкинга входят 8 банков Ближнего Востока и 2 банка Азиатско-Тихоокеанского региона (см. табл. 4). Малайзия, Саудовская Аравия, ОАЭ являются крупнейшими рынками с точки зрения активов исламских банков. Совокупные активы всех малайзийских исламских банков составляют 23 процента от активов 100 крупнейших исламских банков.

В настоящее время в России нет законов, которые четко устанавливали бы порядок осуществления исламских финансовых операций, а некоторые исламские банковские услуги, например мурабаха, и вовсе противоречат статье 5 (Банковские

Таблица 4

Мировой рейтинг исламских банков по странам, входящих в топ-10 по величине активов в 2021 году ²⁷

Страна Доля активов, % Саудовская Аравия 28 ОАЭ 20 Малайзия 17 Катар 15 Кувейт 13 Иран 7 операции и другие сделки кредитной организации) Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности». Так, по российскому законодательству исламская ипотека или перепродажа товаров – это коммерческая деятельность, которую запрещено вести банкам. Несмотря на это, финансовые организации, придерживающиеся принципов исламского кредитования, уже довольно давно работают в Российской Федерации, и сфера их деятельности постоянно расширяется.

Историю исламского банкинга в России открыл банк «Бадр-Форте» в 1991 году 28. Это кредитное учреждение официально не считалось (и не называлось) исламским, но пыталось использовать финансовые инструменты, не противоречащие шариату и законодательству Российской Федерации.

В 2011 году Ак Барс Банк закрыл сделку по модели мурабаха с привлечением 60 миллионов долларов, а в 2013 году – еще на 100 миллионов долларов 29, и количество операций исламского банкинга на территории Российской Федерации постоянно увеличивается (см. табл. 5).

Таблица 5

Количество операций исламского банкинга в России ³⁰

Год	Количество операций
2010	200
2011	250
2012	350
2013	450
2014	500
2015	700
2016	800
2017	1 000
2018	1 200
2019	1 500
2020	2 000

С 2019 года Ак Барс Банк предлагает исламскую ипотеку на вторичное жилье, работает с клиентом не напрямую, а через посредника. Также этот банк в числе первых предложил специальную банковскую карту для клиентов-мусульман. Исламская платежная карта выполняет основные функции платежного инструмента, но имеет следующие отличия:

• •    оплатить картой можно товары и услуги, которые не противоречат нормам шариата;

• •    средства будут храниться на отдельном счете, что исключит их смешивание с остальными деньгами, которые банк может использовать по своему усмотрению. Кроме того, по исламской карте банк не будет начислять проценты на остаток и кешбэк за покупки.

Следует отметить, что, несмотря на название, пользоваться исламской картой могут не только мусульмане 31.

В настоящее время Сбербанк в рамках исламского банкинга предлагает клиентам дебетовые карты, текущий счет «Амана» 32, исламские расчетно-кассовое обслуживание юридических лиц и торговое финансирование.

С 1 сентября 2023 года в России запущен эксперимент по развитию исламского банкинга. В этом пилотном проекте, который продлится до 1 сентября 2025 года, примут участие банки Чечни, Дагестана, Татарстана и Башкортостана 33. Представляется, что это важный шаг на пути к внедрению исламского банкинга в России, поскольку в нашей стране количество потенциальных клиентов исламского финансирования составляет не менее 7,5 миллиона человек и более половины из них (4,7 миллиона человек) уже являются клиентами Сбербанка 34.

В заключение надо отметить, что исламская банковская система остается популярной во многих странах мира и продолжает привлекать внимание инвесторов и клиентов благодаря эффективному использованию финансовых ресурсов в соответствии с принципами справедливости, прозрачности и социальной ответственности. Главное отличие исламского кредитования от привычных банковских продуктов – запрет на взимание процентов, так как ростовщичество запрещено шариатом.

Инструментами исламского банкинга могут пользоваться граждане любой религии, поэтому развитие таких финансовых институтов в Российской Федерации будет способствовать укреплению делового сотруд- ничества нашего государства с исламским миром и обеспечит приток инвестиций из мусульманских стран.

ИНФОРМАЦИОННЫЕ И СТОЧНИКИ

• 1.    Pew Research Center. URL: https://www . pewresearch.org/religion/2017/11/29/europes-growing-muslim-population/

• 2.    Болдов Михаил. Что такое исламский банкинг. Как работает мусульманский банк. URL: https://journal.tinkoff.ru/guide/islamskii-banking/

• 3.    Абалакин А. А., Исаева Е. А. Теоретико-методологические основы организации банковского кредитования // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. 2014. № 6. С. 28–32.

• 4.    Калачева А. Г. сущность исламских банков: его особенности и отличия от традиционного банка // Экономика и социум. 2022. №1 2-1 (103). URL: https://cyberleninka . ru/article/n/suschnost-islamskih-bankov-ego-osobennosti-i-otlichiya-ot-traditsionnogo-banka

• 5.    Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) : Федеральный закон от 26 января 1996 года № 14-ФЗ. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

• 6.    Альхатла Файез О. Н. Особенности исламских принципов и методов финансирования инвестиционных проектов // Мировая наука. 2021. № 6 (51). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-islamskih-printsi pov-i-metodov-finansirovaniya-investitsionnyh-proektov/viewer

• 7.    Исламские финансы – риба, гарар, май-сир и другие нормы. URL: https://www.finam . ru/publications/item/islamskie-finansy-riba-ga rar-maiysir-i-drugie-normy-20190517-163643/

• 8.    Кредит без процентов – реальность исламского банкинга. URL: https://finance . rambler.ru/other/43740586-kredit-bez-protsen tov-realnost-islamskogo-bankinga/?ysclid=lu6 wn66tf2848916606

• 9.    Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам исламского финансирования – сукук. URL: https:// www.acra-ratings.ru/upload/iblock/1d5/irqvz7z

  932pwjqhf24t070j5upwd5u7h/20230623_ ACRA-Sukuk-Methodology.pdf

  • 10.    Шариатские финансовые термины. URL: https://alifammara.livejournal.com/ 502955.html

  • 11.    Примаков Д. Я., Рудоквас А. Д., Тен-берга И. Сделка салям в исламской традиции и ее применение в исламском банкинге // Правоведение. 2022. № 4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sdelka-salyam-v-islam skoy-traditsii-i-ee-primenenie-v-islamskom-bankinge

  • 12.    Али-заде А. Исламский энциклопедический словарь. М. : Ансар, 2007. URL: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/com mons/0/05/Али-заде._Исламский_энцикло педический_словарь.pdf

  • 13.    Непредвзятый взгляд на исламский банкинг. URL: https://presidentmedia.ru/blog/ 2022/08/16/nepredvzyatyj-vzglyad-na-islamskij-banking/

  • 14.    Муфтий Мухаммад Таки Усмани. Введение в исламские финансы. Мурабаха. Часть четвертая. URL: https://darulfikr.ru/ar ticles/fikh/murabaha-chast-4/

  • 15.    Трунин П.В., Каменских М.В., Муфтя-хетдинова М. Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития. URL: https://www.iep.ru/files/text/ usaid/islam-banking.pdf

  • 16.    Закят – обязанность богатых и право бедных. URL: https://islam.ru/content/veroesh-enie/43080

  • 17.    Бехнам Гурбан-Заде. Простые инструменты и сложные сделки. Как развивается исламский банкинг в России. URL: https://sber.pro/publication/prostye-instrumen ty-i-slozhnye-sdelki-kak-razvivaetsia-islamskii-banking-v-rossii

  • 18.    Беккин Р. И. Исламская экономическая модель и современность. URL: https:// azan.kz/upload/Исламская экономическая модель и современность.pdf

  • 19.    URL: https://translated.turbopages.org/ proxy_u/en-ru.ru.1751ed9f-66016b45-2904faf2-74722d776562/https/indianexpress.com/article/ india/india-to-have-largest-mus

  • 20.    Исаева Е. А. Исламский банкинг: ос-

    новные правила и принципы, перспективы развития в современных условиях // Финансовые рынки и банки. 2023. № 6. С. 140– 146. EDN NHMSTU.

• 21.    Андрианов В. Д. Исламский банк развития (ибр) и Особенности исламского банкинга // Большая Евразия: развитие, безопасность, сотрудничество. 2019. № 2-2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/islams kiy-bank-razvitiya-ibr-i-osobennosti-islamsk ogo-bankinga

• 22.    О банках и банковской деятельности : Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

• 23.    Международный Коммерческий Банк «Бадр-Форте Банк» (закрытое акционерное общество). URL: https://cbr.ru/banking_sec tor/credit/coinfo/?id=450000094

• 24.    Юсупов Салават . В России заработал исламский банкинг. Что это такое, почему запрещен доход с процентов и ка

• 25.    Исламская банковская карта: кому дадут и чем отличается. URL: https://life.akbars.ru/o-produktakh-ak-bars-banka/islamska ya-bankovskaya-karta-komu-dadut-i-chem-otli chaetsya/

• 26.    О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации : Федеральный закон от 4 августа 2023 года № 417-ФЗ. Доступ из справочной правовой системы «КонсультантПлюс».

• 27.    Самофалова Ольга. Российские банки начали выдавать деньги по законам шариата. URL: https://vz.ru/economy/2023/ 8/31/1228123.html

  ИНДИКАТОРЫ

  -Цн.. РЫНКА Гк^/ки недвижимости

  
  

**

кие перспективы. URL: daytheme/?id=10971107

ПОКУПАТЕЛИ КВАРТИР НЕ СИЛЬНО ВОЗРАЖАЮТ ПРОТИВ СОСЕДСТВА С КЛАДБИЩЕМ ИЛИ ФУТБОЛЬНЫМ СТАДИОНОМ

Читателей попросили продолжить предложение «Вы никогда не будете рассматривать покупку жилья, которое расположено рядом с …», допускался выбор нескольких вариантов ответа.

Большинство проголосовавших – 14% отметили, что не хотели бы жить рядом со свалкой. 13,7% участников онлайн-опроса не готовы покупать жилье рядом с вредным производством, 10% – с тюрьмой.

Еще примерно по 9% ответивших высказались против покупки жилья рядом высоковольтной ЛЭП, аэропортом, крупным шоссе или ТЭЦ. Жить по соседству с кладбищем не готовы только 7,8% участников голосования, еще меньше против соседства с шумными развлекательными заведениями или вокзалом (6,9% и 6,7% соответственно).

Наименьшим из зол оказался футбольный стадион около дома, который смущает только 4,9% участников опроса.

«Результаты опроса в очередной раз показывают высокую значимость экологии при выборе жилья. Очевидно, что жизнь рядом со свалкой, вредным производством или высоковольтной ЛЭП вредна для здоровья физического, а соседство с тюрьмой – как минимум, психологического. Наличие неблагоприятных объектов около дома, естественно, сказывается на цене и ликвидности жилья. Квартиру в доме рядом со свалкой или тюрьмой, или с окнами на крупное шоссе продать значительно труднее, чем аналогичную по характеристикам, но без такого соседства, а стоить она будет от 10% до 30% дешевле», – комментирует руководитель Аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости IRN.RU» Олег Репченко.