Сущность и формирование кредитной политики в процессе развития предприятия

В современных условиях развития экономики России с учетом аспектов рыночной экономики для предприятий актуальным становится проблема минимизации рисков при реализации продукции, выполнении работ и оказании услуг с применением отсрочки платежа. Экономический кризис и невысокий уровень платежеспособности предприятий способствует росту размера различного рода задолженностей, что негативным образом сказывается на финансовой составляющей предприятия и эффективности его функционирования.

Для развития любого предприятия необходимо эффективное использование имеющихся у него ресурсов, которые включают в себя материальные, нематериальные (технологии, ноу-хау, деловая репутация и т.п.), трудовые (человеческие), информационные и финансовые. Наиболее важными ресурсами, пронизывающие все процессы функционирования предприятия, которые в конечном итоге формируют финансовые результаты, выступают финансовые ресурсы.

Процесс управления финансовыми ресурсами входит в разработку и реализацию финансовой политики предприятия, которая включает в себя учетную и налоговую политику, ценовую политику, инвестиционную политику, дивидендную политику, амортизационную политику и кредитную политику.

Исходя из того, что главной задачей любого коммерческого предприятия является получение прибыли, руководству предприятия и экономическим службам необходимо обеспечить снижение как кредиторской, так и дебиторской задолженности, которые при тенденции роста способствуют снижению финансовой устойчивости предприятия [4].

Важным направлением роста конкурентоспособности предприятия, объема продаж и привлечения клиентов является продажа товаров в кредит. Таким образом товар будет находиться в залоге у продавца до момента полной оплаты товара, а распоряжаться таким товаров покупатель может только с согласия продавца, если иное не предусмотрено договором купли-продажи.

Кроме этого, для предприятий объектами кредитования могут выступать оборотные средства (на авансируемые работы) и заработная плата сотрудников (авансовые платежи на определенные виды работ).

Совокупность инструментов, используемых для эффективной деятельности в вопросах коммерческого кредитования, представляет собой кредитную политику предприятия. Кредитная политика является частью финансового менеджмента и главной его составляющей - управление дебиторской задолженности. Основной целью реализации кредитной политики предприятия является максимизация чистых денежных поступлений (показателей финансовых результатов) и компенсирование кредиторской и дебиторской задолженности [6]. В процессе разработки кредитной политики выделяют следующие последовательные задачи:

• -    формирование условий предоставления коммерческих кредитов на основании соотношения уровня их риска и доходности;

• -    разработка оптимальной процедуры выдачи коммерческих кредитов для обеспечения субъективности и минимизации человеческого фактора;

• -    обеспечение конкурентоспособности выдаваемых коммерческих кредитов;

• -    разработка ограничений для минимизации кредитного риска;

• -    поддержание гибкости для решения задач взыскания дебиторской задолженности [2].

Процесс формирования кредитной политики включает в себя следующие основные этапы [3] (рисунок).

Рис. Этапы формирования кредитной политики

Таким образом, главной задачей проведения финансовой стратегии предприятия является принятие кредитной политики, направленной на рост количества покупателей и увеличение объема продаж. Это достигается путем смягчения кредитной политики, предоставления персональных скидок и пролонгации соглашений по оплате за отгруженную продукцию. Однако расширение данного направления способствует также росту кредиторской и дебиторской задолженности, что в значительной степени ухудшает финансовое состояние предприятия [5].

Для проведения эффективной кредитной политики предприятию необходимо проводить анализ дебиторской задолженности в целях определения платежеспособности покупателей и дифференциации сроков задолженности [1], а также анализ кредиторской задолженности для ее оптимизации и сокращения.

Все это будет способствовать оптимизации кредитной политики, повышению эффективности деятельности предприятия и финансовой устойчивости.