Анализ денежных потоков как основа совершенствования процессов управления коммерческой организации

Дефицит денежных средств организации является причиной низкой эффективности управления денежными потоками. Это является проблемой для осуществления финансово-хозяйственной деятельности и требует принятия конкретных мер. Поэтому повышается востребованность комплексного системного анализа на уровне организации для улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности [1, с. 26]. Анализ денежных потоков позволит выявить причину появления отрицательных тенденций, расхождения в их уровне и динамике и принять обоснованные управленческие решения по их устранению [2, с. 233].

Управление денежными потоками (УДП) как поэтапное направленное воздействие на движение денежных потоков организации, в основе которого находится финансовый анализ. Это аналитический раздел платежеспособности организации и главное направление совершенствования финансовой стабильности организации. Главная цель анализа денежных потоков организации – это получение информации об уровне формирования финансовых средств, об эффективности их применения, а также сбалансированности отрицательного и положительного денежных потоков по степени достаточности объема денеж- ных средств. Кроме этого, в целях своевременного анализа финансовых ресурсов можно выбрать и применять автоматизированную аналитическую платформу [3, с. 52].

Для определения направлений совершенствования для повышения эффективности УДП ООО «Автоматизация комфорта» за 2018-2020 гг. проведем анализ денежных потоков по последовательному алгоритму его осуществления [2, с. 234].

Организация осуществляет санитарнотехнические и строительно-монтажные работы, а также занимается монтажом и ремонтом машин и оборудования. Динамика изменения показателей финансовохозяйственной деятельности организации по данным финансовой отчетности за 2018-2020 гг. [4] свидетельствует о том, что в течении всего периода ее деятельность была прибыльной. В целом, за период наблюдалось снижение эффективности основной и коммерческой деятельности, о чем свидетельствует снижение показателя рентабельности активов на 0,22 процентных пункта и показателя рентабельности продаж.

Негативно характеризует деятельность организации рост и величина дебиторской задолженности с 2018 по 2020 гг. с 13120 до 58513 тыс. рублей, так как свидетель- ствует о большом объеме обездвиженности оборотных активов.

Движение ДП организации в этом периоде осуществлялось по текущей и финан- совой деятельности. Для наглядности представим динамику ЧДП ООО «Автоматизация комфорта» в 20182020 гг. на рисунке 1.

-50 000

34 388  33 302

2018 г.

2019 г.

-2 026 2020 г.

• ■    Положительный ДП (поступления), тыс. руб.

• ■    Отрицательный ДП (платежи), тыс. руб.

• ■    Чистый денежный поток, тыс. руб.

Рис. 1. Динамика показателей ПДП, ОДП и ЧДП ООО «Автоматизация комфорта» в 2018-2020 гг.

Источник: собственная разработка по данным [4]

Данные рисунка 1 показывают, что в 2020 году ЧДП становится отрицательным, а значит, организация не может осуществлять свои выплаты (ОДП) в полном объеме за счет притока денежных средств (ПДП), необходимо дополнительно привлекать заемные средства. Так как денежный поток организации перекрыт полностью в 2020 году можно сделать вывод о неэффективном УДП. Это подтверждается и значениями значения коэффициента платежеспособности, определяемого отноше- нием ПДП к ОДП, его динамика представлена на рисунке 2.

Ощутить недостаток денежных средств организация может при нарушении сроков платежей клиентами компании поскольку у нее большой объем дебиторской задолженности и даже может стать неплатежеспособной. Возникает необходимость более детального анализа платежеспособности используя относительные показатели – коэффициенты [5, с. 159]. Рассчитаем финансовые коэффициенты и результаты представим на рисунке 2.

Финансовые коэффициенты

■ Платежеспособности

■ Абсолютной ликвидности (≥ 0,2-0,7)

■ Быстрой ликвидности (≥ 0,7-0,8)

Рис. 2. Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность «Автоматизация комфорта» в 2018-2020 гг.

Источник: собственная разработка по данным [4]

Низкие значения коэффициентов абсолютной ликвидности и критической (быстрой) ликвидности говорят о том, что организация в течение всего периода име- ло недостаточно денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Хотя в 2020 году ситуация улучшилась за счет увеличения и поступлений по расчетам (значение коэффициента быстрой ликвидности – 0,72 (в пределах допустимого), однако, организация в 2018-2020 годах имела недостаточно оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств. Это подтверждают низкие значения коэффициента текущей ликвидности, который в 2020 году составил 0,90 (ниже норматива).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в течение всего анализируемого периода был ниже нормативного значения (0,1) и составил в 2020 году - 0,12. ООО «Автоматизация комфорта» плохо обеспечена собственными средствами, зависит от заемных источников и неспособна развиваться за счет собственных средств.

Поскольку коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1, организация имеет реальную угрозу невосстановления платежеспособности в течении следующих 3-х месяцев.

Устранить выявленные проблемы и повысить эффективность процесса УДП ООО «Автоматизация комфорта» при ис- пользовании имеющихся ресурсов без дополнительных затрат позволит комплекс мероприятий в рамках применяемой в организации программы 1С: Предприятие. А именно: внести установленные с учетом специфики деятельности формы платежного календаря, месячного отчета о движении денежных средств, графика погашения ДЗ, системы оповещений ответственных лиц о предстоящей ее оплате и еженедельно отслеживать их данные. Этот комплекс мероприятий ввиду ограниченности ресурсов возлагается на бухгалтера организации с ежемесячным подведением итогов и выявлением негативных тенденций. Он позволит повысить эффективность УДП и обеспечит высвобождение денежных средств за счет возврата части дебиторской задолженности.

Таким образом, проведя комплексное исследование денежных потоков ООО «Автоматизация комфорта» как совокупности движений денежных активов за определенный промежуток времени с 2018 по 2020 гг., генерируемых хозяйственной деятельностью организации, были выявлены основные проблемы этого периода: неплатежеспособность и угроза ее невосста-новления в течение следующих 3-х месяцев; несбалансированность ДП по уровню достаточности объема; рост дебиторской задолженности. Устранить их и повысить эффективность УДП поможет предложенный комплекс мероприятий за счет более рациональной организации этого управления.