Моделирование влияния новостного сентимента из англоязычных источников на волатильность фондовых индексов Московской биржи

В статье исследуется влияние новостного сентимента из англоязычных источников на реализованную волатильность фондовых индексов Московской биржи в период структурных изменений 2020–2024 гг. Анализ выполнен на основе высокочастотных данных по шести индексам (IMOEX, MOEXOG, MOEXMM, MOEXFN, MOEXCN, MOEXTL) и массиву новостей портала The Guardian (11 800 новостей на индекс), с применением модели FinBERT рассчитаны авторские метрики сентимента, на базе которых осуществлено прогнозирование с использованием модифицированных моделей HAR-RV. Сравнение прогнозной силы проведено процедурой MCS. Результаты показали, что до февраля 2022 г. учет сентимента повышал качество прогнозов, после введения санкций его влияние снижается. Выявлены стабильно положительная роль индекса RVI и защитная роль нефти и золота.