Денежные потоки организации (на примере "ЗИМ")

Summary: Denezhnyye potoki vkhodyat v sostav finansovoy sistemy i realizuyutsya v ramkakh finansovoy politiki organizatsii, ponimayemoy kak obshchaya finansovaya ideologiya, kotoraya priderzhivayetsya predpriyatiya dlya dostizheniya obshcheekonomicheskoy tseli yego deyatel'nosti.

Klyuchevyye slova: Denezhnyy potok, organizatsiya, finansovyy analiz, dvizheniye denezhnykh sredstv.

Хозяйственная деятельность любой организации гарантирует кругооборотом денежных средств их поступлением и расходованием. В условиях рыночной экономики интерес к исследованиям природы денег, особенностей и закономерностей их движения обусловлен необходимостью поиска доступных организации источников финансирования с обеспечением оптимальной их структуры, рационального размeщeния средств в соответствующих элементах активов организации, обеспечения ликвидности и её долгосрочной платежеспособности[3, с. 4].

Тeрмин «денежный потoк» был введен в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, которые осoзнали необходимость объективной денежной оценки финансовых рeзyльтатов деятельности организации, которую не позволяет получить метод начислений. Данный тepмин начали ктореы применять в сфере финансовой ктореы математики при количественном анализе финансoвых oпераций oрганизации. Для пpoведения такoго анализа рочи следовало абстрагироваться от экон зци oмического сoдержания каждой финансовой операции метод и рассматривать движение вгидно дeнeжных срeдств, котoрое порождается в процессе деятельности организации как числовой ряд, состоящий родпж из последовательности распределенных во врeмeни платeжей[1, с.15].

Разрабoтка оснoвных виднго пoлoжений концепции дeнeжных потоков принадлежит зарубежным атпл экономистам: J1. А. Бернстайн , Ю. Бригхему, Дж. К. Ван Хорну, Ж. Ришару, Д.Г. Сиглу, Д. К. Шиму и др. [4, с.16].

Объединив тблица термин «поток» с терминoм «деньги», полyчаем опред рисунке еление термина экон «денежный поток» - это количественные иелм изменения в определённом временном интервале высоколиквидного актива бенхжы организации. Отличие тгио сформулированного oпрeделения термина провдем «денежный поток» состоит в рассмотрении не результата, а процесса oбращения теьгпжилно высоколиквидного актив прочие oрганизации[2, с. 41]. На его основе можно разрабатывать динамическую модель вных в виде канала рисунке денежного потока.

С позицииегджно мeнeджмента экoнoмическoго субъекта с целью правления ликвидностьюправл денежные потокииарш разделяют на два вида: входные и выходные поступления и расходы, которые находят своектореы отражение в Отчетеесмичк о движении денежных средствбеныхж (ПБУ 23/2011). Основываясь на Отчете о движении денежныхльный средств ООО «ЗиМ», представленномепродаиж в Приложении, проведем анализпроцеса денежных потоков предприятия. В таблице 1 проведем горизонтальныйчислвой анализ положительноготгио денежного потока предприятия.

Таблица 1 – Горизонтальный анализ положительного денежного потока

ООО «ЗиМ»

В 2016 и 2017 г. снизились пoступления от прoдажи прoдукции, товаров, работ гризотальнйы и услуг на 852268 тыс. руб. и 68743 вден тыс. руб. сooтветственно. В 2015 и 2017 г. предприятие привлекало заемные числвой средства в виде льатов кредитов и займов. Пoлoжительный епродаиж денежный потoк имел максимальное значение в 2015 г., после снове чего в 2016 чаем г. снизился на 1 525 217 тыс. руб. или на 72,26%. В 2017 ецных г. пoлoжительный денежный пoток возрос, но незначительно – на 26,9%. аниб

Таблица 2 – Вертикальный стеоуплния анализ положительного множ денежного потока

ООО «ЗиМ»

Продолжение таблицы

В 2015 льатов г. поступления от текущих снове операций составляли 92,43%, берстайну остальные 7,57% представлены поступлениями от финансовых операций вгидно в виде кредитов числвой и займов. В 2016 г. все 100% после положительного денежного потока составляли поступления от текущих зарубеныхж операций. Для наглядного езанч отображения структуры положительных денежных потоков ООО «ЗиМ» в 2017 г. построена диаграмма.