Оценка доходности инвестиционных проектов в условиях несовершенного рынка капитала
Автор: Рассоха А.В.
Журнал: Труды Московского физико-технического института @trudy-mipt
Рубрика: Информатика и управление
Статья в выпуске: 4 (40) т.10, 2018 года.
Бесплатный доступ
Рассматривается подход к оценке доходности инвестиционных проектов, учитыва- ющий индивидуальную инвестиционную среду. Для каждого участника рынка в каче- стве описания инвестиционной среды используем всегда ему доступные стационарные и тиражируемые проекты. В качестве мачематического описания инвестиционной сре- ды используется модель Кинтора-Липмана. Метод позволяет вычислить дефляторы денежных потоков для каждого периода времени. Для стационарной инвестиционной среды сформулирован простой критерий оценки проектов, основанный на магистраль- ном свойстве решения задачи, двойственной к задаче оптимального инвестирования.
Инвестиционный проект, модель кантора-липмана, магистральное свойство решения
Короткий адрес: https://sciup.org/142220462
IDR: 142220462
Список литературы Оценка доходности инвестиционных проектов в условиях несовершенного рынка капитала
- Хиршлейфер Дж. К теории оптимальных инвестиционных решений.//Вехи экономической мысли. 2000. Т. 3. С. 178-224.
- Fisher I. The Theory of Interest. New York: Macmillan, 1930.
- Mao J.T. The internal rate of return as a ranking criterion//The Engineering Economist. 1966. V. 11, N 4. P. 1-14.
- Lin S.A. The modified internal rate of return and investment criterion//The Engineering Economist. 1976. V. 21. P. 237-247.
- Kulakov N.Yu., Kulakova A.N. Evaluation of Nonconventional Projects//The Engineering Economist: A Journal Devoted to the Problems of Capital Investment. 2013. V. 58, N 2. P. 137-148.
- Кулаков Н.Ю., Бласет Кастро А.Н. Альтернативные методы оценки нетипичных инвестиционных проектов//Journal of Corporate Finance Research. 2017. V. 11, № 1. С. 111-128.
- Беленький В.З. Экономическая динамика: анализ инвестиционных проектов в рамках линейной модели Неймана-Гейла. Препринт, WP/2002/137, М.: Центральный экономико-математический институт, 2002.
- Cantor D.G., Lipman S.A. Investment Selection with Imperfect Capital Markets//Econometrica. 1983. V. 51, N 4. P. 1121-1144.
- Cantor D.G., Lipman S.A. Optimal Investment Selection with a Multitude of Projects//Econometrica. 1995. V. 63, N 5. P. 1231-1240.
- Adler L., Gale D. Arbitrate and growth rate for riskless investments in a stationary economy//Mathematical Finance. 1997. V. 7, N 1. P. 73-81.
- Presman E.L., Sonin I.M. Growth Rate, Internal Rate of Return and Financial Bubbles. Working paper, WP/2000/103. Moscow. CEMI Russian Academy of Science, 2000.
- Ващенко М.П., Шананин А.А. Оценка доходности пула инвестиционных проектов в модели оптимального инвестирования в непрерывном времени//Математическое моделирование. 2012. Т. 24, № 3. C. 70-86.
- Shananin A.A., Vashchenko M.P., Zhang Sh. Financial bubbles existence in the Cantor-Lippman model for continuous time//Lobachevskii journal of mathematics. 2018. V. 39, N 7. P. 929-935.
