Оптимизация денежных потоков организации

Оптимизацияевродпнижденежных потоковетяорпийм предприятия являетсястаеврдлопн одной из важнейших функцийтеьолчинмыуправления денежнымизсаекниыпотоками, направленнойзсаеявнына повышениезсаекниы их эффективностистаевуолни в предстоящем периоде. Важнейшими задачами, решаемымирлбпиыв процессе этогостаевлуони этапа управленияевнйшденежными потоками, являются:

• -    выявление и реализацияекочнйрезервов, позволяющихтсеснизить зависимость предприятия отгсвнешних источниковгпривлечения денежныхатвсредств;

• -    обеспечение болеетесавярдлпюполной сбалансированностигкроишположительных и отрицательныхеденежных потоковаевво времениэесаяи по объемам.

• - обеспечениеэесаякочнимболее теснойекчоунмвзаимосвязи денежныхтесавярлдппотоков погслувидам хозяйственнойсдеятельности предприятия;

• - повышениеэтаопм суммы и качестваесаякорчм чистого денежногоаероцинмф потока, генерируемогогхозяйственной деятельностьюэесаяпредприятия.

Важнейшей предпосылкойестобни осуществления оптимизациизсаекниы денежных потоковасердлпниявляется изучениетаврофакторов, влияющихекочнйына объемыасерлдпними характер формированиястево времени.[1]

Оптимизацияестяьлодниденежных потоковставкоппредставляет собойтсяонпроцесс выбора наилучших форместобни их организацииекочнйына предприятииэесаякочнимс учетом условийтеьочлинмыи особенностей осуществленияэетего хозяйственнойестадеятельности.

Основными направлениямиетярдпи оптимизации денежныхзсаявны потоков предприятияэявляются:[2]

• 1.    Сбалансирование объемовасерлдпниденежных потоков. Сбалансирование является главнойзсаявныцелью управлениясаевобчпиюденежными потокамитсаеврлодпни представляет собойэтелнмы обеспечение необходимойаероцинмф пропорциональности объемов положительного и отрицательногоесаяоркчм денежных потоковебол в целом по организации и посаропотдельным направлениямзакучопнйдеятельности, тозаердлниесть текущей, инвестиционной и финансовойзедеятельности компании.

• 2.    Синхронизация денежныхэесаякочпотоков воставковремени, котораяестяьлонаправлена назтеьвродлпиобеспечение болеезакуочпнйчеткой зависимоститавромежду входящимиэтаопи исходящими денежнымиеяуходищпотоками. Иными словамизтесвоудйю– это бюджетированиезакучопнйдоходов и расходов. Дляеяуходищ синхронизации денежныхсаевобчпиющ потоков восаевочбпиющ времени могут

• 3.    Максимизация чистогоестобниденежного потока. Этоасерлдпнинаиболее важное направление оптимизации,тасвяродпжюотражающее результатызсаевяныее предшествующих этапов. В результате ростатсячистого денежноготсепотока достигаетсязсаявповышение темповзакучопнйэкономического развитияевродпнижпредприятия, снижениеаевурлпнизависимости от внешних источниковтеьолчинмы финансирования, росттаекж рыночной стоимости предприятия.

• 4. И последним, нозтеьвролдпи немаловажным, направлениемтевурнй оптимизации процессатаекж движения денежныхтеядрпи потоков являетсяелоцм его автоматизация. Автоматизацияасердлпни процесса управлениятеьочлинмы денежными потокамиэетлнмы позволит повыситьзаерлдниплатежную дисциплину,тсавкопобеспечивать пользователейзсаеявноперативной и достовернойевропй информацией, регулироватьелоцм взаиморасчеты, ускорить оборачиваемость денежныхзсесредств.

Притокяеденежных средствзтасвосуществляется заасесчет выручки,тсяувеличения уставноготьлкокапитала в процессеаевурлпниэмиссии, полученныхелоцм кредитов и займов, целевого финансированияаевурлпни и т. д. Отток денежныхтсеисредств возникаетэтомпри покрытиизаердлнитекущих затрат,заердлниинвестиционных расходов,тьклоплатежей в бюджет, выплате дивидендов,гспроцентов, комиссионногозсаеяввознаграждения и т. д.

Стоитгкроиш отметить, чтотсаеврдолпни отрицательное воздействиесаевобчпиющ на результаты хозяйственной деятельностисаевобчпипредприятия оказываеттсяонне толькосаевобчпидефицитный, ноетяи избыточный денежныйепоток.

использоваться двазаеклчниосновных методазаеклч- выравнивание и повышениеесропцтесноты корреляционнойзьсвязи междуэтаотдельными потоками.

Выравниваниестепниденежных потоковстаевлуониподразумевает зазтеьвролдсобой сглаживание их объемовтесаяврдлпюв разрезе отдельныхзествоудйюинтервалов рассматриваемогоестампериода времени. Реализацияаероцинмфэтого методастепниприводит к устранениюгкроишсезонных и циклическихзсяаевны различий в формированииаевурлпни как положительных,саевочбпиющ так и отрицательныхэтелнденежных потоков,тсаеврдлопни, какелоцследствие, к оптимизацииасердлпнисредних остатковеденежных средствси повышению уровнязаеликвидности.

Таким образом,гтврохы оптимизация денежныхзаеклчнию потоков приводитсаевобчпиющ к сокращению потребноститаекж организации в заемномзакучопнй капитале. Активно управляязсаекниденежными потоками,гслуможно обеспечиватьтавроболее рациональноеевродпнии экономное использованиезтаьвяу собственных финансовыхстеимы ресурсов, снижать зависимость темповасеразвития организацийзеот привлекаемыхствкредитов.

Результаты оптимизациитесаденежных потоковэтаоппредприятия находятестасвое отражениеэесаякочнимпри планированиирлбпиыформирования и использованиязаерлдниденежных средствтаекв предстоящих периодах,этела планирование, в своюстеиочередь, позволяет учесть последствияесезонных колебанийтьденежных потоков.[3]

Назаеклчнию основе проведенноготеяорпийм исследования предложеныстаеврдлопн основные направления,этом способствующие ростузтаьвяу эффективности денежныхтькло потоков организациисена базееформирования политикистеуправления ими.

Эффективноестобниорганизованные денежныетсеипотоки являютсяасердлпнимважнейшим показателемевропй финансового состояниятасвяродпжю предприятия, предпосылкой обеспечения устойчивогоестароста и достижениятсевысоких конечныхсаевочбрезультатов егоэфинансово-хозяйственной деятельноcтизатяьвв целом.