Сущность и роль финансового анализа предприятия

В современных условиях рыночной экономики финансовая деятельность предприятия становится объектом заинтересованности лиц, относящихся к внутренней и внешней среде. Источником для оценки финансовой деятельности предприятия служит отчетно-аналитическая документация, а инструментом выступает финансовый анализ. Информация, полученная в ходе проведения финансового анализа, позволяет руководству предприятия выявить слабые места в работе предприятия и своевременно среагировать на изменения во внешней среде путем принятия корректирующих мер в условиях конкурентной борьбы. На основе данных, полученных в результате финансового анализа, менеджерами выбирается стратегия развития, цель и задачи организации.

В настоящее время существует множество подходов к определению финансового анализа. Понятие «финансовый анализ» может быть рассмотрено с нескольких сторон.

В широком смысле понятие «финансовый анализ» рассматривают такие авторы как В.В. Ковалев, В.В. Бочаров, О.В. Ефимова. Данные авторы стремятся в своих научных работах отразить понятие «финансовый анализ» с точки зрения всех разделов, которые входят в состав финансового менеджмента.

По мнению доктора экономических наук, профессора В.В. Ковалева, финансовый анализ представляет собой анализ, базирующийся на исследовании информации, носящей финансовый характер и позволяющей оценить экономическую эффективность предприятия, и как следствие на основании этого принять обоснованное управленческое решение [ Ошибка! Источник ссылки не найден. ].

В.В. Бочаров автор книг и пособий в своем учебном пособии определяет финансовой анализ как взаимосвязь финансового и управленческого анализа [ Ошибка! Источник ссылки не найден. ] .

О.В. Ефимова доктор экономических наук, трактует финансовый анализ как процесс прогнозирования и оценки финансового положения предприятия в целях улучшения его финансовой устойчивости [1] .

Определение «финансовый анализ» в узком смысле дают такие ученные, как: А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев и В.В. Буряковский. В своих работах при определении финансового анализа они берут во внимание лишь данные бухгалтерской отчетности предприятия.

Таблица 1 - Трактовка понятия финансовый анализ

Широкий смысл использования понятия

Узкий смысл использования понятия

Автор	Трактовка
В.В. Ковалев	Идентификация, систематизация и аналитическая обработка доступных сведений финансового характера для предоставления пользователю рекомендаций - основа для принятия управленческих решений
В.В. Бочаров	Важный составной элемент финансового менеджмента; прерогатива высшего звена управления предприятия, способного принимать решения по формированию и использованию капитала и доходов, влиять на движение денежных потоков
О.В. Ефимова	Изучение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта для оценки его финансовой устойчивости и эффективности принимаемых решений; в охвате широкий крут вопросов, выходящих за рамки традиционной оценки финансового состояния, проводимой, как правило, на основании данных бухгалтерской отчетности
А.Д.Шеремет, Е.В. Негашев	Аналитические процедуры и оценки проводятся по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности и регистров бухгалтерского учета, на основе которых готовится отчетность
В.В. Буряковскин	Метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности

Опираясь на взгляды экономистов А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева и В.В. Буряковского, финансовый анализ можно определить как метод оценки взаимосвязанных систем управлений затратами предприятия, которые основываются на информации бухгалтерской отчетности [3] .

Исходя из изложенных определений, финансовым анализом называется процесс изучения отчетно-аналитической документации, ее анализа и оценки основных показателей, а также различных коэффициентов, дающих объективное представление о финансовом состоянии организации и позволяющим принять эффективное управленческое решение.

Главной целью финансового анализа является характеристика финансового состояния предприятия, в ходе которой происходит своевременное выявление и устроение недочетов в финансовой отчетности, а так же поиск путей повышения капитализации предприятия.

Помимо основной цели в процессе проведения финансового анализа можно выделить ряд подцелей:

• 1.    Создание стратегии и плана развития предприятия;

• 2.   Оптимизация финансовых ресурсов предприятия;

• 3.   Усовершенствование результативности управления ресурсами

предприятия.

Среди задач, относящихся к финансовому анализу, можно выделить следующий ряд:

• •     определение уровня финансового положения предприятия в

текущем периоде;

• •     выявление изменений и их тенденций в финансовом состоянии

предприятия;

• •     определение факторов, негативно влияющих на финансовые

характеристики предприятия;

• •     поиск резервов, обеспечивающих повышение уровня

финансового состояния предприятия;

• •     составление прогноза финансовых результатов предприятия и

• их моделирование;

• •     разработка и внедрение рекомендаций, нацеленных на

оптимизацию финансового состояния предприятия и повышение капитализации ее владельцев [ Ошибка! Источник ссылки не найден. ].

Следует отметить, что решение задач финансового анализа должно базироваться на достоверной информации о деятельности предприятия.

Для выявления реальной  картины хозяйствующего  субъекта, результаты которого  позволяет принимать грамотные и научно- обоснованные управленческие решения для эффективного управления предприятием, следует придерживаться последовательного алгоритма. Алгоритм проведения финансового анализа предприятия можно представить следующим образом [6]:

• 1.    Подготовительный этап проведения финансового анализа включает в себя сбор всей требуемой для анализа информации

• 2.    Анализ достоверности информации. В процессе проведения второго этапа полученная информация проверяется на достоверность. Примером проверки на достоверность может служить оценка правильности заполнения бухгалтерской документации.

• 3.    Обработка информации. На данном этапе происходит обработка (переработка) требуемой информации путем формирования аналитических таблиц и составление укрупненного (агрегированного) баланса. При составлении агрегированного баланса происходит трансформация стандартной формы бухгалтерского баланса через объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием.

• 4.    Анализ финансово – экономического состояния предприятия является одним из основных разделов финансового анализа предприятия, состоящих из нескольких этапов. Примерами данных этапов выступает анализ состава активов и пассивов предприятия и другие.

• 5.    Факторный анализ. На данном этапе происходит факторный анализ по методике модели фирмы «DuPont». Модель фирмы « DuPont » представляет собой анализ способствующий выявлению факторов наибольшего воздействия на рентабельность и эффективность деятельности предприятия.

• 6.    Прогнозирование вероятности банкротства. Вероятность банкротства является одной из оценочных характеристик текущего финансового состояния в исследуемом предприятии, осуществление которой возможно несколькими методами.

• 7.    Заключение о финансовом состоянии предприятия и рекомендации по его улучшению.

Подводя итог, следует отметить, что результаты проведенного финансового анализа способствуют моментальному реагированию на изменения в рыночной среде, успешному функционированию и развитию предприятия за счет вовремя выявленных недостатков и позволяют провести внедрение мероприятий, оптимизирующих финансовое состояние предприятия. Таким образом, регулярность и своевременность проведения финансового анализа является основой стабильности, прибыльности и конкурентоспособности предприятия.