Укрепление финансовой устойчивости на примере ООО "Экспериментальный завод "Павловский"

В настоящее время в сложившихся рыночных отношениях главным условием финансовой стабильности является финансовая устойчивость. Высокие показатели финансовой устойчивости – это залог конкурентоспособности компании, основа прочного положения, поэтому ее оценка относится к числу наиболее важных экономических проблем.

Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется система показателей в виде коэффициентов. Таким образом, каждый коэффициент показывает, на каком финансово – экономическом уровне находится предприятие, и что нужно для того, чтобы этот уровень повысить.

В хозяйственной практике выделяют следующие мероприятия по повышению финансовой устойчивости1:

– переоценка основных средств и нематериальных активов;

– получение безвозмездной финансовой помощи;

– выпуск ценных бумаг (акций);

– реструктуризация обязательств;

– увеличение собственного капитала;

• –    увеличение долгосрочных обязательств путем приобретения основных средств в лизинг;

• –    реализация избыточных материальных ценностей и т.д.

Для того чтобы практически убедиться в действенности представленных выше мероприятий рассмотрим общество с ограниченной ответственностью «Экспериментальный завод Павловский», являющееся юридическим лицом, уставный капитал которого разделен на доли. Предприятие расположено в центре станицы Павловской Краснодарского края.

Основным    видом    деятельности    организации    является:

металлообработка и производство деталей и конструкций, а также научные исследования и разработки в области технических наук. Также, общество осуществляет следующие виды деятельности: производство оборудования общего назначения; производство машин и оборудования; производство частей и принадлежностей станков; техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств; предоставление услуг по монтажу и техническому обслуживанию станков и т.д.

Характеристика состояния земельных угодий, трудовых и материальных ресурсов ООО «Экспериментальный завод «Павловский» представлена в таблице 1.

Таблица 1 – Ресурсы ООО «Экспериментальный завод «Павловский»

Показатель	Годы			2015 г. в % к
	2013г.	2014г.	2015г.	2013 г.	2014 г.
Общая земельная площадь, га	6	6	6	100,00	100,00
Среднегодовая численность работников, чел.	73	71	67	91,78	94,37
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	5659	9064	10907	192,74	120,34
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	24579	30226	32694	133,02	108,17

Среднегодовая численность работников в 2015 г. незначительно уменьшилась по отношению к предыдущим годам и составляет 67 человек. Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 г. по сравнению с 2013 г. значительно увеличилась и составила 10907 тыс. руб. Данный факт объясняется приобретением организацией необходимых основных средств и укреплением своей материально-технической базы. Отсюда следует, что ресурсы ООО «Экспериментальный завод «Павловский» в динамике за 3 года проявили в основном положительную тенденцию и их состав является достаточно стабильными.

На следующем этапе организационно-экономической характеристики деятельности исследуемого экономического субъекта рассмотрим результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Экспериментальный завод «Павловский», представленные в таблице 2.

Таблица 2 – Результаты деятельности ООО «Экспериментальный завод «Павловский»

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение (±) 2015 г. от
				2013 г.	2014 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	14595	17473	13745	-850	-3728
Себестоимость продукции, тыс. руб.	14573	17473	15034	-29607	+2439
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	22	-7296	-8486	-8508	-1190
Прочие доходы, тыс. руб.	0	1525	716	+716	+809
Прочие расходы, тыс. руб.	0	1986	5396	+5396	+410
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	22	-7757	-13166	-13188	-5409
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	22	-7066	-12181	-12203	-5115

В 2015 г. себестоимость продукции превышает показатель выручки от реализации на 1289 тыс. руб. Данный факт является негативным для организации и объясняет полученный убыток в сумме 8486 тыс. руб. Прочие доходы имеют тенденцию снижения на 809 тыс. руб., а прочие расходы увеличиваются на 3410 тыс. руб., что отрицательно сказывается на получении чистой прибыли. В совокупности выше рассмотренных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Экспериментальный завод «Павловский» в 2015 г. получил чистый убыток в размере 12181 тыс. руб., что является крайне негативным фактом для организации.

Рассчитаем показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Экспериментальный завод «Павловский», и рассмотрим изменение этих значений в динамике за 2013 – 2015 гг. в таблице 3.

Таблица 3   – Показатели финансовой устойчивости ООО

«Экспериментальный завод «Павловский»

Коэффициент	Норма тивная величина	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Отклонение (±) 2015г. от
					2013 г.	2014 г.	норматива
Абсолютной ликвидности	≥0,2	0,021	0,285	0,262	+0,241	-0,023	+0,062
Быстрой ликвидности	≥0,7	0,303	0,437	0,363	0,060	-0,074	-0,337
Текущей ликвидности	≥2	0,791	0,494	0,364	-0,427	-0,129	-1,636
Финансовой независимости	≥0,5	0,016	0,343	0,482	0,466	+0,139	-0,018
Финансовой устойчивости	≥0,6	0,016	0,346	0,482	0,466	+0,135	-0,318

Коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемой организации соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,2). В 2015 г. данный коэффициент равен 0,262, что на 0,241 больше, чем в 2013 г. Данное значение коэффициента указывает на достаточность денежных средств для погашения краткосрочной задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности колеблется, однако, не соответствует нормативному значению (≥ 0,7) и имеет тенденцию к снижению. Так, в 2015 г. данный коэффициент составил 0,363, что на 0,337 меньше своего нормативного значения. Это свидетельствует о недостатке денежных средств и средств в расчетах для погашения обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности значительно ниже рекомендуемого значения (≥ 2), что характеризует недостаточность ликвидных активов в организации, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств. На протяжении исследуемого периода наблюдается снижение данного коэффициента. Организации необходимо повышать эффективность использования оборотных активов.

Коэффициент финансовой независимости на протяжении рассматриваемого периода ниже нормативного значения (> 0,5). Это говорит о финансовой зависимости организации от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости имеет тенденцию к росту, но остается меньше рекомендуемого значения (> 0,6). Это говорит о финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования в перспективе.

Таким образом, получив данные значения коэффициентов, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия является неудовлетворительным.

Проанализировав экономическое состояние ООО «Экспериментальный завод «Павловский», мы выявили, что финансовое состояние предприятия является нестабильным, что в свою очередь говорит о высокой экономической неустойчивости. Об этом свидетельствует низкая доля собственного капитала и преобладание оборотных активов над внеоборотными.

В сложившейся экономической ситуации наиболее важным моментом является именно укрепление финансовой устойчивости, поскольку в рыночных условиях соответствие нормативному значению показателя финансовой устойчивости является залогом выживаемости и основой стабильного положения организации. Для повышения значения данного коэффициента ООО «Экспериментальный завод «Павловский» следует провести мероприятие по увеличению долгосрочных обязательств путем приобретения необходимой техники в лизинг, а именно грузовиков – тягачей марки КамАЗ 6520 общей стоимостью 10000 тыс. руб., поскольку срок полезного использовании большей части основных средств данного типа истек. Расчеты представим в таблице 4.

Таблица 4 – Фактические и перспективные показатели коэффициента финансовой устойчивости организации

Показатель	До проведения (2015 г.)	После проведения (прогноз на 20162018 г.)
Собственный капитал	37870	37870
Долгосрочные обязательства	0	10000
Валюта баланса	78638	88638
Коэффициент финансовой устойчивости	0,482	0,540

При осуществлении предложенного мероприятия ООО Экспериментальный завод «Павловский» по приобретению техники в лизинг коэффициент финансовой устойчивости в перспективе увеличится на 0,058 и составит 0,540 пунктов, что практически соответствует рекомендуемому значению.

В целом, состояние финансовых ресурсов должно соответствовать требованиям рынка и отвечать потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами2. Тем самым, задачу снижения риска платежеспособности можно сформулировать следующим образом: обеспечивая приемлемый уровень финансовой устойчивости необходимо способствовать росту рентабельности собственного капитала.