Об одном подходе к выбору ставки внутрифирменного кредитования предприятий в составе холдинговых структур
Автор: Халиков М.А., Внуков И.А., Струкова А.А.
Журнал: Вестник Алтайской академии экономики и права @vestnik-aael
Рубрика: Экономические науки
Статья в выпуске: 3-1, 2021 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена разработке инструментария моделей и методов выбора компромиссной для управляющей компании и структурной бизнес-единицы в составе интегрированной группы предприятий ставки по внутрифирменному кредиту, позволяющей повысить эффективность основной производственной деятельности подразделений холдинга и при этом сохранить устойчивость финансовой сферы и рентабельность общефирменного капитала. Исследуется влияние экзогенных факторов рыночного окружения и управляемых факторов производственной сферы предприятий холдинга на выбор эффективной ставки по внутрифирменным кредитам. Модельные расчеты проведены на примере виртуального предприятия с иерархической организационной структурой, для подразделений в составе которого (технологических переделов) справедлива неоклассическая зависимость в паре «затраты рабочего капитала- выпуск товарной продукции». В статье приводятся соответствующие экономико-математические модели определения эффективной ставки внутрифирменного кредита и описание оригинального аналитического метода выбора компромиссной ставки, предложенного авторами. Проведены расчеты этой ставки на примере тестовых данных и изучено влияние каждого из экзогенных факторов на ее величину. Предложены интерпретация полученных результатов и конкретные шаги для предприятий холдинга с целью получения максимальной отдачи кредита в производственной сфере и эффективного распределения общефирменных ресурсов.
Интегрированная группа предприятий, структурная бизнес-единица, производственная сфера предприятия, рабочий капитал, неоклассическая производственная функция, ставка внутрифирменного кредитования, аналитический метод выбора ставки кредитования, внешнее финансирование, финансовая зависимость
Короткий адрес: https://sciup.org/142229279
IDR: 142229279 | УДК: 330.322.5 | DOI: 10.17513/vaael.1618
On one approach to selecting the rate of internal lending of enterprises in the composition of holding structures
The article is devoted to the development of a toolkit for models and methods for choosing a compromise for a management company and a structural business unit as part of an integrated group of enterprises, the rate on an intercompany loan, which makes it possible to increase the efficiency of the main production activities of the holding's divisions and, at the same time, maintain the stability of the financial sector and the profitability of corporate capital. The influence of exogenous factors of the market environment and controllable factors of the production sphere of the holding's enterprises on the choice of the effective rate for intra-company loans is investigated. Model calculations were carried out on the example of a virtual enterprise with a hierarchical organizational structure, for the subdivisions of which (technological redistributions) the neoclassical dependence in the pair “working capital costs - output of marketable products” is valid. The article presents the relevant economic and mathematical models for determining the effective rate of an intra-corporate loan and a description of the original analytical method for choosing a compromise rate proposed by the authors. Calculations of this rate are carried out on the example of test data and the influence of each of the exogenous factors on its value is studied. Interpretation of the results obtained and specific steps for the enterprises of the holding are proposed in order to obtain the maximum return on loans in the production sector and the efficient distribution of company-wide resources.
Список литературы Об одном подходе к выбору ставки внутрифирменного кредитования предприятий в составе холдинговых структур
- Бахвалов Н.С., Жидков Н.П., Кобельков Г.М. Численные методы. М.: Бином, Лаборатория знаний, 2003. 632 с.
- Безухов Д.А. Выбор критерия оптимальности управления оборотным капиталом предприятия // Проблемы развития современного общества: экономические, правовые и социальные аспекты: сборник научных статей по итогам Всероссийской научно-практической конференции 29-30 сентября 2014 г. Волгоград: Волгоградское научное издательство, 2014. С. 31-43.
- Бендиков М.А., Фролов И.Э. Высокотехнологичный сектор промышленности России: состояние, тенденции, механизмы инновационного развития. М.: Наука, 2007. 583 c.
- Горский М.А. Параметрическое моделирование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и его приложения // Ученые записки Российской Академии Предпринимательства. 2018. Т. 17. № 4. С. 187-208.
- Клейнер Г.Б. Методы анализа производственных функций. М.: Информэлектро, 1980. 73 с.
