Инвестиции и инвестиционная политика на примере Республики Бурятия

Активизация инвестиционной деятельности сегодня – это одно из наиболее важных направлений развития экономики. Ключевая роль инвестиций в экономике обусловливается тем, что посредством инвестиций происходит создание, накопление и обновление капитала, что, в свою очередь, определяет производственные возможности не только отдельно взятого предприятия, но и экономики страны в целом.

В настоящее время инвестиционная деятель- ность и инвестиционный климат в России развиваются неоднозначно. Об этом говорит хотя бы то, что для нашей страны характерен приток инвестиций из оффшорных зон, в первую очередь с Сейшельских островов, Кипра, Швейцарии и т.д. Зачастую это связано с деятельностью холдингов, учрежденных самими российскими предпринимателями с целью оптимизации налогообложения и сохранения собственного капитала. Что свидетельствует о том, что в России инвестиционный климат воспринимается неопределенным и малоблагоприятным как внутренними, так и внешними инвесторами. Но если оценить данный момент несколько иначе, то становятся понятно, что возможности для инвесторов в нашей стране достаточно неплохие. Во-первых, Россия – это страна дешевого сырья и сравнительно недорогой рабочей силы. Во-вторых, пока еще отсутствует ощутимая конкуренция со стороны отечественных предпринимателей.

Несмотря на то, что интерес к данной проблеме носит постоянный характер, теоретические основы оптимизации инвестиционной политики не получили соответствующего развития. Фактически не решены вопросы, связанные с применением международного опыта в формировании государственной инвестиционной политики с учетом экономической, политической, социальной и географической специфики.

Экономическая деятельность, по сути, невозможна без инвестиций. Неизбежно приходится вначале вкладывать средства и создавать необходимые условия для производственных процессов, а потом, спустя определенный промежуток времени, получать желаемый результат от вложенного капитала. Благоприятное состояние инвестиционного климата можно смело отнести к ключевым условиям, от которых зависит стабильность экономического развития. В последнее время экономическая ситуация в мире меняется коренным образом в сторону усиления роли наукоемкого, высокотехнологического производства, от которого зависит уровень конкурентоспособности не просто промышленной отрасли, а всей страны в целом. Инвестиции в совокупности с правильно организованной налоговой системой являются важнейшими факторами, посредством которых государство оказывает влияние на темпы и пропорции общественного воспроизводства, уровень инфляции, ускорение научно-технического прогресса и решение актуальных социальных проблем.

Продуманное инвестирование решает целый комплекс экономических задач на макро-, мезо-и микроуровнях, а также создает благоприятные условия для реформирования экономики и ее реструктуризации. Таким образом, целесообразно признать, что инвестиции также являются элементом, обеспечивающим эффективное функционирование финансово-кредитной системы России, которая, в свою очередь, выступает одним из факторов экономического развития.

В научной литературе и практике среди ученых и экономистов до сих пор пока не существует единства в понимании сущности инвестиций как экономической категории.

В современной экономической литературе у зарубежных и российских авторов, а также в законодательных актах встречаются различные трактовки определения инвестиций, которые зачастую не дают полной характеристики, а характеризуют одну из сторон этого сложного, многогранного понятия.

Важнейшим признаком инвестиций как экономической категории является производительный характер использования капитала, в то время как термин «вложение капитала» применяется к характеристике финансовых операций: деньги, депозиты, краткосрочные ценные бумаги и т.д. С этой же мыслью согласен отечественный исследователь в области инвестиционного права А.Г. Богатырев [2]. Производительность, а также долгосрочный характер расходования средств часто позволяют авторам ставить знак равенства между инвестициями и капитальными вложениями [4], хотя это не совсем корректно. Международное движение капитала развивается в различных формах с участием экономических субъектов разных стран. Интенсивные потоки капитала между странами и регионами мира вызывают рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех стран.

Наиболее полное и правильное определение инвестиций сформулировано И.А. Бланком: «Инвестиции представляют собой вложение капитала во всех его формах в целях обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач» [1].

Исходя из многосторонней сущности инвестиций, выделяют экономическое и финансовое определение инвестиций.

Согласно экономическому определению, инвестиции – «это совокупность затрат, реализуе- мых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики производственной и непроизводственной сферы» [7]. Часть инвестиций, осуществляемых государством, имеет целью стабилизировать общеэкономический процесс, экологическую обстановку, социальную стабильность либо создать принципиально новые направления техники и технологии, экономическая эффективность которых заранее неизвестна. Впрочем затраты на технологический прорыв могут позволить себе и мощные фирмы, и транснациональные компании [6].

Согласно финансовому определению, инвестиции – это все виды средств, вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Экономическое определение инвестиций трактуется как расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала. Ведь изменения в товарно-материальных запасах во многом объясняются движением расходов на основной капитал.

Механизм функционирования инвестиций в экономике современных государств организуется и регулируется посредством инвестиционной политики. Инвестиционная политика – это политика, проводимая государством и (или) предприятиями с целью установления структуры и размеров финансовых вложений. Инвестиционная политика представляет собой неотъемлемую часть экономической политики и определяет направления выгодных и рациональных использований инвестиций, источников получения доходов с учетом необходимости усовершенствования основных фондов и повышения их технического уровня [3]. Основной целью инвестиционной политики является мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика охватывает как финансирование государственных инвестиций, так и создание благоприятного инвестиционного климата для частных инвесторов и предприятий, осуществляющих капитальное строительство за счет собственных средств.

Инвестиционная политика должна обеспечить решение таких задач:

• -    увеличение объемов инвестиционных ресурсов, которые формируют производственный потенциал на основе новейшей научной базы;

• -    обоснование приоритетных секторов производства, которые определяют конкурентные позиции на мировом рынке;

• -    создание динамического экспортного потенциала, который может быстро адаптироваться к конъюнктуре внешней рыночной среды;

• -    развитие внутренней и внешней кооперации продукции производственнотехнологического назначения [5].

Инвестиционная деятельность играет важную роль в экономике абсолютно любого региона. Грамотная инвестиционная политика определяет общеэкономическое развитие региона, экономический рост, занятость населения. Поэтому проблема построения эффективной инвестиционной политики в Республике Бурятия заслуживает особого внимания

Региональная инвестиционная политика – это система мер, осуществляемых на уровне региона, способствующих привлечению инвестиционных ресурсов и определению направлений их наиболее эффективного использования в интересах жителей региона и инвесторов. Инвестиционная политика в каждом регионе имеет свои особенности, обусловленные экономической и социальной политикой региона, величиной производственного потенциала, географическим местонахождением, природно-климатическими условиями и др.

Целью региональной инвестиционной политики является подъем экономики, повышение ее эффективности и обеспечение самофинансирования развития региона.

Задачи региональной инвестиционной политики:

• –    создание инфраструктуры инвестиционного рынка;

• –    определение приоритетных направлений инвестирования;

• –    поддержка инвестиций органами самоуправления;

• –    обеспечение интеграции регионального инвестиционного рынка в общеэкономический;

• –    создание условий для привлечения инвестиционных ресурсов в регион;

• –    формирование инвестиционной открытости и привлекательности региона, его инвестиционного имиджа.

Инвестиционный рейтинг, присвоенный Бурятии рейтинговым агентством «Эксперт РА», звучит как «3B1», что означает пониженный потенциал и умеренный риск. Основными преиму- ществами республики являются ее природные ресурсы, это минеральные ресурсы, древесина и гидроресурсы, при всем этом наблюдаются довольно низкая плотность населения – 2,77 чел./ км2 и низкий уровень социально-экономического развития.

Ключевыми точками роста экономики республики определены 6 направлений: добыча и переработка полезных ископаемых; агропромышленный комплекс; лесопромышленный комплекс; туризм; малый бизнес и крупная промышленность; транспортно-логистический комплекс. Перспективы развития этих и других сфер развития экономики в определяющей мере зависят от возможностей привлечения инвестиций.

Для динамичного развития нужно значительно, а то и кратно увеличить приток инвестиций. необходимы технологии, деньги в объемах, соразмерных природно-ресурсному и геополитическому потенциалу. В большей степени республика привлекательна как инвестиционная территория для хозяйствующих субъектов из стран АТР. И в этом плане исполнительные органы власти должны приложить дополнительные усилия по привлечению инвестиций из этих стран.

Совершенствование инвестиционной политики в Бурятии непосредственно связано с необходимостью формирования благоприятного инвестиционного климата, что предполагает решение следующих задач:

• 1.    Сокращение излишних административных барьеров в экономике, для чего может быть предложен следующий комплекс мер:

• -    повышение уровня экономической свободы инвесторов;

• -    перемещение акцентов с контроля наличия и правильности оформления документов для получения возможности вести инвестиционную деятельность на территории республики на контроль самой деятельности и реального поведения инвесторов;

• -    создание механизмов ответственности (административной и экономической) инвесторов не только перед государством, но, прежде всего, перед другими участниками инвестиционных процессов;

• -    государственный контроль, направленный на защиту интересов всех участников инвестиционной деятельности, на данный момент у частных инвесторов обязанностей больше, чем прав;

• -    максимальное сокращение административных барьеров.

• 2.    Совершенствование механизмов защиты прав собственности по следующим ключевым направлениям:

• -    дальнейшее совершенствование законодательной базы с целью пресечения финансовых или организационных схем, позволяющих вполне легально обходить законы;

• -    разработка государственной программы по повышению профессионального образования инвесторов, а в долгосрочной перспективе меры по защите инвесторов должны быть смещены с государственного на индивидуальный уровень;

• -    снижение транзакционных издержек участия в инвестиционных процессах, в частности, сокращение издержек создания и осуществления инвестиций, что сделает доступным рынок ценных бумаг для всех участников инвестиционных процессов, а не только для крупных инвесторов, как в настоящее время;

• -    снижение нарушений прав и ущемлений интересов инвесторов в форме нарушения контрактов. Относится ко всем участникам инвестиционных процессов, поэтому от государства требуется разработка комплекса мер, направленных на усиление ответственности за нарушения контрактных обязательств. К таким мерам следует отнести:

• а)    контроль над расходованием предоставленных предприятиям государственных кредитов, в том числе за целевым использованием государственных средств, и определение ответственности за нарушения;

• б)    повышение ответственности государственных органов, включая юридическую ответственность, за полученные инвестиции от иностранных инвесторов;

• в)    формирование и развитие рынка закладных, используемых для снижения риска кредиторов на финансовом рынке.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в Республику Бурятия преследует долговременную, стратегическую цель – улучшение жизни населения, характеризующееся высоким качеством жизни, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Для успешного привлечения как национальных, так и иностранных инвестиций необходимо создать благоприятные для инвестирования условия, повысить инвестиционную привлекательность. Защита собственности, коррупция характеризуют Бурятию не с лучшей стороны. Поэтому, пока в регионе не будут созданы благоприятные, реально привлекательные условия для вложения иностранных инвестиций в приоритетные перспективные отрасли, зарубежный капитал по-прежнему будет отдавать предпочтение чужим рынкам.

Недостаточно эффективная система мер государственного регулирования по оживлению эко- номики с помощью инвестиций, несовершенство законодательной базы, отсутствие надлежащих гарантий прав инвесторов не позволяют использовать все резервы по интенсификации инвестиционной деятельности. Поэтому разработка путей развития и совершенствования этой сферы государственного управления, определение методов совершенствования инвестиционной политики на современном этапе приобретают особую важность.