Государственный внешний долг РФ
Автор: Нечаева К.А., Стрекалова С.А.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 5-1 (18), 2015 года.
Бесплатный доступ
Актуальность данной темы состоит в том, что на данный момент в мире есть большое количество стран, у которых имеется государственный внешний долг, т.е. когда расходы бюджета страны превышают доходы. В статье рассмотрены структуры государственного долга на 1 октября 2014 и 2015 года и на их основе сделаны основные прогнозы на следующие года.
Государственный долг, российская федерация, займы, структура
Короткий адрес: https://sciup.org/140114534
IDR: 140114534
Текст научной статьи Государственный внешний долг РФ
Понятие «внешний долг» — суммарные денежные обязательства государства, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определённую дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам [4].
В настоящее время проблема государственного долга- это ключ к макроэкономической стабилизации в стране. От ее решения зависят состояние федерального бюджета, золотовалютных резервов, стабильность национальной валюты, уровень процентных ставок, инфляции, инвестиционный климат. Кроме того, принимая во внимание попытки наших международных кредиторов использовать долговую проблему для политического давления на Россию, грамотное урегулирование государственного долга становится фактором национальной безопасности и условием проведения самостоятельной внешней, да и внутренней политики [3].
Проанализировав таблицы 1 и 2 можно сделать следующие выводы:
Таблица 1 – Структура государственного долга РФ по состоянию на 1
октября 2014 года [2]
|
Категория долга |
млн. долларов США |
эквивалент млн. евро** |
|
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией) |
53 746,4 |
42 376,7 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации |
61,1 |
48,1 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - не членами Парижского клуба |
921,5 |
726,5 |
|
Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами СЭВ |
882,0 |
695,5 |
|
Коммерческая задолженность бывшего СССР*** |
21,0 |
16,6 |
|
Задолженность перед международными финансовыми организациями |
1 235,9 |
974,4 |
|
Задолженность по внешним облигационным займам |
39 315,4 |
30 998,5 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2015 году |
2 000,0 |
1 576,9 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2017 году |
2 000,0 |
1 576,9 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2018 году |
3 466,4 |
2 733,1 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2019 году |
1 500,0 |
1 182,7 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2020 году |
3 500,0 |
2 759,6 |
|
внешний облигационный займ с погашением в 2020 году |
951,2 |
750,0 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2022 году |
2 000,0 |
1 576,9 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2023 году |
3 000,0 |
2 365,4 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2028 году |
2 499,9 |
1 971,0 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2030 году |
13 897,9 |
10 957,9 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2042 году |
3 000,0 |
2 365,4 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2043 году |
1 500,0 |
1 182,7 |
|
Задолженность по ОВГВЗ |
5,5 |
4,3 |
|
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте |
11 304,0 |
8 912,8 |
Таблица 2 - Структура государственного внешнего долга РФ по состоянию на 1 октября 2015 года [2]
|
Категория долга |
млн. долларов США |
эквивалент млн. евро** |
|
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего Союза ССР, принятые Российской Федерацией) |
50 226,4 |
44 606,0 |
|
Задолженность перед официальными двусторонними |
840,2 |
746,2 |
|
кредиторами - не членами Парижского клуба |
||
|
Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами - бывшими странами СЭВ |
435,7 |
386,9 |
|
Задолженность перед официальными многосторонними кредиторами |
1 011,1 |
898,0 |
|
Задолженность по внешним облигационным займам |
35 935,6 |
31 914,4 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2017 году |
2 000,0 |
1 776,2 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2018 году |
3 466,4 |
3 078,5 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2019 году |
1 500,0 |
1 332,2 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2020 году |
3 500,0 |
3 108,3 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2020 году |
844,5 |
750,0 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2022 году |
2 000,0 |
1 776,2 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2023 году |
3 000,0 |
2 664,3 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2028 году |
2 499,9 |
2 220,1 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2030 году |
12 624,8 |
11 212,1 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2042 году |
3 000,0 |
2 664,3 |
|
внешний облигационный заем с погашением в 2043 году |
1 500,0 |
1 332,2 |
|
Задолженность по ОВГВЗ |
5,4 |
4,8 |
|
Прочая задолженность |
20,6 |
18,3 |
|
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте |
11 977,8 |
10 637,4 |
На октябрь 2015 года общий внешний долг Российской Федерации составляет 50 226,4 млн. долларов США (около 20% ВВП).
Это очень низкие показатели: для сравнения, общий внешний долг США недавно превысил 350% ВВП и продолжает расти.
На данный момент Внешний долг России в 3-м квартале 2015 года снизился на 6,13 процента, до 521,61 миллиарда долларов на 1 октября против 555,69 миллиарда долларов на 1 июля. Об этом сообщается в материалах Банка России. По сравнению с той же датой прошлого года, падение составило 23,4 процента (с 680,86 миллиарда долларов).
Задолженность государственных органов выросла на 11,8 процента, до 32,13 миллиарда долларов, долг банков снизился на 7 процентов, до 138,6 миллиарда долларов. Долг ЦБ вырос на 1,3 процента, до 10,918 миллиарда долларов.
Задолженность нефинансового сектора снизилась на 20 миллиардов долларов, до 339 миллиардов долларов. Год назад она составляла почти на 100 миллиардов долларов больше.
Всего в 2015 году Россия выплатит 65 миллиардов долларов внешнего долга (государственного и корпоративного). По итогам 2014 года внешний долг РФ снизился на 18 процентов, до 599,5 миллиарда долларов. В конце 2013-го он составлял 728,9 миллиарда.
Резкое сокращение внешнего долга РФ началось в прошлом году на фоне введения санкций и падения цен на нефть, что привело к оттоку капитала. Российские компании стали менее активно кредитоваться за рубежом, предпочитая расплачиваться по уже взятым займам.
В абсолютном выражении внешний долг нашей страны по состоянию на 19 декабря 2013 года составил 55,8 млрд. долларов, это один из самых низких показателей в Европе. По относительным показателям, внешний госдолг России составляет 5—7,5 % от объёма валового внутреннего продукта государства.
Но такое положительное состояние просматривалось не всегда, например, после того, как распался СССР, внешний долг нашей страны неуклонно рос и достиг своего максимума сразу после кризиса 1998 года, когда его объем составлял 146,4 % от валового внутреннего продукта государства. Затем началось быстрое понижение госдолга, и в 2008 году внешний долг составлял всего 5 % ВВП. Динамика внешнего долга России представлена в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика внешнего долга России [2]
|
Дата |
Сумма, млрд долл. США |
Абсолютный прирост, млрд. |
Темп роста, % |
|
долл. США |
|||
|
1 января 1994 г |
117,8 |
35,2 |
129,9 |
|
1 января 1997 г |
153 |
29,8 |
119,5 |
|
1 января 1998 г |
182,8 |
-4,6 |
97,5 |
|
1 января 2000 г |
178,2 |
7,8 |
104,4 |
|
1 января 2004 г |
186 |
285 |
253,2 |
|
1 января 2008 г |
471 |
8,9 |
101,9 |
|
1 января 2009 г |
479,9 |
156,5 |
132,6 |
|
1 января 2013 г |
636,4 |
90,7 |
114,2 |
|
1 января 2014 г |
727,1 |
-127,6 |
82,4 |
|
1 января 2015 г |
599,5 |
— |
— |
Таким образом, из таблицы видно, что внешний долг России США. К началу 2000 года внешний долг России немного сократился (на 4,6 млрд. долл. США, по сравнению с 1998 годом, или на 2,5 %), но с 2004 года он начал снова расти. Рост внешнего долга России продолжался до 2014 года, на тот момент он составлял уже 727,1 млрд. долл. США. Но в течение года долг постепенно снижался, и к 1 января 2015 года он составил 599,5 млрд. долл. США, что на 27,6 млрд. долл. США (или на 17,6 %) меньше, чем в предыдущем году.
Следовательно, минимум внешнего долга России был зафиксирован 1 января 1994 года (117,8 млн. долл. США). Максимум внешнего долга нашей страны пришелся на 1 января 2014 года, на тот момент долг составлял 727,1 млн. долл. США. В 2015 году ситуация немного улучшилась, и на 1 января внешний долг России составил 599,5 млн. долл. США (что на 127,6 млн. долл. США меньше, чем в 2014 году).
Наша страна постепенно становится страной-кредитором, таким образом, в 2011 году Кипр получил от РФ займ в размере 2,5 млрд. евро на 4,5 года под 4,5 % годовых, в тот момент, когда страны Европы отказывались предоставлять займы под менее чем 15 % годовых. В 2008 году РФ обсуждала возможность предоставления кредита Исландии в размере до 4 млрд. евро. В августе 2007 года наша страна стала владельцем долговых обязательств правительства США и т.д. За 5 лет доля РФ на этом рынке увеличилась с 0 % до 3 %.
Наша страна занимает восьмое место в рейтинге держателей государственного долга США, по данным делового журнала «Финанс».
Государственный долг России еще несколько лет будет держаться на довольно низком уровне и к 2016 году не превысит 15 % ВВП. Об этом в ходе конференции на Московской бирже сообщил директор департамента госдолга и государственных финансовых активов Министерства финансов РФ Константин Вышковский [1].
Делая прогнозы на объем госдолга России в 2015 году, нужно отметить, что большинство крупных стран имеют займы в разы большие. Например, в США этот показатель составляет 17 триллионов долларов, а кредит Японии почти вдвое превышает ВВП этой страны. Эксперты уверены: для того чтобы у России начались серьёзные проблемы с обслуживанием займов, потребуется не один и даже не два года серьёзного кризиса.
Список литературы Государственный внешний долг РФ
- Терейковская И. А., Литвинюк Т. А. Государственный долг России: причины, последствия, регулирование - режим доступа: http://sibac.info/18330
- МИНФИН РОССИИ -Официальный сайт - режим доступа:http://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=58404
- Андрианов В. Проблемы внешней задолженности России//Маркетинг. -№3. 2013. с.23-27.
- Кудрин А. Государственный долг России. Перемена декораций//Рынок ценных бумаг. -№3. 2006. с. 22-30.
