К вопросу о снижение риска невозврата дебиторской задолженности

В современных условиях хозяйствования новая роль предприятия как полноправного субъекта экономики, определяет требования к эффективности его деятельности [1, с. 208.]. Успех деятельности и вопрос дальнейшего существования хозяйствующих субъектов напрямую зависит от целесообразности производственных затрат, которые необходимо учитывать, анализировать с целью обеспечения повседневного контроля за эффективностью использования ресурсов [3, с. 208.]. Управление затратами - неотъемлемая часть краткосрочной политики предприятия, направленной на обеспечение текущей деятельности необходимыми ресурсами и бесперебойного осуществления производственно -хозяйственной деятельности [2, с. 143].

Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков платежей [4, с. 439]. Ухудшение финансового состояния некоторых предприятий связано с проблемами, заключающимися в неэффективном управлении дебиторской задолженностью.

По - мнению Ракчеева Я.А. разработка теоретических положений и практических рекомендаций по эффективному управлению риском невозврата дебиторской задолженности выдвигается на первый план. А так же многие работы других русских ученых посвящены данной проблеме и ими представляются различные модели оценки рисков невозврата дебиторской задолженности [5].

Важно отметить что, просроченная задолженность влечет собой широкий спектр негативных последствий, чем просто невыполнение обязательств контрагентов:

• -    снижение уровня ликвидности предприятия;

• -    привлечение внешних форм финансирования, приводящее к повышению финансовой зависимости

• -    снижение доходности, приводящее к банкротству

Финансовая служба предприятия должна организовывать надлежащий контроль за состоянием дебиторской задолженности. Эффективная система контроля включает в себя элементы, представленные на рисунке 1. Оптимизация кредитной политики является одним из методов снижения риска невозврата дебиторской задолженности.

сле ств

Кредитная политика предприятия

Система мотивации дебиторов

Система учета и анализ дебиторской задолженности

Система отвественности менеджеров по продажам

Процедуры инкассации просроченной дебиторской задолженности

Рисунок 1. Система контроля дебиторской задолженности

Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежной поток и компенсировать риск просрочки платежей дебиторов. При разработке кредитной политики важно помнить, что она, прежде всего, должна быть направлена на максимизацию стоимости компании.

Финансовая служба должна разработать на предприятии сбалансированную кредитную политику, на которую оказывают влияние следующие факторы:

• -    покупательная способность потребителей продукции;

• -    стабильность финансового рынка;

• -    конъюнктура товарного рынка;

• -    конкурентоспособность продукции предприятия;

• -    экономическая возможность предприятия инвестировать средства в

текущую дебиторскую задолженность;

• -    способность предприятия наращивать объем производства продукции по реализации в кредит;

Кроме кредитной политики важное значение в системе управления риском невозврата дебиторской задолженности имеет информационное обеспечение, которое предусматривает сбор и анализ информации о потенциальных и действующих дебиторах.

В системе управления рисками невозврата дебиторской задолженности важно обратить внимание на страхование, как метод снижения данного риска. Можно согласиться с Стерховым А.П., что «наличие страхового полиса резко увеличивает инвестиционную привлекательность бизнеса и повышает его безопасность, так как платежи по обязательствам клиента в случае его неплатёжеспособности гарантирует страховая компания» [6].

Формируя кредитные условия в зависимости от разработанной классификации дебиторов предприятие должно предусмотреть следующие виды санкций (рис. 2):

Пени

Неустойки           Виды         Штрафы санкций

Рисунок 2. Виды санкций

В случае выявления задержки платежа должен производиться расчет штрафных санкций, в соответствии со шкалой штрафов предприятия.

Таким образом, чтобы повысить эффективность управления дебиторской задолженностью, следует производить анализ рисков, связанных с задолженностью недисциплинированных клиентов. На каждом предприятии должна быть разработана грамотная политика управления дебиторской задолженностью с целью снижения уровня просроченной или безнадежной задолженности.