Особенности оценки заблокированных ценных бумаг в закрытых паевых инвестиционных фондах
Автор: Лаврик Д.А., Давлетов В.Р.
Журнал: Вестник Алтайской академии экономики и права @vestnik-aael
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 2-1, 2024 года.
Бесплатный доступ
В статье демонстрируем результаты исследования методологии оценки заблокированных иностранных ценных бумаг (ценных бумаг, переведенных на неторговые счета) в составе биржевых паевых инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов, а также проведен анализ отчетов об оценке некоторых фондов российских лицензированных управляющих компаний. В ходе исследования выявили, что оценщики устанавливают справедливую стоимость заблокированных активов со скидкой (дисконтом) к биржевой цене соответствующих ценных бумаг, свободно торгующихся на бирже. Авторы указывают на то, что отсутствие биржевых торгов заблокированными фондами и оценка заблокированных иностранных активов в составе фондов по ненулевой стоимости ставит пайщиков в невыгодное положение, так как комиссии фондов (в том числе вознаграждение управляющей компании) могут рассчитываться исходя из стоимости чистых активов фонда.
Паевые фонды, зпиф, пайщики, оценка активов, оценка ценных бумаг, ценные бумаги
Короткий адрес: https://sciup.org/142240325
IDR: 142240325 | DOI: 10.17513/vaael.3243
Список литературы Особенности оценки заблокированных ценных бумаг в закрытых паевых инвестиционных фондах
- Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 18.12.2023).
- Стандарт Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) порядка определения стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда и стоимости инвестиционного от 12 апреля 2023 года [Электронный ресурс]. URL: https://naufor.ru/ (дата обращения: 18.12.2023).
- Официальный сайт АО УК "Первая" [Электронный ресурс]. URL: https://www.first-am.ru/ (дата обращения: 18.12.2023).
- Отчёт № 194-21554/2022/19-О об оценке справедливой стоимости прав собственности на ценные бумаги (Том 1 и Топ 2) по состоянию на 10.11.2023 г. Заказчик: Акционерное общество "Управляющая компания "Первая", исполнитель: ООО "ОБИКС".
- Официальный сайт ООО УК "Альфа-Капитал" [Электронный ресурс]. URL: https://www.alfacapital.ru/ (дата обращения: 18.12.2023).
- Отчёт № 474-20233/2021/11-О об оценке справедливой стоимости прав собственности на ценные бумаги по состоянию на 15.10.2023 г. Заказчик: ООО "Управляющая компания "Альфа-Капитал", исполнитель: ООО "ОБИКС".
