Безубыточная модель деятельности сельскохозяйственного кредитного кооператива

Корпоративное управление в сельскохозяйственных кредитных кооперативах является одним из важнейших условий обеспечения стабильности их функционирования. Для обеспечения этого условия необходимо наладить эффективную и адекватную систему управленческого учета, на основании данных которой принимаются управленческие решения. Определение точки безубыточности в деятельности сельскохозяйственного кредитного кооператива является эффективным приемом как получения аналитической информации, так и повышении его финансовой устойчивости и обеспечения конкурентоспособности на рынке финансовых услуг на селе.

Как известно, сущность кредитного кооператива как некоммерческой организации предполагает, что целью создания и функционирования кредитного кооператива является не получение прибыли, а предоставление пайщикам определенных выгод от совместного использования ресурсов, в данном случае денежных. Однако, как это уже отмечалось многими авторами, кредитный кооператив существует и работает в рыночной системе, которая в равной степени воздействует как сельхозпроизводителей-пайщиков, так и некоммерческую кредитную организацию – кооператив. Поэтому рыночные условия диктуют необходимость применения рыночных технологий развития, управления и принятия решений. В то же время некоммерческий статус сельскохозяйственных кредитных кооперативов определяет отсутствие прибыли в кооперативе. В данном контексте применение методики расчета точки безубыточности становится особенно актуальным и позволяет кооперативам быть действительно некоммерческими эффективно функционирующими организациями. При такой постановке вопроса в приложении к кредитным кооперативам логичнее использовать термин «уровень нормального функционирования кооператива». Поскольку данный показатель отображает как отсутствие прибыли (один из основных признаков кооператива), так и полное покрытие расходов организации ее доходами, это дает основание для вывода об отсутствии убытков в кооперативе, что так же является важным условием для пайщиков – ведь им нежелательно нести убытки, участвуя в деятельности кооператива.

В соответствии с существующим законодательством доходы, полученные кооперативом сверх расходов, могут быть или выплачены пайщикам (в этом случае облагаются налогом) или распределены и приращены к паям участников коопе- ратива. Таким образом, для достижения максимального эффекта от деятельности кооператива необходимо осуществлять управление уровнем эффективности его функционирования в зависимости от поставленных задач.

Точка безубыточности работы сельскохозяйственного кредитного кооператива, как и всякой кредитной организации, определяется по основным параметрам:

• •    минимальный размер кредитного портфеля, т.е. минимальная сумма выданных кредитов с определенной доходностью, которая позволяет кооперативу непрерывно функционировать без получения прибыли;

• •    минимальный размер годовой процентной ставки, под которую кооператив

может выдавать определенную сумму кредитного портфеля, не получая прибыли.

Указанные параметры в сопоставлении с рыночными показателями являются той аналитической информацией, которая служит основой для выработки дальнейшей стратегии развития кредитного кооператива, а так же для оценки влияния принимаемых решений на будущие финансовые результаты деятельности кредитного кооператива.

Для подтверждения своих выводов нами создана модель сельскохозяйственного кредитного кооператива, параметры которого в максимальной степени приближены к реальным условиям. Рассмотрим эти параметры в табл. 1.

Таблица 1

Наименование показателей	Значение
Количество участников, чел	5
Паевой взнос, руб.	10 000
Паевой фонд, руб.	50 000
Постоянные расходы (аренда офиса + зарплата сотрудника) (Спост), руб./год	120 000
Величина внешних займов (Ссб), руб.	1 000 000
Компенсационные выплаты за пользование внешними займами (iсб), %	3,67
Средняя норма доходности по займам (процентная ставка по займам) (iз), %	17,46

Основные параметры модели для исчисления минимального портфеля кредитов

Точкой безубыточности называется такой портфель займов, который обеспечивает получение дохода от предоставления займов пайщикам, необходимого для возмещения издержек кооператива, включая компенсационные выплаты пайщикам и проценты по внешним займам, а также административно-хозяйственные расходы [1].

Dз=Спост / (1-(Ссб*iсб / Зп*iз)), (1)

где Dз – доходы от предоставления займов.

Тогда для принятой модели кооператива доходы от предоставления займов будут

Dз=120000/(1-(125000*0,0367/150000*

*0,1746))=145483 руб.

Разделив величину доходов от предоставления займов ( D_з ) на среднюю доходность займов, получим критический размер портфеля займов:

З =145843/0,1746=833236 руб. пкр

Отсутствие достаточного и эффективного опыта создания и функционирования сельскохозяйственных кредитных кооперативов в условиях Челябинской области, низкое доверие потенциальных пайщиков к кооперативным организациям не позволяет сформировать безубыточный объем кредитного портфеля, поэтому многим кооперативам просто необходимо дополнительно привлекать кредиты для осуществления своей деятельности. Учитывая цену капитала, по которой он доступен сельскохозяйственным кредитным кооперативам, стоимость выдаваемых кредитов членам кооператива, а так же сложившиеся условия на рынке труда, можно определить безубыточный размер кредитного портфеля для принятой модели кредитного кооператива. По расчетам точка безубыточности работы кредитного кооператива преодолевается при сумме кредитного портфеля в 833236 рубля.

Для исчисления точки безубыточности для кредитных организаций и определения минимального, не приносящего прибыли, процента по выдаваемым ссудам, предлагается другая методика, основанная на разделении банковских расходов на переменные и условно-постоянные с последующим распределением последних пропорционально средней сумме привлеченных ресурсов. Для расчетов по этому способу используется та же модель сельскохозяйственного кредитного кооператива с определенным ранее портфелем займов, но не установленной нормой доходности по выдаваемым займам (табл. 2) [2].

Таблица 2

Основные параметры модели для исчисления минимальной процентной ставки по выдаваемым займам

Наименование показателей	Значение
Количество участников, чел	5
Паевой взнос, руб.	10 000
Паевой фонд, руб.	50 000
Постоянные расходы (аренда офиса + зарплата сотрудника) (Спост), руб./год	120 000
Величина внешних займов (Ссб), руб.	1 000 000
Компенсационные выплаты за пользование внешними займами (iсб), %	3,67
Размер портфеля займов (Зп), руб.	1 050 000

Для расчета минимального дохода, который должны принести выданные банком кредиты для покрытия условнопостоянных расходов, необходимо найти отношение условно-постоянных расходов к общей сумме платных привлеченных средств и умножить полученный коэффициент на абсолютное среднее значение выданных банком кредитов

D Зп =С пост / С сб *з п , (2)

DЗп = 120000 / 1000000 * 1050000 = = 126000 руб.

Учитывая в сумме доходов необходимый объем денежных средств для покрытия переменных расходов, связанных с оплатой стоимости дополнительного капитала, можно получить полную сумму минимально дохода

D З =D Зп +С сб *iсб,            (3)

DЗ=126000+1000000*3,67%=162700 руб.

Распределяя его на весь портфель кредитов можно получить минимально возможный процент по выдаваемым ссудам iз=Dз / Зп,                (4)

iз=162700/1050000=15,5%.

Следует отметить, что при расчете минимального дохода кооператива с установленными процентными ставками нами была получена сумма в 145483 руб., которая на 17217 руб. меньше, чем значение, полученное при расчете суммы минимального дохода с установленным объемом кредитного портфеля. Здесь, во-первых, следует учитывать расхождение в подходах и методиках расчета. Во-вторых, при расчете минимально окупаемого кредитного портфеля, нами установлено, что собственных средств кооператива на формирование такой суммы не хватает и следует определить сумму необходимого кооперативу кредита.

Ранее определено, что с кредитом в 1000000 руб. кооператив преодолеет точку безубыточности при ссудной ставке в 17,46%. Обратный расчет показывает, что кооператив при таком объеме кредитования имеет возможность давать кредиты под 15,5%, оставаясь в точке безубыточности. Здесь имеет место эффект операционного рычага, когда прибыль растет быстрее темпов увеличения кредитного портфеля. Поэтому, процентная ставка снижается.

Здесь кроется еще одно преимущество кооперации как системы объединения ресурсов: чем больше ресурсов – тем больше выгоды в снижении процентных ставок. Это увеличивает привлекательность и конкурентоспособность сельскохозяйственного кредитного кооператива в сравнении с коммерческими банками. Следовательно, у кооперативов, располагающих большими средствами или имеющих возможность привлечь максимальные суммы для кредитования, больше шансов на устойчивое функционирование и развитие, чем у маленьких кооперативов. При этом сельская специфика и принципы кооперации делают невозможным неограниченное разрастание отдельного кооператива. Противоречие между стремлением нарастить объемы деятельности и получить как можно больше выгоды с одной стороны и кооперативными принципами самоуправления, доступности и прозрачности с другой стороны может быть разрешено созданием кооперативов более высоких уровней, что собственно и приводит к формированию системы кредитной кооперации на селе.

Использование предложенного метода рекомендуется как уже работающим сельскохозяйственным кооперативам, так и вновь образующимся. Создающиеся сельскохозяйственные кредитные кооперативы должны четко представлять объем денежных средств, необходимый им для нормального функционирования, наличие собственных средств и источники покрытия недостающих сумм. При этом перспектива работы с заемными средствами банков определяется как возможностью оплаты этих кредитов, так и оценкой конкурентоспособности возможных для кооператива ссудных ставок.

В приведенных выше расчетах не учитывалась возможность различного порядка погашения кредита кооперативом. Данные условия могут включать выплату основного долга как долями в течение периода действия кредитного договора, так и единовременную выплату по истечении срока кредитного договора.

Если предусмотрены частичные выплаты, то их необходимо учитывать в уменьшении, как части заемного капитала, так и в части расходов на оплату стоимости капитала. Поэтому расчет точки безубыточности необходимо производить каждый расчетный период, что, несомненно, будет сдвигать точку безубыточности в сторону либо необходимости увеличения объема кредитного портфеля, либо увеличения процентных ставок по выдаваемым кредитам.

Если вся сумма кредита должна быть возвращена к окончанию срока действия договора, то, кооперативу необходимо определиться или с новым кредитом и учитывать эти средства по новым условиям при расчете точки безубыточности или построить свою работу так, чтобы необходимая сумма кредитного портфеля была обналичена к сроку окончания кредита.

В данном случае расчет точки безубыточности позволит кооперативу оценить возможность нормальной деятельности без кредитной поддержки.

Таким образом, используя в своей практической деятельности предложенную безубыточную модель, сельскохозяйственные кредитные кооперативы получают простой и точный инструмент для принятия решений, обеспечивающих максимально эффективную работу, за счет минимизации как размера кредитного портфеля, так размера годовой процентной ставки.