Оценка эффективности формирования интегрированных образований на основе экономико-математической модели

Этапы Stages

Обозначение и наименование определяемой величины Identification and name of the defined value

Формула для расчета Formula for calculation

1

2

3

Первый этап. Формирование матрицы исходных данных для проведения многомерного анализа First Stage. Creating a matrix of source data for multidimensional Analysis

X – матрица значений признака; n – число признаков; m – число объектов (предприятий); x i,j – значение j -го признака; характеризующее состояние i -го предприятия X – A matrix of characteristic values; n – The number of traits; m – Number of objects (Enterprises); x i,j – Value j characteristics; characterizes state i -It Enterprises

^x =

" x n    x !2     •    x ! n "

x 21    x 22    •    x 2 n

;        ;       x       ;

_ ^x _m j   ^x _m 2    •    x mn _

Второй этап. Стандартизация признаков (показателей) The second stage. Standardization of characteristics (indicators)

^{x j} – сред н яя арифметическая j -го признака ^{x j} – Arithmetic mean j trait

m

x - = m 5 x j

^ i - среднеквадратическое отклонение j -го признака ^ - Standard deviation j trait

^ mm ^{5 (} x j ^- x j '

z i,j – стандартизированное значение j -го признака, характеризующее состояние i -го предприятия z i,j – Standardized value j , characterizes condition i Enterprises

x j - x j z j =

^ 1

z – матрица стандартизированных значений признаков z – Matrix of standardized characteristic values

Z =

z 11     z 12     .     z 1 n

z 21     z 22     ” •     z 2 n

;       ;      x      ;

L m 1      m 2     • •     mn n _|

Третий этап. Расчет точки-эталона Third Stage. Reference point calculation

P 0 – точка-эталон P 0 – Point-Reference

(max 1

0   0 k ⁽    ) - для признака-стимулятора;

P⁰ = Z о k (min) — для признака-дестимулятора

Четвертый этап. Осуществление количественной оценки эффективности интеграции Fourth stage. Implementation of quantitative assessment of the effectiveness of integration

^{i 0} – расстояние между i -м объектом (предприятием) и точкой-эталоном P 0

^C i 0 – Distance between i object (Enterprise) and reference point P 0

^C i 0 = ^V ' zi k - z ok ^{) 2}

– вектор значения расстояний C – Distance value vector

C = ( C ;о, C 20,..., C_m 0 )

1

2

3

C

• ⁰    – средняя арифметическая расстояний между i -м объектом (предприятием) и точкой-эталоном P 0

C

• ⁰    – The arithmetic mean of the distances between i object (Enterprise) and reference point P 0

1 ^m

C 0 =   S C i 0

m i = 1

^ - среднеквадратическое отклонение от точки P о ^ - Standard deviation from the point P о

^ =_A    s ( Ci o - C ^ ) 2

m, = 1

С

⁰ – показатель качества функционировании i -го предприятия

С

⁰ – Performance indicator i Enterprises

С ₀ = C ₀ + 2 ct

Dⁱ – обобщающий показатель эффективности (качества) функционирования i -го предприятия

^{C i 0} – Distance between i object (Enterprise) and reference point P 0

D_t = 1 - C i °

i        _{C 0}

Группы показателей Measure Groups

Показатели, входящие в группу Metrics included in the group

Стимуляторы Stimulants

Дестимуляторы Destimulants

1

2

3

Показатели динамики развития предприятий Indicators of dynamics of development of enterprises

x1 – темп роста (падения) уровня производства;

x2 – отношение индекса физического объема производства предприятия к индексу интегрированного объединения в целом x1-the rate of growth (fall) of the level of production;

x2-the ratio of the index of physical volume of production of the enterprise to the index of the integrated Association as a whole

x 3 – показатель устойчивости предприятия x 3 – Enterprise Sustainability Index

1

2

3

Показатели эффективности производственной деятельности предприятия Performance indicators of the company's production activity

x1 – коэффициент рентабельности капитала; x2 – коэффициент рентабельности продаж; x3 – коэффициент рентабельности собственного капитала; x3 – коэффициент рентабельности затрат x1 – the rate of return of capital; x2 – ratio of profitability of sales; x3 – ratio of ROE; x3 – ratio of cost

Показатели, характеризующие финансовое состояние и устойчивость предприятий Indicators characterizing the financial condition and sustainability of enterprises

x1 – коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами; x2 – коэффициент текущей ликвидности; x3 – коэффициент восстановления x1 – the ratio of the enterprise own circulating assets; x2 – current ratio; x3 – the coefficient of restitution

x 4 – коэффициент финансового рычага x 4 – Financial leverage ratio

Показатели деловой активности и техникоэкономического состояния Indicators of business activity and technical and economic status

x1 – коэффициент ввода ОПФ; x2 – коэффициент оборачиваемости запасов (оборотов); x3 – общий коэффициент оборачиваемости капитала (оборотов) x1 – the ratio of the input OPF; x2 – ratio inventory turnover (turns); x3 – total turnover rate (turnovers)

x 4 – коэффициент износа ОПФ x 4 – Asset Wear Rate

Показатели контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью Indicators of control of receivables and accounts payable

x1 – коэффициент отношения выручки от реализации к просроченной дебиторской задолженности

x1 – the ratio of revenue from sales to outstanding receivables

x 2 – отношение кредиторской задолженности к дебиторской; x 3 – доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности; x 4 – доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме задолженности x 2 – Ratio of accounts payable to accounts receivable; x 3 – The share of overdue receivables in the total amount of arrears; x 4 – The share of overdue accounts payable in the total amount of debt

Показатель численности и движения кадров Number and movement of the frame

x1 – коэффициент постоянства кадров; x2 – темп роста заработной платы x1 – the ratio of the constancy of human resources; x2 – rate of growth of wages

x 3 –коэффициент текучести кадров; x 4 – коэффициент оборота кадров при увольнении; x 5 – коэффициент оборота кадров по приему x 3 – The coefficient of staff turnover; x 4 – Rate of turnover of personnel at dismissal; x 5 – The rate of turnover of personnel on reception

Уровень риска, возникающий при интеграции Level of risk arising from integration

Стандартизация класса | Standardization of class

Значение интегрального показателя The value of the integral indicator

1

2

3

Незначительный Minor

Интегрированная структура имеет высокую деловую и экономическую репутацию |

The integrated structure has a high business and economic reputation

0,8–1,0

Умеренный Moderate

Интегрированная структура осуществляет контроль над развитием каждого предприятия |

The integrated structure controls the development of each enterprise

0,7–0,8

Средний | Average

При построении стратегии объединения предприятий не учитываются финансовые и социальные риски. Интегрированное объединение имеет некоторые трудности в управлении объединенными предприятиями | Financial and social risks are not taken into account when building a strategy for business combination. The integrated Association has some difficulties in managing joint ventures

0,5–0,7

1

2

3

Критический Critical

Интегрированная структура реагирует на негативные последствия постфактум. Деятельность организации по управлению рисками является низкоэффективной, поскольку осуществляется по мере возникновения проблем, а не работает на опережение | The integrated structure reacts to the negative consequences after the fact. The organization's risk management activities are low-performing because they are implemented as problems arise, rather than working ahead of the curve

0,3–0,5

Предельный | Limit

В рамках управления рисками слабо проработаны регламенты действий в непредвиденных ситуациях или отсутствуют.

Низкое качество продукции, связанное с применением устаревших технологий. Отсутствие надлежащего контроля качества | Within the framework of risk management, regulations for actions in unforeseen situations are poorly developed or absent. Low quality products associated with the use of outdated technologies. Lack of proper quality control

0,1–0,3

Недопустимый Unacceptable

Интегрированная структура не понимает ожиданий клиентов / партнеров и вследствие этого в той или иной мере не выполняют свои обязательства. Высшее руководство формирует негативное отношение к вопросам этики и корпоративной культуры, социальной ответственности бизнеса; неэтичные и мошеннические действия сотрудников среднего и низшего звена | The integrated structure does not understand the expectations of customers / partners and therefore does not fulfill its obligations in one way or another. Top management forms a negative attitude to the issues of ethics and corporate culture, social responsibility of business; unethical and fraudulent actions of middle and lower level employees

≤0,1