Развитие современной портфельной теории: неявный арбитраж в контексте идентификации предпосылок возникновения деформаций ценообразования
Автор: Рубинштейн Евгения Даниэльевна, Нагапетян Артур Рубикович
Журнал: Теория и практика общественного развития @teoria-practica
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 12, 2015 года.
Бесплатный доступ
В статье подробно рассматривается понятие преддеформационных (неявных) арбитражных операций путем сравнения их с постдеформационными в контексте выделения соответствия категориям системных и синергетических эффектов в рассматриваемой системе финансового рынка. Научная новизна в предлагаемом нами подходе к интерпретации и идентификации предпосылок возникновения деформаций ценообразования состоит во введении нового класса преддеформационных (неявных) арбитражных операций, отличающихся от ныне существующих (постдеформационных) арбитражных операций тем, что они направлены не на преодоление уже существующих деформаций ценообразования, а на противодействие предпосылкам их возникновения.
Модель ценообразования капитальных активов, арбитражная модель ценообразования, арбитраж, деформации ценообразования, поведенческие финансы
Короткий адрес: https://sciup.org/14937153
IDR: 14937153
Список литературы Развитие современной портфельной теории: неявный арбитраж в контексте идентификации предпосылок возникновения деформаций ценообразования
- Чиркова Е.В. Теории финансовых пузырей//Корпоративные финансы. 2010. № 3 (15).
- Нагапетян А.Р. Гипотеза единой модели финансовых рынков. Контрцикличное регулирование//Экономика и управле ние: современное положение: материалы и докл. IV междунар. молодеж. науч. конф. (Самара, 22-23 ноября 2012 г.). Самара, 2012.
- Markowitz H.M. Portfolio Selection//Journal of Finance. 1952. № 7 (1). P. 77.
- Sharpe W.F. Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk//Journal of Finance. 1964. № 19.
- Ross S.A. The arbitrage theory of capital asset pricing//Journal of Economic theory. 1976. № 13 (3).
- Финансы/пер. с англ.; под ред. Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмана; науч. ред. акад. РАН Р.М. Энтов. 2-е изд. М., 2008.
- Нагапетян А.Р., Рубинштейн Е.Д. Предпосылки возникновения деформаций ценообразования в контексте развития современной портфельной теории//Теория и практика общественного развития. 2015. № 11.
- Лефевр В.А. Лекции по теории рефлексивных игр. М., 2009.
- Пригожин И., Стенгерс И. Квант, хаос, время. К решению парадокса времени/пер. с англ. Изд. 5-е, направл. М., 2003.
- Щедровицкий Г.П. Мышление. Понимание. Рефлексия. М., 2005.
- Ross S.A. A simple approach to the valuation of risky streams//Journal of Business. 1978. № 51 (3).
