Правовое регулирование оборота криптовалюты: зарубежный опыт

Традиционно криптовалютой называют электронные платежные средства, учет операций с которыми осуществляется децентрализованно на основе заранее установленного протокола (правил) без какого-либо внешнего администрирования. Все транзакции с криптовалютами характеризуются прозрачностью и доступны не только регулятору, но и всем участникам системы.

Протокол (правила) учета операции с криптовалютами основан на технологии блокчейн (цепочки блоков). Под блокчейном подразумевается расчет для блока трансакции контрольных сумм, которые нередко используются в компьютерной технике с целью подтверждения корректности обмена данными [1, p. 15]. На практике это означает, что на компьютерных дисках всех участников хранится своя копия общей базы трансакции, которые синхронизируются между собой при формировании очередных блоков.

До недавнего времени существовало всего два подхода к ограничению использования криптовалют: установление налога или регуляторные запреты на операции с криптовалютами. На практике это приводило к их неэффективному и невыгодному использованию в платежном секторе.

Во многих странах, как это нередко бывает с новым рынком, регуляторами не предпринималось никаких действий. Они просто наблюдали, сможет ли этот продукт приблизиться к повышенной зоне риска для населения. В некоторых странах был введен налог на добавленную стоимость (или налог с продаж) на операции с бартером и с криптовалютами. Сложно понять, насколько скоординированными были действия налоговых служб и финансового регулятора, однако зачастую без каких-либо регуляторных запретов криптовалюты не получали развития по причине действия налогового режима, невыгодного для заинтересованных в обороте криптовалюты лиц.

Ситуация в странах Европы кардинально изменилась осенью 2015 г., когда Европейским судом было вынесено решение о неприменении НДС к операциям с криптовалютами [2]. В настоящее время регулирование – единственная возможность осуществления контроля над использованием криптовалют в странах ЕС. Тем не менее, вопреки всем ожиданиям, вместо усиления регламентации оборота криптовалют в Европе наблюдается установление «мягкого» регуляторного режима.

В Японии после разразившегося скандала с банкротством биржи криптовалют Mt.Gox правительство сделало заявление о важности налогообложения и регулирования биткоина. Тем не менее дальше заявления дело не пошло и никаких конкретных шагов предпринято не было. В Австралии и Сингапуре налоги на оборот биткоина остались [3].

Тема настоящей статьи посвящена развитию регулирования криптовалют и рискам, остающимся пока еще незакрытыми. В ЕС нет специализированного законодательства, регулирующего выпуск и использование цифровых валют. В октябре 2012 г. Европейский центральный банк подготовил и представил доклад о схемах цифровых валют, в котором была рассмотрена система биткоина и проведен краткий анализ легального статуса такой системы в рамках действующего европейского законодательства [4]. Спорные вопросы затронули также и возможность включения цифровой валюты в объем понятия «электронные деньги», установленного в Директиве об электронных деньгах 2009/110/EC [5], и ее дальнейшее регулирование в рамках этого документа. Согласно директиве, электронные деньги – это сущность, хранящаяся на электронном устройстве, эмитируемая после получения денег в размере не меньше объема эмитируемой денежной стоимости. Электронные деньги принимаются в качестве платежного средства не только эмитентом, но и остальными компаниями. В докладе было отмечено, что термин «биткоин» имеет признаки 1-го и 3-го критериев отнесения того или иного объекта к электронным деньгам, однако 2-й критерий, являющийся наиболее значимым (критерий обеспеченности выпускаемых денег), для него не характерен. По мнению других экспертов, биткоин подпадает под регулирование Директивы о платежных услугах 2007/64/EC [6], но в докладе указывается, что положения данного документа не распространяются на деятельность и операции, связанные с биткоином.

В декабре 2013 г. Европейской службой банковского надзора (EBA) был выпущен пресс-релиз, содержащий официальное предупреждение для потребителей о рисках, связанных с владением, покупкой и совершением операции с виртуальной валютой [7].

Если давать общую характеристику европейскому подходу в части регулирования виртуальных валют, то его можно свести к такому тезису: при отсутствии в странах ЕС специального регулирования виртуальной валюты рекомендовано применять налогообложение совершаемых с их использованием операций. К примеру, в Великобритании до 2014 г. криптовалюты не регулировались вообще. Королевская налогово-таможенная служба классифицировала их как «одноцелевые ваучеры». При этом сделки с ними облагались НДС в размере от 10 до 20 % (ставка налога зависела от ставки Flat VAT). Такая ситуация вызывала резко негативную оценку со стороны экспертов, считающих, что подобный подход к инновациям со стороны регулятора играет роль сдерживающего фактора развития биткоин-индустрии в Великобритании. При этом эффект от внедрения биткоина, по оценке экспертов, например, в сфере переводов, мог бы быть довольно существенным [8, с. 22].

Наряду с этим британское правительство планирует серьезно взяться за регулирование обменных сервисов и бирж цифровых валют в попытках поддержать инновации в развивающейся технологии, предотвратив ее использование в преступных целях. В докладе правительства указывается, что к данным отношениям применимы меры по противодействию отмыванию денег (AML). Основные меры будут направлены прежде всего на создание соответствующей среды, на поддержку бизнеса для бизнесменов, работающих в рамках действующего законодательства, а также на борьбу с использованием цифровых валют криминальным миром [9]. Кроме того, правительство стремится собрать мнения о том, как дать органам правоохранительной системы необходимые инструменты и навыки для определения и преследования по суду преступной деятельности, касающейся цифровых валют, включая возможность конфискации тех цифровых активов, которые используются в преступных целях.

В Швеции биткоин с 2013 г. рассматривается в качестве валюты. В апреле 2015 г. шведским налоговым органом были опубликованы руководящие принципы о том, как декларировать доход от деятельности, связанной с эмиссией биткоина и остальных цифровых валют [10]. В соответствии с действующим шведским законодательством существует три вида основных доходов: а) доход от занятости (сюда же относится деятельность, связанная с приобретением в личных целях и коллекционированием); б) доход от экономической активности (в том числе бизнес в личных целях); в) доход от капитала.

В отношении эмиссии биткоина отметим, что доход от нее рассматривается как деятельность, связанная с хобби или коллекционированием, и поэтому не облагается подоходным налогом. Подчеркнем, что в соответствии с этими принципами эмиссия биткоина также не подлежит обложению налогом на добавленную стоимость. Новое законодательство содержит запрет на использование биткоина для приобретения металлолома и иных продуктов переработки. Такой же запрет, набирающий популярность в странах ЕС, существует и в отношении использования наличности для приобретения этих же видов продуктов.

В Германии в 2013 г. министерством финансов было вынесено постановление о признании биткоина в качестве официального средства расчетов. Деятельность с данной криптовалютой в коммерческих целях требует получения лицензии (специального разрешения). Такие компании контролируются Федеральным управлением по финансовому надзору и должны соответствовать определенным требованиям, к числу которых относятся регулярная отчетность, наличие квалифицированных работников и детального бизнес-плана, минимальный уставный капитал не меньше 750 тыс. евро и использование методов противодействия финансированию терроризма и легализации доходов, полученных преступным путем. Нововведения направлены на упрощение сотрудничества биткоин-компании с банками. В качестве примера может выступать совместная деятельность Fidor Bank AG и биржи виртуальных валют Kraken. Благодаря такому взаимодействию гражданам Германии стали доступны все основные операции с цифровой валютой. В настоящее время в Германии деятельность с любой цифровой валютой (к примеру, Ripples) отнесена к финансовым инструментам, а за нарушения правил данной деятельности предусмотрена уголовная ответственность [11].

В 2014 г. Служба финансового надзора Дании заявила, что наиболее вероятный выход для биткоин-бирж – это внесение поправок в действующее финансовое законодательство, которые позволят регулировать деятельность таких бирж. Ф. Ландберг отмечает, что криптовалюты необходимо включить в закон об отмывании денег. Он указывает на то, что Дания пытается не отставать от мировых тенденций: криптовалюта биткоин была признана в Великобритании и Соединенных Штатах, она существует и продолжит существовать. Тем не менее, как подчеркивает Ф. Ландберг, биткоин нуждается в регулировании, а задача Службы финансового надзора – решить, каким образом это сделать [12].

В 2014 г. Центральным банком Дании было сделано заявление, декларирующее, что биткоин – не валюта. В соответствии с этим заявлением биткоин не обладает реальной торговой стоимостью в сравнении с серебром или золотом и его можно сравнить со стеклянными бусами [13]. Центральный банк Дании подчеркнул, что эта валюта не защищена гарантиями и законодательством, как в случае с депозитами.

В Соединенных Штатах регулирование биткоина – прерогатива отдельных штатов. Штат Вашингтон был первым, объявившим, что цифровая валюта – это деньги, хотя пока не утвержденные и не признанные никаким правительством. В настоящее время в штате Вашингтон цифровая валюта определяется в качестве денег. Сегодня штат требует от компаний, желающих пересылать цифровые деньги резидентам данного штата, проверять наличие лицензии UMSA. Если лицензия нужна, то компания должна получить ее перед началом своей деятельности.

В штате Нью-Йорк в минувшем году обсуждалась необходимость введения специальных бит-лицензий, цель которых – заставить биткоин-стартапы вести дополнительные документы по операциям. На прошедших слушаниях, посвященных вопросам регулирования цифровых валют, регуляторами была продемонстрирована открытая враждебность к биткоину.

В ноябре 2013 г. в Сенате Соединенных Штатов Америки прошли слушания по поводу криптовалюты биткоин. В ходе этих слушаний было принято решение не запрещать хождение криптовалют, а наоборот – работать в направлении регулирования данного бизнеса [14].

В 2014 г. в Соединенных Штатах появились регулируемые деривативы на биткоин. Американской площадкой для обмена активами TeraExchange было заявлено о создании платформы для таких деривативов. На новой площадке надзор за операциями, связанными с обменом активами, осуществляется компанией TeraExchange совместно с CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами США), одобрившей создание данной платформы. Обеспечение возможности узнать индекс цен на биткоин и заключение своп-контрактов на данную цифровую валюту является результатом спроса на биткоин со стороны многих крупнейших торговых компаний, платежных систем, майнеров и иных компаний, работающих с криптовалютами. В связи с этим возникла острая необходимость в минимизации рисков [15]. Благодаря платформе, созданной TeraExchange, клиенты получили возможность хеджировать свои позиции и пользоваться криптовалютой биткоин без каких-либо опасений.

Таким образом, в настоящее время не существует единого стандарта в регулировании оборота криптовалют. Зарубежные регуляторы руководствуются своим подходом: от разрешения (включая исследования в данной сфере и рекомендации для индустрии о потенциальных рисках) либо «традиционного» регулирования в сфере платежей до полного и категорического запрета на данный вид деятельности.

Рассматривая последствия, которые могут возникнуть при формальном разрешении на осуществление деятельности с цифровой валютой, отметим, что центральным банкам, придерживающимся данного подхода, нужно обратить внимание на отрицательную статистику банкротств цифровых бирж (в том числе связанных с хакерскими атаками и мошенничеством). Так, в августе 2012 г. владелец ликвидировал биржу Bitcoin Savings and Trust, долг биржи составил 5,6 млн долл. В апреле 2013 г. биржа Instawallet (web-based wallet provider) была атакована и потеряла 35 000 биткоинов (4,6 млн долл.), прекратив после этого все операции. В 2013 г. крупнейшая биржа Mt.Gox в результате мошенничества потеряла 850 000 биткоинов (400 млн долл.), объявив себя после этого банкротом. В январе 2015 г. Bitstamp (Bitcoin exchange) прервала операции после обнаружения пропажи 19 000 биткоинов (5 млн долл.).

Решение этих проблем видится в обязательном лицензировании деятельности, непосредственно связанной с криптовалютами (к примеру, деятельности бирж виртуальных валют, эмиссии и администрирования виртуальных валют, хранения и управления). Полный запрет на данный вид деятельности в условиях мирового регуляторного тренда на ее формальное разрешение в рамках специальных разрешений (лицензии) способен спровоцировать свертывание инновационных проектов в этой сфере и перенесение их в более прозрачную регуляторную юрисдикцию. Открытым продолжает оставаться вопрос, связанный с регуляторной тематикой, о необходимости налогообложения операции с виртуальной валютой и признании операций с биткоинами подобием банковских операций, проводимых с использованием электронных платежных средств.

Ссылки: