Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Денежными потоками по инвестиционной деятельности являются поступления и расходования денежных средств, которые связаны с тем, что организация приобрела либо продала долгосрочные активы компании, или же это доход от инвестиций, сделанных в прошлом.

Здесь нужно отметить, что в условиях успешного течения бизнеса у предприятий главной целью стоит расширение и модернизация производственных мощностей, следовательно, инвестиционная деятельность компании зачастую сопровождается оттоком денежных средств у организации.

Основным приходным денежным потоком от данного вида деятельности является поступление денежных средств в связи с реализацией основного средства или нематериального актива. Но осуществление таких операций происходит не очень часто и поступление по ним денежных средств является довольно существенным.

Следующим по степени важности и масштабности денежным потоком являются дивиденды, проценты и другие доходы, связанные с долгосрочными финансовыми вложениями организации. Заметим, что подобный доход как правило относится к внереализационным доходам компании.

Также приходный денежный поток по инвестиционным видам деятельности представляет собой возврат финансовых вложений. Здесь речь идёт о возврате основных сумм финансовых вложений, а не дивидендов или процентов. К примеру, если предприятием были размещены денежные средства на депозитном банковском счёте, то проценты по данному вкладу являются приходным денежным потоком, о котором говорилось в предыдущем абзаце (т.е. это внереализационный доход организации).

А что касается возврата полной суммы вклада в связи с истечением срока действия депозитного договора, то это уже является денежным потоком, относящимся к возврату финансовых вложений.

Далее обратимся к расходным денежным потокам, которые относятся к инвестиционной деятельности организации.

Первоочерёдно необходимо отметить, что здесь основным направлением является расходования денежных средств, связанное с приобретением основных средств или нематериальных активов. Наличие основных средств на производственном предприятии является обязательным условием при осуществлении деятельности: ведь основными средствами являются оборудования, здания и сооружения, устройства и механизмы, средства транспорта, станки, оргтехника и т.п. Что же касается нематериальных активов, то осуществление одних видов деятельности связано с наличием специальных разрешений (лицензий), других – с наличием авторских прав, третьих – с наличием прав на пользование земельными ресурсами и т.д., а это всё является нематериальными активами, за которые нужно платить.

Капитальные вложения представляют собой мощный расходный денежный поток. Капитальные вложения - совокупность затрат направленных на воспроизводство основных фондов предприятия, их модернизацию, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение оборудования и средств транспорта, и др. Состав и структура капитальных вложений предприятия обуславливаются его спецификой.

Если работа компании успешна, приносит хорошую прибыль и в распоряжении имеются свободные денежные средства, то можно заняться их инвестированием в финансовые вложения. Это представляет собой ещё один расходный денежный поток по инвестиционной деятельности.

Финансовыми вложениями являются инвестирования компании в акции, облигации и другие ценные бумаги, а также в уставный капитал другого предприятия, что позволяет компании стать полным или частичным собственником другого финансово-хозяйствующего субъекта. Помимо этого финансовым вложением является заём, предоставленный другой организации.