Применение математического моделирования для выбора инвестиционной программы предприятия
Автор: Панюков А.В., Козина Е.Н.
Рубрика: Дискретная математика и математическая кибернетика
Статья в выпуске: 4 т.5, 2016 года.
Бесплатный доступ
В статье представлены три экономико-математические модели для формирования инвестиционной программы предприятия: (1) на основе принципа гарантированного результата (т.е. принципа максимина); (2) на основе принципа максимизации ожидаемого в дисконтированного дохода при заданном ограничении сверху на его дисперсию; (3) на основе принципа максимизации ожидаемого в дисконтированного дохода при ограничении сверху вероятности его недостижимости. Последние две модели дают не гарантированные, а средние оценки доходности в уловиях риска и неопределенности. Решения предложенных задач позволяют дать системную оценку инвестиционной привлекательности предприятия, которую можно использовать при выборе эффективного инвестиционного портфеля с учетом склонности к риску лица принимающего решение.
Инвестиционная программа, чистый дисконтированный доход, риск, дисперсия, вероятность, стохастическое программирование
Короткий адрес: https://sciup.org/147160604
IDR: 147160604 | DOI: 10.14529/cmse160402
Список литературы Применение математического моделирования для выбора инвестиционной программы предприятия
- Кибзун А.И., Чернобровов А.И. Алгоритм решения обобщенной задачи Марковица//Автоматика и телемеханика 2011. № 2. C. 77-92.
- Новоселов А.А. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения. Новосибирск: Наука, 2001. 102 с.
- Dilger R.J., Gonzales O.R. SBA Small Business Investment Company Program//Journal of Current Issues in Finance, Business and Economics. 2012. Vol. 5. No. 4. P. 407-417.
- Михалина Л.М., Голованов Е.Б. Изменение инвестиционной активности субъектов малого бизнеса в условиях коррупционной среды//Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2014. Т. 8(3). С. 41-47.
- Schlegel D., Frank F., Britzelmaier B. Investment decisions and capital budgeting practices in German manufacturing companies.//International Journal of Business and Globalisation. 2016. Vol. 16, No. 1. P. 66-78.
- Юзвович Л.И. Экономическая природа и роль инвестиций в национальной экономической системе//Финансы и кредит. 2010. № 9. С. 48-52.
- Гамилова Д.А. Обоснование эффективности проведения инвестиционной политики предприятия//Инновации и инвестиции. 2010. № 2. С. 37-41.
- Сергеева Д.П. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом рекомендаций минэкономики//Инновационная наука. 2015. № 9. C. 201-204.
- Желнова К.В. Анализ практики принятия решений в области инвестиционной политики//Вопросы современной экономики. 2013. № 4. C. 38-46.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477). URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28224/(дата обращения: 30.07.2016).
- Панюков А.В. Математическое моделирование экономических процессов. Москва: URSS, 2009. 191 c.
- Panyukov A.V., Teleghin V.A. Forming of Discrete Mechanical Assembly Production Program//Journal of Computational and Engineering Mathematics. 2015. Vol. 2, No. 1. P. 57-64.
- Афанасьев М.А. Оптимальная инвестиционная программа//Инвестиции в России. 2002. № 12. С. 50-54.
- Виленский В.П. Об одном подходе к учету влияния неопределенности и риска на эффективность инвестиционных процессов//Экономика и математические методы. 2012. № 2. С. 29-38.
- Глухов В.В. Математические методы и модели для менеджмента. СПб: Лань, 2005. 528 с.
- Козина Е.Н. Разработка экономико-математической модели инвестиционной программы предприятия//Сб. трудов международной научно-практической конференции "Современные тенденции экономики, права, управления, математики: новый взгляд. Санкт-Петербургб., 01-03 декабря". СПб.: Изд-во "КультИнформПресс", 2012. С. 64-67.
- Кибзун А.И. Задачи стохастического программирования с вероятностными критериями. М.: Физматлит, 2009. 372 с.
- Козина Е.Н. Математическая модель инвестиционной программы предприятия//Сб. трудов XII Всероссийского совещания по проблемам управления (Москва, 16-19 июня 2014). М.: ИПУ РАН, 2014. С. 1250-1253.
- Вишняков Б.В., Кибзун А.И. Детерминированные эквиваленты для задач стохастического программирования с вероятностными критериями//Автоматика и телемеханика. 2006. № 6. С. 126-143.
