Правовые механизмы стимулирования развития зеленых виртуальных активов в странах БРИКС

Стремительное развитие цифровой среды, разработка технически сложных решений, индустриализация экономики на текущий момент находятся на своем пике, и даже на миллиметр не дают никаких поводов к обратной тенденции, что влечет необходимость совершенствования законодательства в этой сфере. Цифровые технологии и площадки для их реализации совершенствуются и модернизируются, без преувеличения, практически ежедневно. Перечень цифровых активов пополняется все новыми формами объектов имущественного права, что поднимает вопрос о систематизации объектов гражданского права.

Лидирующие позиции по числу активных владельцев и оборотоспособности среди таких объектов занимают криптовалюты. Преимущество использования децентрализованных систем не нуждается в широком представлении.

Однако в погоне за лучшими и более выгодными виртуальными активами законодатели различных стран не уделяют должного внимания косвенным проблемам, вызванным непосредственно процессом производства этого актива. Только с обывательской точки зрения можно предположить, что все, что находится в мире цифровом, не имеет отражения в мире материальном.

Скрытая, но глобальная проблема май-нинга криптовалюты – отсутствие должного внимания к тому, какие ресурсы расходуются в процессе этого производства и как это влияет на экологические факторы. Стоит отметить, что вопросы экологизации отраслей права и, в частности, гражданского права обсуждаются в научной литературе [7, c. 93; 8, c. 36; 2, c. 38].

Для того чтобы разобраться и сформировать новые подходы для стимулирования эко- эффективных подходов к производству криптовалюты, обратимся к двум основным механизмам по майнингу криптовалют Proof-of-Work (PoW) и Proof-of-Stake (PoS) [4, c. 90].

Традиционный механизм майнинга основан на технологии Proof-of-Work (PoW), через которую проходит весь трафик самой популярной криптовалюты Bitcoin. Суть механизма заключается в том, что необходимо быстрее остальных участников подобрать определенное число к списку транзакций. Чтобы это сделать, алгоритму приходится делать миллиарды вычислений в секунду, на что уходят огромные вычислительные мощности и, конечно же, огромное количество электроэнергии. По сути, эта криптовалюта является самой «прожорливой», что подтверждается Кембриджским индексом потребления электроэнергии с использованием Bitcoin. Потребление электроэнергии при производстве криптовалюты таким способом при расчете за год превышает показатели годового потребления электроэнергии таких стран, как Малайзия, Норвегия, Швеция, Аргентина, и многих других.

Этот факт ставит вопрос об углеродном следе для всей криптоиндустрии и ее соответствии Парижскому соглашению в рамках рамочной конвенции ООН об изменении климата, подписанной 22 апреля 2016 г., целью которой являются переориентация разработок моделей на возобновляемые источники энергии и создание экономики с нулевым выбросом углерода [5, c. 98].

Спасением для экологической обстановки становится внедрение альтернативного механизма майнинга Proof-of-Stake (PoS), приводящего к созданию нового сегмента – «зеленых» криптовалют.

В отличие от PoW, PoS не требует сложных вычислительных процессов, валидация транзакций работает на основе долей владения активом, что сокращает потребление электроэнергии практически на 99 и более процентов. Самым популярным криптоактивом на механизме PoS безусловно является Ethereum.

Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР, а также новые члены объединения (Иран, ОАЭ, Египет, Эфиопия) стремятся трепетно относиться к проблемам избыточного потребления энергоресурсов при майнинге криптовалюты. Страны – участники содружества обладают всем потенциалом для стимулирования и развития так называемых «зеленых» криптоактивов.

Целью настоящего исследования являются выявление существующих и подбор наиболее перспективных механизмов поддержки «зеленых» криптовалют в странах содружества БРИКС, а также формирование предложений по способам их совершенствования.

Подходы стран БРИКС к стимулированию зеленых криптовалют

В научной литературе отсутствует единый подход к выработке общепринятого определения зеленой криптовалюты. Допустимо полагать, что под этим термином скрывается специальная категория цифровых активов, создаваемых с минимальным воздействием на окружающую среду, использованием энергоэффективных алгоритмов добычи. Соответственно, при отсутствии единого понятийного аппарата и терминологии следует уделить внимание соответствующим признакам, возникающим в процессе майнинга криптопа-лют, для отнесения их к категории зеленых.

Применительно к настоящему исследованию первостепенное значение следует уделать именно технологическому признаку, ведь подавляющее снижение углеродного следа криптоактива возможно получить только при переходе с механизма PoW на PoS. В самом начале этого пути и возникает весьма существенная проблема, так как подавляющее большинство нормативных актов стран БРИКС не разделяет криптоактивы по признакам и видам их производства.

Ученые уже проводят сравнительную параллель между законодательством стран БРИКС и Европейского Союза [12, c. 70] в части правового регулирования криптовалют, поэтому следует обратиться к опыту Европей- ского Союза для проведения кросс-национального анализа.

В 2023 году вступил в силу Регламент Markets in Crypto-Assets (MiCA), вводящий специальные требования к экологически устойчивым активам, включая обязательное раскрытие информации об энергопотреблении и углеродном следе. Страны БРИКС пока не создали аналогичных специальных правовых режимов, что в свою очередь при правильном подходе упростит процесс унификации и позволит всем странам партнерам изначально выбрать вектор развития и следовать ему синхронно.

Первые шаги к сближению стран содружества на площадке блокчейн для оптимизации торговых и финансовых операций между государствами предлагает Бразилия. К сожалению, в озвученных предложениях пока нет разделения между энергозатратным механизмом PoW и «зеленым» PoS. В целом страна позитивно относится к развитию этого направления, что свидетельствует о взаимовыгодных сделках в частном секторе для формирования эко-эффективных процессных подходов.

В России основным нормативным актом по регулированию правового режима криптовалют и иных виртуальных активов является Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Действующее российское законодательство, в частности Федеральный закон от 8 августа 2024 г. № 221-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», не различает PoW-майнинг и PoS-майнинг, но легализует его добычу, выводя все подходы из тени. Непосредственно PoS-стейкинг в нашей стране законодательно не запрещен, но и не урегулирован должным образом. Отдельные законопроекты, включающие в себя части правового регулирования этой сферы, содержащие в основном запретительные функции и усиление контроля, встречают неоднозначную оценку со стороны профессионального сообщества и становятся предметом для исследования учеными-юристами [6, c. 148].

Первостепенным шагом безусловно станет законодательное закрепление понятий зеленых криптовалют и зеленого стейкинга.

При формировании понятийного аппарата следует также сработать на упреждение и, например, предусмотреть фиксацию в определении зеленых криптовалют и зеленого стейкинга использования оборудования, зарегистрированного в установленном законе порядке именно в Российской Федерации и, в обозримом будущем, даже произведенного на территории стран содружества БРИКС.

В дальнейшей перспективе следует предусмотреть снижение налоговой нагрузки на доходы от производства зеленой криптовалюты либо заменить программой поддержки производителей при долгосрочных и экологичных инвестициях, например, по аналогии с успешно работающим механизмом предоставления налогового вычета по счетам индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в банковской сфере. При разработке такого механизма важно заложить условия, которые не позволяли бы использовать его для обхода законодательства в части применения императивных норм [9, c. 125; 10, c. 22; 3, c. 116], например, налогового законодательства, гражданского законодательства по вопросам ответственности.

В приоритетах развития занимающей в 2026 году пост председательствующего стран БРИКС Индии значатся реформирование финансовых институтов, развитие технологий, изменение климата и продвижение торговли в национальных валютах. Данные приоритеты отражают все признаки и элементы, так необходимые для формирования энергоэффективного подхода и производства зеленых криптовалют. Как и любая развитая финансовая система, Резервный банк Индии относится к криптовалютам с неким скепсисом в качестве их использования как платежного средства. Но этой стране присущ нисходящий тренд от полного запрета криптовалюты к планомерным мерам контроля.

Авангардом радикальных мер в содружестве БРИКС является Китай, в котором полностью запрещен PoW-майнинг по экологическим и финансовым причинам. Свободный оборот криптовалюты тоже терпит на себе огромные ограничения даже для резидентов страны. Меры, вырабатываемые Китаем, направлены на развитие собственных блокчейн-систем и контроль за ними, что, безусловно, отражается с правовой точки зрения, но никак не влияет на экологические факторы.

Первой африканской страной, признав- шей криптоактивы финансовым инструментом, стала ЮАР. Криптобиржы в стране подлежат обязательному лицензированию, но опять же, без привязки к способам добычи и экологическим требованиям. Частые энергетические кризисы на африканском континенте являются хорошим подспорьем для принятия правовых мер, направленных на развитие именно PoS-активов.

Проанализировав каждый из подходов стран - участников содружества, мы делаем однозначный вывод о том, что ни одна страна не имеет разработанного и внедренного в действие специального правового режима для зеленых криптовалют. Развитие этого механизма находится в стадии обсуждения, и любая поддержка эко-эффективных подходов к производству криптовалюты ограничивается слишком мягким правовым регулированием, что в дальнейшем не стимулирует выработку общей концепции об охране окружающей среды и минимизации экологического вреда. На сегодняшний день эта проблема имеет обширные возможности для ее решения.

Поскольку вся индустрия легального майнинга является видом предпринимательской деятельности, популярным решением стали бы разработка и внедрение единых налоговых преференций для стран - участников содружества БРИКС, использующих механизм добычи PoS. Речь идет о пониженной ставке налога на доходы от стейкинга при соблюдении ряда условий. Одним из основных условий является использование сертифицированного как «зеленое», энергоэффективного оборудования, ограниченного определенной мощностью кВт-ч на каждый создаваемый (валидированный) блок транзакций.

Поскольку технология PoS содержит минимальные энергозатраты, стимулирование участников рынка по налоговым послаблениям не создаст критической финансовой и технической нагрузки на страны БРИКС.

Для общего развития всех стран-партнеров безусловно требуется единый механизм стимулирования и контроля зеленого майнинга. Соответственно, не обойтись без обязательных процедур сертификации и создания единого реестра PoS-валидаторов. Сертификат соответствия, полученный в одной из стран содружества, безусловно должен иметь юридическое признание во всем содружестве. Принятие условной маркировки «зеленый стейкинг БРИКС» также упростило бы проце- дуры инвестирования и перемещения купленного оборудования в странах БРИКС без дополнительных проверок и сертификации.

Для популяризации и принятия мер странами в части заботы об экологии майнинг и сами криптовалюты должны перейти от узкого уровня заинтересованности инвесторов к криптоактивам, как высоко маржинальному доходу, на уровень повседневного использования непосредственно широким кругом лиц. С учетом напряженной экономической и политической обстановки в мире проводимая работа в области расчетов по внешнеэкономическим сделкам в национальных валютах, интеграция PoS-криптовалют в общую платежную систему стран БРИКС решат ни один насущный вопрос. Каждая из стран содружества будет иметь в общей платежной системе цифровую национальную валюту в виде стейблкоинов. Отличным дополнением будет служить введение возможности онлайн-арбитража [16; 1, c. 204; 13, c. 106] по спорам из расчетов криптовалютой по внешнеэкономическим сделкам.

Как правило, самые непопулярные у инвесторов, но рабочие механизмы стимулирования, носят запретительный характер. Однако последствия перегруженной излишним вредом экологии и наличие альтернативной возможности майнинга криптовалюты (PoS) могут допустить принятие странами совместного решения о поэтапном запрете или частном ограничении использования PoW на территориях стран БРИКС. Установление переходного периода в течение нескольких лет на иные механизмы добычи, приведет к полному запрету использования технологии PoW, кроме случаев использования 100 %-возо-бновляемых источников энергии с нулевым углеродным следом.

Заключение

Доказанным фактом становится отсутствие специального правового режима для зеленых криптовалют в каждой стране – участнике БРИКС.

Принятые в каждом отдельном государстве нормативные акты по регулированию и контролю майнинга не содержат разделения криптовалют по экологическому критерию, что не соответствует общей тенденции экологизации отраслей права.

Ситуация с зелеными криптовалютами сравнима с правовым вакуумом, который безусловно тормозит в ближайшей перспективе использование зеленой криптовалюты для достижения целей устойчивого развития, задекларированной всеми странами – участниками БРИКС.

Необходимы поэтапные мероприятия по отмене ограничений и введение стимулирующих мер, что поспособствуют экологизации процесса майнинга. Среди таких мер будет логичным проведение регуляторных экспериментов с использованием регуляторных песочниц [14, c. 93; 15, c. 135].

Общие цели объединения по техническому развитию, изменению климата и расчетов в национальных валютах являются идеальным условием для формирования единой позиции содружества в развитии зеленых криптовалют. В перспективе имеется возможность создать самую большую зеленую криптозону, оказывающую существенное влияние на глобальный рынок.