Предпосылки возникновения деформаций ценообразования в контексте развития современной портфельной теории
Автор: Рубинштейн Евгения Даниэльевна, Нагапетян Артур Рубикович
Журнал: Теория и практика общественного развития @teoria-practica
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 11, 2015 года.
Бесплатный доступ
В настоящее время продолжаются попытки создания единой модели, описывающей процессы, происходящие на финансовых рынках, и способной учитывать влияние поведенческих факторов, выявленных исследователями. Научная новизна работы заключается в подходе к построению модели формирования спроса на финансовые инструменты, которая отличается дополнительными параметрами, отражающими влияние результирующего воздействия поведенческих отклонений экономических субъектов. Авторы предлагают новый инструмент интерпретации, идентификации и преодоления предпосылок возникновения деформаций ценообразования в контексте развития современной портфельной теории.
Гипотеза эффективного рынка, гипотеза адаптивного рынка, модель ценообразования капитальных активов, арбитражная модель ценообразования, арбитраж, деформации ценообразования, поведенческие финансы
Короткий адрес: https://sciup.org/14937143
IDR: 14937143 | УДК: 336.765
Preconditions of pricing deformations occurrence in the context of the modern portfolio theory development
At present the researchers continue the efforts to create a single model that would describe the processes taking place in the financial markets and able to take into account the impact of behavioral factors identified by the researchers. The scientific relevance of the work is the approach to the building the model of making the demand for financial instruments, which has additional parameters, reflecting the resulting impact of behavioral abnormalities of economic entities. The authors present a new tool of detection, interpretation and overcoming of the preconditions of pricing deformation in the context of the modern portfolio theory development.
Список литературы Предпосылки возникновения деформаций ценообразования в контексте развития современной портфельной теории
- Fama E.F. Efficient capital markets: a review of theory and empirical work//Journal of Finance. 1970. № 25. P. 383.
- Автономов В.С. Модель человека в экономической науке. СПб., 1998.
- Ross S.A. The arbitrage theory of capital asset pricing//Journal of Economic theory. 1976. № 13 (3). P. 341.
- Markowitz H.M. Portfolio Selection//Journal of Finance. 1952. № 7 (1). P. 77
- Нагапетян А.Р. Гипотеза единой модели финансовых рынков. Контрцикличное регулирование//Экономика и управление: современное положение: материалы и докл. IV междунар. молодеж. науч. конф. (Самара, 22-23 ноября 2012 г.). Самара, 2012
- Лефевр В.А. Лекции по теории рефлексивных игр. М., 2009
