Оценка влияния мировых цен на нефть и нефтепродукты на поступление сумм вывозных таможенных пошлин в федеральный бюджет Российской Федерации

В течение последних десяти  лет в России  стратегия по управлению нефтегазовой отраслью  основывалась на максимизации налоговых и иных поступлений, что позволило добиться рекордного уровня добычи и формировать за счет этого около половины бюджета.

Падение цен на нефть разрушило это равновесие, в результате чего Россия столкнулась с дефицитом и второй год находится в рецессии. Вопросам анализа влияния цен на нефть на российскую экономику посвящено достаточное количество исследований отечественных экспертов. Однако интерес представляет анализ взаимосвязи мировых цен на нефть и нефтепродукты и поступления вывозных таможенных пошлин в федеральный бюджет Российской Федерации.

Помимо борьбы с последствиями замедления экономического роста на национальном уровне, России придется разрабатывать планы восстановления экономики в условиях мирового экономического спада и падения цен на сырьевые товары из-за снижения спроса, что приведет к потере доходов от экспорта нефти и газа.

Рынок не фти пе ре ста   л реа гирова   ть на вое нные де йствия и те ра кты. Одна ко только за одну зимнюю не де лю 2019 года , це на на чёрное золото опустила сь почти на 10%. Видима   я причина — па ника вокруг кита йского корона вируса .

К удивле нию уча стников рынка и а на   литиков, це ны на не фть на мировых рынка   х пе рес та   ли а ктивно реа гирова   ть на события, которые , ка за   лось бы, должны е го взбудора   жить.

Е динстве нное событие , которое хоть ка к-то потрясло рынок в после дне е вре мя, — а   та ка бе спилотников на са удовский не фтяной за вод в А бка йке 13 се нтября 2019 года . Це ны выросли на 20% (почти $12 за ба   рре ль), но только на три дня, хотя рынок на не сколько не де ль ре а   льно лишился 12,5% мировой торговли не фтью.

Попытки связа   ть це ну не фти с ре а   льными событиями порой выглядят не убе дите льно. На приме р, па   де ние це н на не фть на $3–4 долла   ра с 20 по 23 янва   ря 2019 года все СМИ дружно объявили сле дствие м вспышки нового корона вируса в Кита е .

А ге нтство Ре йте р со ссылкой на Goldman Sachs сообщило, что причиной являе тся риск сниже ния спроса на а виа ке росин на 260 тыс. ба   рре ле й в де нь.

То е сть поте ри 1 мбд. в Ливии рынок не за ме тил, а сокра ще ние , впроче м, пока поте нциа   льное , спроса на 0,3% мирового объёма не фте продуктов потрясло е го до основа ния.

Се годня мир пе ре полне н не фтью. Тре йде ры за   ра ба   тыва ют на ра знице це н покупа   те ля и прода вца .

Все пе ре числе нные выше события (Ира н, Ливия, Кита й) помогли им обоснова ть рост це ны у покупа те ля, но сове рше нно не ска за   лись на избыточных за па са   х производите ле й, которые были ра ды сбыть свою не фть по минима льной це не .

Эту ситуа цию пре кра сно подтве ржда е т оста новка экспорта ливийской не фти в конце янва   ря те куще го года . Мир лишился миллиона ба   рре ль в де нь, а це ны пошли вниз якобы по причине эпиде мии корона вируса в Китае , котора   я пока ска за   лас ь лишь на потре бле нии не сколько тысяч тонн а виа ке росина из-за отме ны ре йсов в Подне бе сную — нуль в мировых ма сшта ба   х.

Огромные доходы эне рготре йде ров ука зыва ют на избыток сырья, и не фти, и га   за , и, соотве тстве нно, в пользу се рье зного па де ния це ны не фти в 2020 году.

Це ны на не фть (фа ктиче ски це ны фьюче рсных контра ктов на фина нсовых рынка х) сла бо реа гируют на сообще ния о па де нии или сокра ще нии добычи по вое ннополитиче ским причина м, поскольку пре дложе ние — в том числе долгосрочные прогнозы пре дложе ния — пре выша ют спрос.

Де фицита не фти не т и не пре двидится. А вот возможность сильного сокра ще ния спроса , те м боле е в крупне йше м потре бите ле не фти Китае , — это мощный фа ктор для бе спокойства .

Ра звитие эпиде мии, в да льне йше м, приве де т к суще стве нному изме не нию экономиче ского пове де ния стра н — потре бите ле й не фти.

И спрос на не фть ре зко сокра   тится, та к ка к экономиче ская дея   те льность стра   н, подве ргнувшихся эпиде мии, ре зко снизится, и рынок спроса на не фть на чнёт сокра ща   ться

Учитыва   я, что в прошлом году Кита й уве личил импорт не фти на 9,5%, до 506 млн. тонн, а е го доля в структуре потре бле ния пре выша е т 70%, то сокра ще ние спроса , обусловле нное приоста новкой функционирова ния не фте пе ре ра ба   тыва ющих за водов, може т вызва   ть сокра ще ние ввоза чёрного золота в КНР.

Поста вщика м приде тся «ра спихива ть» е го в другие стра ны, которые могут и не купить «выпа   да ющую» с кита йского рынка не фть.

Соотве тстве нно, це ны на не фть будут да льше идти под уклон. За то е сли корона вирус добе ре тся до крупных не фте добыва ющих стра н, вызва в та м па нде мию, то они будут снижа ть отгрузки чёрного золота , приве дя к е го подорожа нию.

Гла вная причина сла бой ре а кции рынка не фти на рост на пряже нности (что грозит сокра ще ние м пре дложе ния не фти) и сильной ре а кции на эпиде мию в Кита е (что грозит па де ние м спроса ) в том, что ре а льный избыток пре дложе ния не фти на се годняшний де нь оче нь ве лик.

Та ким обра   зом, из изложе нного можно за ключить, что мировой рынок не фти, за после дние не сколько ле т, испыта   л вес овые , доста точно сложные трудности, вызва нные , в пе рвую оче ре дь, сложивше йся обста новкой в све те па нде мии COVID-19. На основа   нии сложивше йся эпиде миологиче ской ситуа ции, суще стве нно снизился спрос на не фть.

Це ны на не фть уда   лось подде ржа ть бла года   ря за ключе нной в ма е те куще го года сде лке ОПЕ К+, что позволило ста билизирова   ть объём пре дложе ния на рынке .

Не смотря на то, что на це ны не фти ока зыва е т влияние доста   точно большое количе ство ра зного рода причин и фа кторов, основное влияние приходится со стороны на личия спроса и пре дложе ния на мировом рынке .

Та кие фа кторы ока зыва   ют влияние на многие това   ры мирового рынка . Это подтве ржда е т тот фа кт, что на иболе е оптима   льными выхода ми из да нной ситуа ции пользуе тся ОПЕ К, который пыта е тся уре гулирова   ть це ны на мировом рынке не фти.

Заключение

Та ким обра зом, Россия не име е т суще стве нных рыча гов влияния на мировую це ну не фти. В суще ствующе й це новой моде ли оче видно, что Российска   я Фе де ра ция в больше й сте пе ни принима е т це ну, потому что доба вились фа кторы, которые опре де ляются не рынком физиче ской не фти. В новой ге ополитиче ской обста новке стра на вступа е т в полосу низких те мпов роста . Полностью восста новить урове нь экспортных поступле ний от прода   жи угле водородов не уда стся. Коне чно, ТЭК е ще долго буде т оста ва ться ве дущим отра сле вым компле ксом России, но е го поте нциа   л посте пе нно иссяка ет .

Та к, вме сте со сниже ние м мировых це н на не фть курсовая стоимость российского рубля снижа е тся в прямой и оче нь высокой за висимости. Для российской экономики да нный прогноз подра зуме ва е т множе ство рисков и пробле м: рост инфляции, осла бле ние ре а льных доходов нас е ле ния, е ще больше е па де ние те мпов роста ВВП и т.д.