Управление финансовыми потоками

Управление денежными потоками является одним из главных направлений деятельности компании. Управление денежным потоком включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Управление денежными потоками любой коммерческой организации является важной составной частью общей системы управления ее финансовой деятельностью [6]. Управление денежными потоками позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Управление денежными потоками предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств, разработку плана движения денежных средств. В мировой практике денежные потоки обозначается как «cash flow».

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах, основными из которых являются:

• 1.   Принцип информативной достоверности

• 2.   Принцип обеспечения сбалансированности

• 3.   Принцип обеспечения эффективности

• 4.    Принцип обеспечения ликвидности

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками предприятия [8].

Система управления денежными потоками. Если объектом управления выступают денежные потоки предприятия, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры предприятия, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

• ■     в малых предприятиях главный бухгалтер часто совмещает

функции начальника финансового и планового отделов;

• ■     в средних - выделяются бухгалтерия, отдел финансового

планирования и оперативного управления;

• ■     в крупных компаниях структура финансовой службы

существенно расширяется – под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

Что же касается элементов системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативноправовое, информационное и программное обеспечения.

В современных условиях необходимым условием успеха бизнеса является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками предприятия является внутрифирменная отчетность. Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии – это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.