Гудвилл и окупаемость инвестиций в M&A: итоги отчетности 2010-2020 гг. (тенденции и выводы)
Автор: Цехомский Н.В., Тихомиров Д.В.
Журнал: Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета @izvestia-spgeu
Рубрика: Финансовый сектор экономики
Статья в выпуске: 6 (132), 2021 года.
Бесплатный доступ
Данная статья представляет собой продолжение материала, опубликованного в № 5 журнала «Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета» за 2021 г., и включает итоги авторского исследования формирования и обесценения гудвилла рядом крупнейших российских компаний. Обнаружено, что за период 2010-2020 гг. до 75 компаний из 500 крупнейших компаний в России признавали гудвилл, его частичное или полное обесценение в те или иные годы было признано в 89 случаях, а общая сумма обесценения составила порядка 0,5 трлн рублей, или более 30% от текущего значения гудвилла всех компаний выборки. Помимо этого, необходимо помнить, что руководство компаний зачастую придерживается оптимистичного подхода при тестировании активов на обесценение, и возможно дополнительное обесценение гудвилла при применении консервативных подходов к анализу стоимости активов в использовании, а также обесценение иных нематериальных активов, основных средств и прочих активов в сделках, где не был признан гудвилл.
Слияния и поглощения, эффективность инвестиций, рыночная капитализация, гудвилл, обесценение активов, обесценение гудвилла, мсфо № 36, ставка дисконтирования
Короткий адрес: https://sciup.org/148323107
IDR: 148323107
Список литературы Гудвилл и окупаемость инвестиций в M&A: итоги отчетности 2010-2020 гг. (тенденции и выводы)
- Васина Е.В., Соколова Л.В., Тихомиров Д.В. Обесценение активов: влияние кризиса и особенности применения стандартов // МСФО и МСА в кредитной организации. 2011. № 1. С. 66-73.
- Каллауэй Дж., Соколова Л.В., Тихомиров Д.В. Обесценение активов в условиях экономического кризиса: итоги 2008, 2009, 2010 гг. Исследование КМПГ, www.kpmg.com.
- Плотников В.С., Плотникова О.В. Оценка обесценения гудвилла и возмещение потерь от обесценения в консолидированной финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 5 (347). С. 25-37.
- Тихомиров Д.В. Отражение обесценения активов в финансовой отчетности компаний: вопросы методологии и тенденции 2008-2010 гг. // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. 2012. № 4. C. 31-40.
- Цехомский Н.В., Тихомиров Д.В. Гудвилл и окупаемость инвестиций в M&A: итоги отчетности 2010-2020 гг. // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2021. № 5. C. 44-53.
- Arindam D., Sheeba K. Explaining M&A performance: a review of empirical research // Journal of Strategy and Management, 2012. Vol. 5. P. 284-330.
- Hongqi Y., Chong G., Haina S. Failure in performance commitment and goodwill impairment: evidence from M&As // China Journal of Accounting Studies. 2020. № 8:2. P. 183-213.
- Wangerin D. M&A Due Diligence, PostD Acquisition Performance, and Financial Reporting for Business Combinations // Contemporary Accounting Research. 2019. № 36.