Валютная арбитражная операция, как способ получения дохода

Речь в данной статье пойдёт о способе получения дохода путём совершения сложного валютного арбитража.

Сложный валютный арбитраж - сделка с валютой, которая сочетает покупку (продажу) актива с одновременным проведением контрсделки с целью достижения наибольшей доходности. В случае со сложным валютным арбитражем операции осуществляются с числом валют от трех и более.[1] Участник арбитражной сделки называется арбитражёром, инвестором, либо спекулянтом.[2]

Рассмотрим данный вид заработка, используя спекулятивный тип сделок, который подразумевает получение дохода из разницы курсов валют (заработок на волатильности активов). При этом первичная и конечная валюта могут совпадать, к примеру валютные пары: EUR/USD; USD/GBP, GBP/EUR.

Например, в октябре 2015 года, на территории Турецкой республики обменные курсы доллара и евро к турецкой лире составляли:

1USD = 2,98TRY; 1EUR = 3,298TRY.

К примеру, прибывая в командировке в начале октября 2015года на территории Турецкой республики, имея свободную наличность суммой 9000 USD, спекулянт (инвестор) решает обменять её на турецкие лиры. Сумма после обмена составляет: 9000*2,98=26820TRY. Совершив данную операцию, спекулянт решает произвести ещё одну, обменять турецкие лиры на евро. Результат операции составил: 26820/3,298=8132,2013EUR.

Таким образом, результат проведённой операции имеет следующий вид: при обмене 9000 долларов на турецкие лиры и дальнейшая покупка евро на полученную сумму приведёт к следующей конвертации: за 9000USD приобретается 8132,2013EUR.

Данная операция была проведена спекулянтом неслучайно, так как прежде он провёл следующие расчёт использую четвёртую валюту, в данном случаи это российские рубли. Результаты расчетов представляются следующим образом: при покупке на территории Российской Федерации 9000долларов спекулянт затратит сумму в размере: 9000USD = 62,29*9000 = 560610RUB.

После конвертации данной суммы на территории Турецкой республики, обменивая данные 9000 долларов, спекулянт получит 8132,2013EUR.

Проанализировав курс евро к рублю на территории Российской Федерации спекулянт получил следующий результат: 8132,2013*70,31=571775,073RUB.

Таким образом, совокупный результат проведённых сделок составил: затраты спекулянта 560610 рублей, после совершённой конвертации полученная сумма равна 571775,073RUB. Спекулянт получит прибыль в размере 11165,0734RUB, что эквивалентно 1,992% от первоначальной суммы.

Схема обмена выглядит следующим образом:

Первоначальная валюта	Полученная валюта	Страна совершения операции
RUB	USD	Российская Федерация
USD	TRY	Турецкая республика
TRY	EUR
EUR	RUB	Российская Федерация

Данную операцию проделать с наличием небольшого количества определенной валюты не получится многократно, так как, обменять полученную сумму на российский рубль внутри страны, в данном случаи, на территории Турецкой республики, невозможно.

И при учете того, что при вывозе из страны суммы, превышающей 10000$, она будет подлежать декларированию.

Также приходится учитывать и следующие риски:

• 1 .На территории иностранного государства, небезопасно находится с большой суммой наличности(получение прибыли может и не оправдать риск.

• 2 .При обмене неполной суммы сразу, а частями, через некоторое количество повторяющихся операций, спекулянта могут заподозрить в мошенничестве и отказать в обслуживании, но в данном случаи, в городе пребывания не один банк предлагает выгодный курс, в тоже время стоит учесть, что если операции будут проводится не в один день, а банки рядом с место пребывания инвестора (спекулянта) выставляют не настолько выгодный курс, то стоит учесть и транспортные расходы, для поисков банка с выгодным курсом обмена.

В тоже время банковская система старается исключить любую разницу в курсах валют, которая может привести к получению прибыли, и проделывая данная операцию к примеру через небольшой промежуток времени, в данном случаи 14 дней, результаты получатся следующие:

Обменивая 9000 USD на турецкие лиры, результатом будет: 9000*2,85=25650TRY. После спекулянт на данную сумму приобретёт евро по курсу 1EUR=3,216TRY,то получит результат: 25650/3,216=7975,7463EUR.

Таким образом, видно, что при обмене спекулянтом 9000 долларов на турецкие лиры и покупка евро на них приведет к следующему результату: за 9000 USD он приобретёт 7975,7463EUR.

При переводе на рубли, и сравнивая курсы двух валют, а именно доллара и евро к российскому рублю, инвестор получит следующие расчеты:

9000USD=62,29*9000=560610RUB;

7975,7463EUR=70,31*7975,7463EUR=560774,722RUB.

Следовательно, проводя данную операцию через промежуток в 14 дней, спекулянт получит прибыль в размере: 164,7223RUB, что составит 0,03% от первоначальной суммы. Полученные данные показывают, результат работы банковской системы Турецкой республики в отношении выравнивания курса валют, тем самым, получения прибыли путем совершения арбитражной операции будет возможным, но не будет иметь смысл для арбитражёра.

Данные расчеты показывают, что можно получить прибыль с минимальными затратами времени и усилий, правда, и размер прибыли составит всего 1-2% от общей суммы. Подобных схем множество, и усовершенствовать данную схему возможно, увеличив при этом начальные вложения, изучив банковскую систему страны в которой будет проводиться операция, учесть риск и все неблагоприятные факторы, влияющие на расходы, тем самым увеличив прибыль.

На сегодняшний день существует множество способов получения дохода на курсовых разницах, но необходимо понимать, что прежде чем приступать к работе, необходимо разобраться во всех тонкостях, чтобы вместо желанной прибыли не получить убытки.