Оценка убытков, ущерба, упущенной выгоды (недополученных доходов) (из практики судебной экспертизы)

Документ, специфичный для судебной экспертизы, должен содержать четкие ответы на вопросы, характеризующие существующее состояние объекта исследования, причинно-следственный характер появления такого состояния, существенность состояния, а также расчеты убытков, вызванных существующим состоянием по сравнению с обычным.

Основные понятия

Убытки – 1) выраженные в денежной форме потери; уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами; 2) выраженный в денежной форме ущерб, который причинен одному лицу противоправными действиями другого; 3) потери от реализации продукции, уплаченные штрафы, пени, неустойки и другие; 4) неполученные доходы, которые лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода)1.

Ущерб – 1) убытки, непредвиденные расходы, утрата имущества и денег, недополученная (упущенная выгода)¹; 2) убытки, нанесенные одной стороной другой противоправными действиями. Ущерб предполагает наличие следующих предпосылок:

• •    причинность – поведение стороны по договору должно быть причиной нанесения убытков;

• •    незаконность – поведение стороны по договору должно нарушать обусловленные законом или договором обязательства;

• •    вина – поведение стороны по договору вызывает серьезные упреки, т. е. ущерб возник из-за небрежности и по причине преднамеренных действий¹.

Недостаток – несоответствие товара или обязательным требованиям, предусмотренным законодательством в установленном им порядке, или условиям договора, или целям, для которых товар такого рода обычно используется, или целям, о которых продавец был поставлен в известность потребителем при заключении договора, или образцу и(или) описанию при продаже товара по образцу и(или) по описанию [7, 8].

Существенные недостатки (повреждения) – недостатки товара, которые делают невозможным или недопустимым использование товара в соответствии с его целевым назначением либо которые не могут быть устранены, либо которые проявляются вновь после устранения, либо для устранения которых требуются большие затраты, либо вследствие которых потребитель в значительной степени лишается того, на что он был вправе рассчитывать при заключении договора [7, 8].

Все убытки оцениваются по рыночной стоимости в ценах и по состоянию на дату их причинения или на дату проведения экспертизы (если дата причинения не определена). Определение ущерба в основном производится с использованием затратного подхода, недополученных доходов – с использованием доходного подхода. Каждая цифра должна быть подтверждена источником информации (что является жестким условием).

Как правило, определение прямого ущерба не вызывает трудностей.

Наиболее характерные примеры ущерба из личного опыта автора

• 1.    Ущерб от затопления жилого помещения складывается из следующих факторов:

• •    ущерба, причиненного непосредственно помещению недостатками, возникшими от затопления (определяется по результатам строительно-технической экспертизы , как правило, с учетом времени эксплуатации пострадавших элементов конструкций и отделки [10]);

• •    ущерба, причиненного имуществу, пострадавшему от затопления (определяется по результатам товароведческой экспертизы с учетом износов и времени эксплуатации);

• •    ущерба, причиненного личности (человеку) нанесением вреда здоровью и его переживаниями по этому поводу (моральный вред) – определяется проведением соответствующей экспертизы по определению морального вреда .

• 2.    Ущерб от затопления предприятия (например магазина) складывается в основном из первых двух факторов (опреде-

• ляется проведением строительно-технической и товароведческой экспертизами). Кроме этого, определяется величина недополученных доходов, возникших от простоя в работе магазина и отвлечения денежных средств на ликвидацию недостатков затопления в течение определенного времени (определяется по результатам финансовоэкономической экспертизы).

• 3.    Величина ущерба от отвода земельного участка, принадлежащего фермеру М. для строительства шахты Х-го каменоу-гольного месторождения в ценах и по состоянию на июнь 2001 года для целей компенсации убытков составила около 2 100 000 рублей. Ущерб складывался из определения рыночной остаточной стоимости построенных фермером на участке зданий и сооружений, рыночной стоимости плодово-ягодных насаждений и урожая, остаточной величины полученного фермером, но невыплаченного им же, кредита в банке.

• 4.    Величина ущерба, причиненного обрушением гаража спецмашин на одном из промышленных предприятий Кемеровской области в рыночных ценах и по состоянию на дату обрушения (январь 2001 года) составила около 13 000 000 рублей.

Определение в классическом понимании недополученных доходов в течение времени, затраченного на ликвидацию ущерба в виде существенных недостатков, как части годовой прибыли не вызывает трудностей.

Под упущенной выгодой также понимается недополученный предприятием доход со своего функционирующего бизнеса, которого оно лишается в результате отвлечения своих средств (используемых по прямому назначению в развитие производства), затраченных на ликвидацию ущерба в виде существенных недостатков, причиненных противоправным действием либо событием.

Идеология выявления упущенной выгоды

В практике оценки бизнеса действующих предприятий используют мультипликаторы [1, 4, 5, 6]:

• а)    стоимость /прибыль = М1 ; отсюда стоимость = прибыль х М1 ;

• б)    стоимость /чистые активы = М2 ; отсюда стоимость = активы х М2 .

Рассматривая равенство стоимостей одной и той же собственности абсолютно одинаковыми на срезе вектора времени (является аксиомой), приходим к следующему выводу:

прибыль х М1 = чистые активы х М2 или прибыль/чистые активы = М2/М1 = const. Рассматривая упущенную выгоду как часть прибыли от введения отвлеченных средств ( Σ ) в чистые активы, а отвлеченные средства ( Σ ) как часть чистых активов, приходим к следующему выводу:

прибыль/чистые активы = (прибыль + упущенная выгода)/(чистые активы + Σ) или прибыль х (чистые активы + Σ) = чистые активы х (прибыль + упущенная выгода).

Получим:

прибыль х Σ = чистые активы х упущенная выгода .

Отсюда:

упущенная выгода = прибыль х ( Σ /чистые активы).

Известно, что при расчете реальной стоимости имущества применяется методика, указанная в приказе Министерства финансов Российской Федерации [3]. Согласно этой методике показатель стоимости чистых активов предприятия является единственным нормативно-регулировочным показателем бухгалтерского учета, позволяющим определить действительную стоимость имущества предприятия, не обремененного обязательствами по платежам в бюджет, во внебюджетные фонды и в пользу других кредиторов. Стоимость имущества предприятия определяется по балансу, составленному по правилам бухгалтерского учета.

Величина чистых активов (в ценах и по состоянию до января 2003 года) определяется по факту [2] (т. е. без корректировки и реконструкции статей баланса Ф1) следующим образом:

Активы (А) = стр. 190 + (стр. 290 – стр. 220 – стр. 244 – стр. 252);

Пассивы (П) = стр. 460 + стр. 590 + (стр. 690 – стр. 640 – стр. 650);

Чистые активы = А – П.

Величина чистых активов (в ценах и по состоянию после января 2003 года) опреде- ляется практически аналогично в соответствии с положениями документа [9].

Прибыль и чистые активы определяются по балансу предприятия и отчету о прибылях и убытках в жестко фиксированной форме, что обычно при рассмотрении дел как в судах общей юрисдикции, так и в арбитражных судах, не вызывает сомнений. Применение же реконструированного баланса при определении прибыли и чистых активов (с позиции наилучшего использования) вызывает непонимание со стороны оппонентов.

Примеры упущенной выгоды из личного опыта автора

• 1.    Рыночная стоимость упущенной выгоды фермера М. в результате нарушения его имущественных прав (из-за принадлежащего ему отвода земельного участка для строительства шахты Х-го каменоугольного месторождения) в ценах и по состоянию на 20 июня 2001 года для целей компенсации убытков составила 800 000 рублей. Упущенная выгода определена в результате дисконтирования в течении 3-х лет на дату отвода будущих чистых операционных доходов от ведения хозяйственной деятельности (урожая овощей и плодово-ягодных насаждений).

• 2.    Величины ущерба (в виде недополученной прибыли) причиненного строительной фирме ООО «ХХХ» в результате ненадлежащего выполнения заказчиком договорных обязательств (одностороннего разрыва договора и прекращения финансирования), (в ценах и по состоянию на январь 2003 года) для целей судопроизводства составила 200 000 рублей.

• 3.    Величина недополученных доходов, понесенных предприятием в результате отвлечения средств для ликвидации последствий обрушения гаража спецмашин составила 0,370 от величины ущерба.

Распределение компенсации нанесенных убытков среди участников, ответственных за их появление (или, другими словами, степени вины), является прерогативой суда и согласно существующей практике не подлежит экспертному определению. В одном из заключений специалиста автором была предпринята попытка «поведать алгеброй гармонию» в части определения степени вины. Исходя из анализа причин появления дефектов, степени их значимости (рейтингу, устанавливаемому в соответствии с известной шкалой риска [11]), удельных весов поврежденных элементов конструкции было получено следующее распределение степени вины организаций, задействованных на различных стадиях осуществления проекта (проектирования, изготовления, монтажа) обрушившегося здания корпуса гаража спецмашин (упомянутого ранее):

• •    ОАО «ХХХ» – 80 процентов (на стадии проектирования конструкции – 50 %, на стадии изготовления – 30 %);

• •    ОАО «УУУ» (на стадии монтажа) – 20 процентов.

В рассматриваемом аспекте под степенью вины понимается степень влияния ошибок, допущенных организациями, задействованными в проектировании, изготовлении, монтаже обрушившегося здания корпуса гаража спецмашин, на его работоспособность (обрушение).

При расчете убытков от реализации объектов недвижимости (особенно при принудительной) большое значение приобретает определение его ликвидности .

Уточнение используемых понятий (определения взяты из нескольких литературных источников)

Ликвидность :

• •    возможность актива переводиться в денежное выражение в установленные сроки;

• •    способность актива быстро переводиться в деньги;

• •    легкость, с которой актив может быть переведен в деньги.

Мнение автора: Ликвидность – это способность актива легко и быстро переводиться в деньги без существенных потерь для держателя (владельца) актива.

Другими словами, ликвидный объект легко и быстро (при малом сроке рыночной экспозиции) реализуется без существенных потерь в стоимости. Неликвидный объект трудно и медленно (при значительном сроке рыночной экспозиции) реализуется с су- щественными потерями в стоимости.

Таким образом, ликвидность может оцениваться (исходя из нижеперечисленных дополнительных общеизвестных в практике оценки понятий) следующим образом:

• •    легкостью или трудностью реализации, определяемой в большей степени основными факторами и принципами оценки (расположением, спросом/предложением и т. д.);

• •    быстротой или медленностью реализации, определяемой в большей степени длительностью срока рыночной экспозиции;

• •    потерями в стоимости, определяемыми в большей степени суммарным износом (физическим, функциональным, внешним) и в меньшей степени фактическим сроком рыночной экспозиции.

Дополнительные понятия

Срок рыночной экспозиции объекта оценки – период времени начиная с даты представления на открытый рынок (публичная оферта) объекта оценки до даты совершения сделки с ним.

Износ имущества – снижение стоимости имущества под действием различных причин.

Физический износ имущества – износ имущества, связанный со снижением его работоспособности в результате как естественного физического старения, так и влияния внешних неблагоприятных факторов.

Функциональный износ имущества – износ имущества из-за несоответствия современным требованиям, предъявляемым к этому имуществу.

Внешний износ имущества – износ имущества в результате изменения внешней экономической ситуации.

Пример из опыта автора

Жилое недостроенное здание по адресу ХХХ по состоянию на 01.10.2001 с целью принятия управленческого решения о реализации оценивается как неликвидное по совокупности следующих факторов:

• •    малая степень готовности (40 %);

• •    значительный физический (40 %) и внешний (10 %) износы;

• •    значительное время рыночной экспозиции (неопределенно долго);

• •    минимальное соотношение спроса к предложению близко к нулю.