Мониторинг и оценка контрагентов как условие финансовой устойчивости бизнеса
Автор: Шерышева А.Н.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 3 (133), 2026 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматривается актуальная проблема управления рисками взаимодействия с контрагентами и необходимостью трансформации подходов к проверке и мониторингу контрагентов в условиях цифровизации и изменения требований законодательства. Автором предложена комплексная скоринговая модель оценки надежности партнеров, включающая три блока показателей: финансовые коэффициенты, платежную дисциплину и качественные факторы. На основе метода взвешенных оценок формируется интегральный рейтинг, позволяющий классифицировать контрагентов по группам риска. Для каждой категории определены специфические условия сотрудничества, кредитные лимиты и инструменты минимизации угроз. Внедрение модели способствует объективизации решений, сокращению дебиторской задолженности, выявлению мошеннических схем и повышению финансовой устойчивости и эффективности бизнеса.
Оценка и ранжирование контрагентов, скоринговая модель, экономическая безопасность
Короткий адрес: https://sciup.org/170212683
IDR: 170212683 | DOI: 10.24412/2411-0450-2026-3-346-351
Monitoring and assessment of counterparties as a condition for financial stability of business
This article examines the pressing issue of counterparty risk management and the need to transform approaches to counterparty verification and monitoring in the context of digitalization and changing legal requirements. The author proposes a comprehensive scoring model for assessing partner reliability, including three sets of indicators: financial ratios, payment discipline, and qualitative factors. Using a weighted assessment method, an integrated rating is formed, allowing for the classification of counterparties into risk groups. Specific cooperation conditions, credit limits, and threat mitigation tools are defined for each category. Implementation of the model facilitates objective decision-making, reduces accounts receivable, identifies fraudulent schemes, and improves financial stability and business efficiency.
Текст научной статьи Мониторинг и оценка контрагентов как условие финансовой устойчивости бизнеса
Одним из наиболее проблемных процессов в деятельности любой организации является взаимодействие с внешними контрагентами – поставщиками; покупателями и посредниками. Недобросовестность партнеров; риск возникновения безнадежной дебиторской задолженности, вовлечение в схемы налоговых правонарушений или срывы поставок напрямую угрожают финансовой устойчивости и репутации организации.
Современные требования налогового законодательства обязывают предприятия проявлять «коммерческую осмотрительность» при выборе деловых партнеров. В связи с этим, традиционных методов проверки становится недостаточно, что обуславливает необходимость создания комплексной системы мониторинга и управления взаимоотношениями, которая интегрирована в общую стратегию экономической безопасности организации, через механизмы проверки, скоринга и контроля контрагентов.
Несмотря на необходимость сотрудничества, взаимодействие с контрагентами сопряжено с определёнными рисками, которые могут стать серьёзной угрозой экономической безопасности предприятия. К основным рискам можно отнести [1,2,3]:
– финансовые риски – финансовая ненадёжность контрагентов, наличие признаков банкротства, нарушение способа оплаты, договоренностей о ценах;
– операционные риски – срыв сроков поставок, низкое качество продукции или услуг;
– юридические риски – ненадлежащее исполнение обязательств, недобросовестность партнёра или нарушение действующего законодательства, предоставление недостоверной информации, подделка документов и нарушение условий договоров;
– репутационные риски, возникающие при сотрудничестве с контрагентами, имеющими негативную деловую репутацию или нарушающими этические нормы;
– информационные риски – утечка конфиденциальной информации через контрагентов может поставить под угрозу коммерческую тайну предприятия;
– налоговые риски – потенциальные угрозы, которые могут возникнуть у компании из-за неправильного оформления, ведения документации или взаимодействия с партнёрами с точки зрения налогового законодательства;
– другие виды рисков.
Одним из ключевых аспектов управления рисками взаимодействия с контрагентами яв- ляется определение формирование его рейтинга на основании определенных критериев.
Еделькина А. Г. в своей статье приводит статистику использования информационных ресурсов при проверке контрагентов: у 80 % компаний проверка осуществляется по открытым источникам, 72 % пользуются базами данных (СПАРК, Контур-Фокус и пр.), 71 % используют информацию, предоставленную контрагентом, 47 % используют источники службы безопасности и 31 % компаний опираются на рекомендации, сформированные на рынке [4].
Но, как показывает практика традиционные методы оценки платежеспособности, основанные на общих информационных ресурсах, зачастую не дают полного представления о финансовом состоянии и надежности партнеров. В этой связи целесообразна разработка модели, которая позволит более точно оценивать риски и устанавливать необходимые условия сотрудничества с учетом отраслевой специфики, которая может быть интегрирована в действующую информационную систему организации. Разработка скоринговой модели для определения рейтинга контрагентов позволяет:
-
- оценивать финансовое состояние контрагентов на основе различных факторов;
-
- определять кредитный лимит для каждого контрагента с учетом его платежеспособности и истории платежей;
-
- уменьшить риск неплатежей и повысить финансовую устойчивость компании.
В данной работе рассматривается модели скоринга для организации оптовой торговли, в структуру которой предлагается включить три блока показателей. Реализацию предлагаемой скоринговой модели предлагается базировать на методе взвешенных оценок и показателях, представленных в таблице 1.
Таблица 1. Показатели для формирования скоринговой модели [5,6,7]
|
Блок |
Основные показатели, вес |
|
Блок финансовых показателей |
|
|
Блок платежной дисциплины и истории |
|
|
Блок качественных факторов |
|
Для разработки качественной системы оценки (скоринга) необходимо перевести качественные показатели в количественные баллы. Каждому показателю присваивается балл по шкале (0, 25, 50 или 100 баллов), далее рассчитывается интегральный показатель исходя из веса показателя по формуле:
Iij = xij * wij где Iij – интегральная оценка показателя;
x ij – значение балльной оценки показателя;
w ij – вес j -го показателя, рассчитанный на основе значимости.
Предлагаемый механизм расчета интегрального показателя надежности представлен в таблице 2.
Таблица 2. Оценка показателей по блокам для скоринговой модели
|
Показатель \ |
0 баллов \ |
25 баллов \ |
50 баллов \ |
100 баллов |
|
Система показателей блока «Финансовые показатели» |
||||
|
Коэффициент текущей ликвидности |
< 1,0 |
1,0–1,2 |
1,2–2,0 |
> 2,0 |
|
Коэффициент финансовой независимости |
< 0,1 |
0,1–0,3 |
0,3–0,5 |
> 0,5 |
|
Коэффициент задолженности |
> 2,0 |
1,5–2,0 |
1,0–1,5 |
< 1,0 |
|
Рентабельность активов |
< 0 |
0–2% |
2–5% |
> 5% |
|
Рентабельность собственного капитала |
< 0 |
0–5% |
5–15% |
> 15% |
|
Рентабельность продаж |
< 0 |
0–3% |
3–10% |
> 10% |
|
Чистая прибыль |
Убыток |
Снижение |
Стабильность |
Рост (>10%) |
|
Динамика затрат на 1 руб. выручки |
Рост > 10% |
Рост 1–10% |
Стабильно |
Снижение |
|
Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) |
> 30% |
20–30% |
15–20% |
< 15% |
|
Соотношение КЗ и ДЗ |
КЗ > ДЗ в 2 раза |
КЗ > ДЗ на 30% |
(1:1) |
ДЗ > КЗ |
|
Оборачиваемость ДЗ (дни) |
> 90 |
60–90 |
30–60 |
< 30 |
|
Оборачиваемость КЗ (дни) |
< 15 |
15–30 |
30–60 |
60–90 |
|
Система показателей блока «Платежная дисциплина и история» |
||||
|
Срок сотрудничества |
Новый (<6 мес.) |
6 мес. – 1 год |
1 – 3 года |
> 3 лет |
|
Среднее количество дней просрочки |
> 30 дней |
11–30 дней |
1–10 дней |
0 дней |
|
Доля возвратов товара |
> 10% |
5–10% |
1–5% |
< 1% |
|
Количество обращений в суд |
> 5 исков |
3–5 исков |
1–2 иска |
0 исков |
|
Участие в реестре должников |
Наличие записи |
- |
- |
Отсутствие |
|
Система показателей блока «Качественные факторы» |
||||
|
Масштаб бизнеса |
ИП / 1 точка |
Малый / до 3 ТТ |
Средний / до 10 ТТ |
Крупный / Сети |
|
Судебные иски (ответчик) |
Суммы > 50% активов |
свыше 50 тыс. руб. |
до 50 тыс. руб. |
Отсутствуют |
|
Корпоративная социальная ответственность |
Отсутствует |
Разовые акции |
Наличие программ |
Публичный отчет |
|
Партнерские отношения |
Отсутствуют |
Редкие контакты |
Постоянный дилер |
Стратегический партнер |
Итоговое значение рейтинга позволяет классифицировать контрагентов по группам риска и определять условия взаимодействия (табл. 3).
Таблица 3. Классификация контрагентов (покупателей) по группам риска и условия сотруд- ничества
|
Группа риска |
Итоговый балл |
Характеристика покупателя |
Условия сотрудничества и инструменты минимизации рисков |
|
Зеленая зона (Низкий риск) |
85-100 |
Надежные партнеры, высокая финансовая устойчивость, безупречная деловая репутация, длительный стаж работы, отсутствие срывов поставок, высокое качество ТМЦ |
Работа по постоплате; максимальные кредитные лимиты, приоритетность в логистике и отгрузках, минимальный страховой запас на складе, упрощенная приемка товара (выборочный контроль), заключение долгосрочных контрактов |
|
Желтая зона (Средний риск) |
50-84 |
Стабильные компании, но имеющие незначительные отклонения (например, задержки оплат в прошлом, средняя ликвидность) |
Смешанная форма оплаты, установление жесткого лимита дебиторской задолженности, ежеквартальный мониторинг финансовой отчетности, требование поручительства или банковской гарантии при крупных сделках, формирование страхового запаса, обязательный входной контроль каждой партии товара |
|
Оранжевая зона (Высокий риск) |
26-49 |
Новые поставщики без истории, компании с признаками финансовой нестабильности, высокой долговой нагрузкой, риск банкротства, нулевая отчетность, |
Работа строго по 100% предоплате, отсутствие товарного кредитования, углубленная проверка службой безопасности перед каждой сделкой, обязательное страхование сделки или залоговое обеспечение, приемка товара со 100% проверкой качества и комплектности |
|
Красная зона (Катастрофический риск) |
0-25 |
Фирмы-однодневки, отсутствие лицензий на отдельные виды деятельности, наличие признаков использования мошеннических схема, коррупционные предложения |
Отказ от сотрудничества, работа с правоохранительными органами при выявлении правонарушений |
Контрагенты, вошедшие в зону низкого риска, характеризуются высокой финансовой устойчивостью, длительным периодом деятельности и отсутствием негативных судебных практик. Для работы с ними можно использовать типовые формы договоров, утвержденные юридической службой компании. В типовой договор могут включаться пункты о постоплате (товарный кредит) и минимальные требования к обеспечению обязательств.
Контрагенты из зоны среднего риска требуют дополнительного контроля – согласование таких договоров возможно после углубленной проверки службой безопасности. Также предлагается устанавливать индивидуальный лимит кредитования по полученному результату проверки, использовать модифицированные типовые договоры, в которые включаются специфические защитные оговорки.
Работа с контрагентами из зоны высокого риска должна допускаться лишь по предоплате. В этом случае необходимо заключать индивидуальный (нетиповой) договор, разрабатываемый «с нуля» под конкретную сделку.
При этом, при определении рейтинга контрагентов необходимо учесть специфику взаимодействия с индивидуальными предпринимателями, которая обусловлена отсутствием обязанности данной категории контрагентов публиковать официальную финансовую отчетность, что ограничивает возможность анализа их платежеспособности и финансовой устойчивости. В качестве инструмента минимизации рисков предлагается переход к методике оценки имущественного потенциала индивидуального предпринимателя. Данный подход предполагает запрос и анализ подтвержденных сведений о наличии у предпринимателя активов: транспортных средств, земельных участков, объектов недвижимости в собственности, а также действующих договоров аренды производственных или офисных площадей. На основе данных об имущественной базе предлагается дифференцированный подход к определению уровня доверия – устанавливая индивидуальные лимиты.
Учитывая уровень цифровизации, скоринговую модель можно интегрировать в существующую инфраструктуру информационноаналитических ресурсов, таких как «Кон-тур.Фокус» и пр., которые позволяют создавать собственные модели проверки, выбирая ключевые показатели и настройки степени риска.
Внедрение скоринговой модели и ее автоматизация позволит достичь значимых показателей эффективности – исключение субъективной оценки показателей, кратное сокращение объема просроченной дебиторской задолженности, а также успешное выявление мошеннических схем с использованием аффилированных лиц и фирм-однодневок, оперативного реагирования на прекращение дея-
Таким образом, внедрение скоринговой модели в бизнес-процессы компании для определения рейтинга контрагентов позволяет более точно оценивать платежеспособность партнеров и принимать обоснованные решения о сотрудничестве, способствуя минимизации финансовых потерь и улучшению общей устойчивости бизнеса и представляет собой важный шаг к повышению уровня экономической безопасности.
тельности контрагентом.
