Перспективы развития операций с ценными бумагами, эмитированными банком

Перспективы развития рынка ценных бумаг должны быть ориентированы на повышение их роли на финансовом рынке. Развитие инфраструктуры и инструментов рынка ценных бумаг, совершенствование регулирования и повышение эффективности бизнес - процессов позволят вывести рынок ценных бумаг на качественно новый уровень. В среднесрочной перспективе инструменты рынка ценных бумаг будут удовлетворять существенную часть потребностей клиентов в финансовых трансакциях (сбережения, инвестиции), оказывая поддержку банковской системе в реализации данных функций.

Для оптимизации и роста эффективности общего рынка ценных бумаг, преимущественным направлением должно стать осуществление профучастникоми профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг без дополнительного учреждения в качестве юридического лица.

Одним из важных перспективных направлений развития рынка ценных бумаг является создание полноценной депозитарной системы для коммерческих банков. Депозитарная система и репозитарий, требуют особого внимания для обеспечения бесперебойного и эффективного функционирования инфраструктурных организаций рынка ценных бумаг. Создание института репозитария позволит осуществлять сбор и обработку информации о производных финансовых инструментах и сделках с ними (за исключением производных ценных бумаг), а также предоставлять доступ к указанной информации заинтересованным пользователям. Потребность в такого рода информации возникает как у участников финансового рынка (в целях бухгалтерского и налогового учета, оценки активов и обязательств, управления портфелями активов), так и непосредственно у государственных органов при осуществлении ими надзорных функций (для повышения степени прозрачности финансового рынка, предотвращения ценового манипулирования).

В целях привлечения инвестиций путем использования инструментов рынка капиталов, обеспечения интересов инвесторов, потребуется интегрировать депозитарную систему Республики Беларусь с международными расчетно-клиринговыми системами (EuroclearBank и ClearstreamBanking в Европейском союзе) [1].

С целью развития и повышения ликвидности рынка акций могут быть предложены следующие мероприятия (рисунок 1).

Рисунок 1 - Мероприятия по развитию и повышению ликвидности рынка акций в Республике Беларусь

В настоящее время вопросы расширения ресурсной базы путем дополнительной эмиссии различных видов ценных бумаг особенно актуальны для коммерческих банков. Так, банк может активизировать деятельность по привлечению средств физических лиц путём эмиссии долговых обязательств и выпуска сберегательных сертификатов.

Рассмотрим виды и условия, предлагаемых к выпуску сберегательных сертификатов, в таблице 1.

Таблица 1  - Виды и характеристика, предлагаемых к выпуску сберегательных сертификатов

В результате выпуска банком сберегательных сертификатов изменится состав и структура портфеля ценных бумаг, эмитированных банком, а также будет наблюдаться рост стоимости портфеля ценных бумаг с возможностью дальнейшего его использования при осуществлении доходных активных операций.

При выпуске краткосрочных сберегательных сертификатов, на срок не превышающий 12 месяцев, для физических лиц будет предоставлена возможность получения более высоких доходов от размещения свободных денежных средств.

Основные перспективы развития операций банка с ценными бумагами:

• -    переход на международные стандарты финансовой отчетности, который требует принципиально иного подхода к отражению ряда операций с ценными бумагами;

• -    введение дополнительных требований по упрощению процедуры принятия на хранение ценных бумаг и их депозитарного учета в регламент осуществления депозитарной деятельности;

• -    осуществление в работе банка операций доверительного управления ценными бумагами, эффективное проведение которых требует более детальной регламентации процессов учета таких операций;

• -    развитие и повышение ликвидности рынка акций;

• -    расширение спектра операций по выпуску ценных бумаг, например, сберегательных сертификатов;

• -    осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг без дополнительного учреждения в качестве юридического лица;

• -    введения требований покрытия рисков капиталом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Предложения по развитию операций банков с ценными бумагами собственного выпуска будут способствовать расширению клиентской и ресурсной базы банка и увеличению доходности вложений средств физических лиц.