Влияние современных краудфандинговых технологий на мировую экономику

В конце 90-ых годов мировая экономика получила сильный драйвер роста благодаря появлению и развитию интернета. Бум интернет технологий обеспечил 20% роста ВВП развитых стран в 2009-2016 годах. Благодаря сети интернет человек может не только общаться с друзьями и близкими, но и заниматься экономической деятельностью. Интернет, по мнению основателя основной социальной сети мира Facebook, Марка Цукерберга — основа и фундамент современной мировой экономики.

Возникает последовательный вопрос: каким образом современные каналы связи и коммуникации влияют на эффективность краудфандинга. В рамках данного вопроса выдвинем гипотезу о том, что краудфандинг способен существовать без интернета, но доступ к капиталу становится очень ограниченным и увеличивается себестоимость привлеченных средств. Для того, чтобы доказать данную гипотезу проведем исследование текущих возможностей для финансирования экономической деятельности в сравнении с функционирующими краудфандинговыми платформами.

История доказывает, что краудфандинг способен существовать в «оффлайн» среде, непривязанной к интернету или иным средствам электронной коммуникации. Среди наиболее очевидных примеров краудфандинга вне сети интернет можно привести сборы средств прихожан на строительство или реконструкцию церкви, часовни и так далее. Отсюда можно сделать вывод, что краудфандинг как экономическое явление появилось задолго до появления интернета и современных каналов телекоммуникации, практически с появлением валютно-денежных отношений. В данном случае есть средства стейкхолдеров (заинтересованных лиц), предмет краудфандинга (проект по реконструкции/строительству) и вознаграждение в виде права пользования продуктом проекта или получение нематериального блага от служащих храма. Все признаки, субъекты и объекты краудфандинга присутствуют. Однако возникает вопрос эффективности такого способа сбора средств, поскольку в данном случае не соблюдено одно из главных условий – доступность информации всем потенциально заинтересованным лицам о проекте, что сказывается на возможности участия только определенного круга лиц, проживающих вблизи данной локации.

Уникальность краудфандинга заключается в том, что самый труднореализуемый, ресурсоемкий и авантюрный проект может быть реализован путем сбора средств, знаний и ресурсов по принципу «с мира по нитке». Пример с храмом и пожертвованиями ограничен в ресурсах: максимальная сумма проекта равна сумме свободных денежных средств прихожан. Поэтому для того чтобы краудфандинг сохранял свою уникальность выявим обязательные условия его развития и ответим на вопрос почему «оффлайн» способы сбора средств не могут быть конкурентоспособны:

• 1.    отсутствие границ между экономиками регионов, глобализация;

• 2.    максимально возможный охват жителей планеты и вовлечение их в крауд-экономику;

• 3.    доступность интернет-технологий для коммуникаций и передачи информации;

• 4.    минимальные издержки для проведения транзакций.

В рамках изучения эффективности современных краудфандинговых технологий следует обратить внимание на то, как краудфандинг решает ряд социальных задач. Исследование сотрудников Университета Пенсильвании показало, что краудфандинговые технологии [10]:

• •    привлекли 300 тысяч человек на новые рабочие места с частичной занятостью для запуска и реализации проектов;

• • создали  29,6 тысяч новых  рабочих  мест с постоянной

занятостью;

• • создали 8 тысяч новых  компаний и  некоммерческих

организаций, 82% из которых продолжают свою деятельность и по сей день;

• •    позволили заработать более $5,3 млрд инициаторам проектов и их инвесторам.

Из данного исследования следует, что краудфандинг способствует улучшению макроэкономической ситуации в мире, в большей степени решая проблему безработицы и мотивируя экономически активный слой населения для реализации своих идей путем создания собственного проекта или финансирования имеющегося.

Университет Пенсильвании докладывает о том, что краудфандинговые технологии позитивно влияют на уровень жизни участников краудфандинговых проектов:

• •    среди людей, принимавших участие в реализации проектов, 37% подтвердили, что краудфандинговые технологии помогли развить их карьеру;

• • 21% из них сообщил об увеличении годового заработка после

успешного запуска проекта;

• • 19% рассказали, что благодаря краудфандингу нашли новое

рабочее место;

• • 7% смогли успешно сменить свою сферу деятельности.

Рис. 1 Возрастная структура аудитории краудфандинга [5]

Следует обратить внимание на аудиторию краудфандинга. Социологические опросы показывают, что в механизме краудфандинга лидируют люди в возрасте от 25 до 34 лет. По мнению исследователей, именно данная возрастная категория является наиболее экономически активной, способна принимать взвешенные решения по вопросам финансирования проектов, основываясь на имеющемся опыте и профессиональных компетенциях. Помимо финансовых активов, данная категория участников способна предложить навыки, умения и знания для успешной реализации краудфандинговых проектов, а взамен получают возможность продвижения по карьерной лестнице или смены профессии.

Рис. 2 Структура аудитории краудфандинга по уровню образования [6]

По итогам исследования можно сделать вывод, что наиболее активные участники краудфандинга - это лица, имеющие высшее образование, которые составляют 83% респондентов. В механизме краудфандинга они являются одновременно и инициаторами проекта и инвесторами. Значительно меньшее участие принимают люди с неоконченным высшим образованием, в общем числе участников данная категория занимает 13%. Наименьшую активность проявляют лица со средним образованием, которые составляют всего 4% от общей аудитории краудфандинга.

По итогам анализа современных краудфандинговых технологий и оценки ее влияния на общую эффективность мировой экономики стоит отметить, что успешно реализованные краудфандинговые проекты имеют сильный социально-экономический эффект, который выходит за рамки взаимоотношений между инициаторами проекта и инвесторами. Краудфандинговые технологии создают условия для реализации проектов и учреждения организаций, которые впоследствии генерируют миллиарды долларов за пределами краудфандинга и создают тысячи новых рабочих мест. Исследование показывает, что для многих людей участие в краудфандинговых проектах является платформой для продвижения по карьерной лестнице или поиска кардинально новой сферы деятельности, что в конечном счете, повышает уровень их жизни. Таким образом, очевиден факт позитивного влияния краудфандинговых технологий как для социума, так и для мировой экономики в целом. Помимо ежегодного количественного роста объемов финансирования краудфандинговых проектов, наблюдается и повышение их качества: семь из десяти инициаторов сообщают о прибыли. Каждый доллар полученный успешным проектом на площадке Kickstarter привел к прибыли в $2,46 для его основателей, что в общей сложности составляет дополнительные $5,3 млрд экономической деятельности.

По итогам 2016 года на краудфандинг приходится 2% мирового капитала, и абсолютное выражение данного показателя стабильно демонстрирует положительную динамику. В 2012 году рынок краудфандинга аккумулировал денежных средств в совокупном размере на 2,7 мрлд долл. В 2013 году данный показатель увеличился на 126% и составил 6,1 млрд долл. Рост продолжился и в 2014 году, продемонстрировал прирост на 166% до совокупного размера инвестиций в 16,2 млрд долл. Абсолютный рекорд был зафиксирован в 2015 году, на который пришлось 34,4 млрд долл финансирования современных краудфандинговых технологий, что на 112% выше показателя за аналогичный период прошлого года.

Рис. 3 Динамика совокупного объема фондирования краудфандинговых проектов, млрд. долл.

Согласно исследованиям Всемирного Банка, рынок краудфандинга к 2020 году способен достичь объема в 90 млрд. долларов США. В случае если тренд 100% роста сохранится в ближайший год, то такое значение достижимо к концу 2017 года. Одним из наиболее привлекательных инструментов, способных оказать значимое влияние на рынок краудфандинга является долевое финансирование, которое продемонстрировало двукратный рост в 2015 году и аккумулировало 4,4 млрд. долларов США с 2013 года, когда данный механизм стал официально и законодательно доступен гражданам Америки. По оценке Всемирного Банка инвестиции в проекты за их долю способны к 2020 году аккумулировать в общей сложности 36 млрд. долларов США, что на 5% больше суммарного объема денежных средств в краудфандинге за целый 2016 год. Для сравнения, средний объем рынка венчурного финансирования составляет 30 млрд. долларов США.

Подводя итог исследования эффективности и влияния краудфандинговых технологий на мировую экономику, следует обратить внимание на тот факт, что все большее распространение получает данный финансовый механизм, который позволяет привлечь капитал для реализации проекта или идеи, интересной определенной категории лиц. Ежегодный двукратный прирост объемов финансирования говорит о высоком интересе в продукте как со стороны микро-инвесторов, так и со стороны инициаторов и авторов проектов. Прогнозные значения показывают, что уже в ближайшие 2-3 года рынок краудфандинга обойдет венчурное финансирование по уровню капитализации.