Макроэкономические факторы, определяющие доходность портфеля ценных бумаг паевых инвестиционных фондов
Автор: Захарян А.В., Карпенко А.И., Кобзев К.В.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 4-1 (110), 2024 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена анализу механизмов влияния макроэкономических факторов на доходность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в контексте изменяющейся экономической среды (в частности, в условиях геополитических кризисов). Рассматриваются каналы влияния показателей ВНП, инфляции, процентной ставки и курсов валют, а также фактора политической стабильности на доходность ПИФ, раскрыта методика прогнозирования доходности ПИФов с учетом влияния МЭФ. В рамках анализа рассматривается доходность популярных ПИФов на временном промежутке 2019-2023 гг., особое внимание уделено влиянию пандемии Covid-19 на экономику. Преимущественно рассматриваются ПИФы, при формировании портфеля придерживающихся политики инвестирования 80% средств в однотипные активы. Методология исследования основана на общенаучных методах логического и сравнительного анализа, а также методах кейсового анализа.
Паевые инвестиционные фонды, макроэкономические факторы, доходность, каналы влияния, классификация, модель прогнозирования
Короткий адрес: https://sciup.org/170205626
IDR: 170205626 | DOI: 10.24412/2411-0450-2024-4-1-191-197
Список литературы Макроэкономические факторы, определяющие доходность портфеля ценных бумаг паевых инвестиционных фондов
- Закариева М.Н. Макроэкономические модели экономического роста: инвестиционный аспект // РППЭ. - 2015. - №11 (61). - С. 145-149.
- Зайцев Ю.К. Макроэкономические факторы формирования инвестиционного климата // Экономический анализ: теория и практика. - 2017. - №6 (465).
- Павлова Е.В. Паевые инвестиционные фонды: анализ доходности и преимущества деятельности // Вестник НГИЭИ. - 2015. - №3 (46).
- Качеянц, М.Б. Макроэкономические факторы как составляющая информационной базы при оценке стоимости компании / М.Б. Качеянц, И.А. Алферова // Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). - 2010. - № 4. - С. 343347. - EDN NCQSLJ.
- Ковнир В.Н., Погребинская Е.А. Актуальность теории Кейнса в XXI веке // Социально-экономические явления и процессы. - 2016. - №4. - С. 34-44. DOI: 10.20310/1819-88132016-11-4-34-44.
- Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Джон Мейнард Кейнс; пер. с англ. - М.: ЗАО «Бизнеском», 2013. - 408 с.
- Малиева Ф.Г., Приходько Д.А. Паевые инвестиционные фонды в России: особенности функционирования и проблемы // В центре экономики. - 2021. - №4.
- Polteva T.V., Bowver A.A. Problems of development of the Russian market for mutual funds. Economics, Management, Finance. - Perm: Zebra, 202. - Р. 88-91.
- Боди, Маркус Кейн. Принципы инвестиций: Учебник. - М.: Издательство Вильямс, 2019. - 984 с.
- World Bank Policy Research Working Paper 3055, May 2003.
- "Mutual funds - statistics & facts" Published by Statista Research Department, Jan 10, 2024. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.statista.com/topics/1441/mutual-funds/#topicOverview.
- Финансовый маркетплейс "Банки.ру". - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.banki.ru дата обращения 05.03.2023).
- "Global Allocation" - digital media "U.S. News & World Report". - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://money.usnews.com/funds/mutual-funds/rankings/global-allocation.
- "Investment Climate: What it is, How it Works" By Adam Hayes, Investopedia, Updated April 26, 2022. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.investopedia.com/termsMnvestmentclimate.asp.
- "Достоинства и недостатки теории Кейнса" Тарханов О.В. 2005 https://cyberleninka.ru/article/n/dostoinstva-i-nedostatki-teorii-keynsa
- Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе. - М.: Дело Лтд, 1994. - 720 с.
- Failure of the 'New Economics' 09/03/1959 Henry Hazlit.
- "Time and Money: The Macroeconomics of Capital Structure" (2001) by Roger W. Garrison.
- Investment Unveiling the Role of GNP in Driving Investment Decisions 2 Dec 2023 Faster Capital. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://fastercapital.com/content/Investment--Unveiling-the-Role-of- GNP-in-Driving-Investment-Decisions.html (дата обращения 05.03.2024).
- U.S. GNP 1962-2024 - Macrotrends LLC. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.macrotrends.net/global-metrics/countries/USA/united-states/gnp-gross-national-product (дата обращения 06.03.2024).
- Rogério Sobreira. General presentation: financial innovation and the 2008 financial crisis // Journal of Innovation Economics & Management. 2010/2 (№6). P. 3.
- Total net assets of US-registered mutual funds worldwide from 1998 to 2022(in trillion U.S. dollars). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.statista.com/statistics/255518/mutual-fund-assets- held-by-investment-companies-in-the-united-states/.
- US Mutual Funds Industry - Market Share Analysis, Industry Trends & Statistics, Growth Forecasts 2020-2029 report, February 2024, 150 Pages.
- Top 25 Mutual Funds - MarketWatch. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.marketwatch.com/tools/top-25-mutual-funds (дата обращения 06.03.2024).
- Официальный сайт Vanguard. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://investor.vanguard.com/investment- products/mutual-funds/profile/vigax.
- "Yahoo! Finance" media. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://finance.yahoo.com/quote/ (дата обращения: 06.03.2024).
- Официальный сайт фонда Fidelity Corporate Bond Fund. - [Электронный ресурс]. -Режим доступа: https://fundresearch.fidelity.com/mutual-funds/summary/316146596 (дата обращения: 06.03.2024).
