Анализ и оптимизация денежных потоков организации

Совершенствование механизма управления денежными потоками предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития экономики.

Актуальность научного исследования на тематику «анализ и оптимизация денежных потоков организации» обусловлена высокой практической ролью управления денежными потоками при обеспечении финансовой устойчивости предприятия.

Денежным потоком выступает совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление/приток денежных средств называется положительным денежным потоком, выбытие/отток денежных средств - отрицательным денежным потоком [2].

Важнейшими процедурами управления денежными потоками в системе финансового менеджмента компании выступает их анализ и оптимизация.

Задачами проведения анализа денежных потоков предприятия являются [1]:

• -    оценка динамики изменения денежных потоков в общем и от каждого вида деятельности по отдельности;

• -    оценка состава и структуры формирования денежных потоков;

• -    определение и расчет степени влияния факторов на формирование денежных потоков;

• -    определение и оценка резервов возможного повышения положительного притока денежных потоков;

• -    разработка мероприятий по оптимизации денежных потоков предприятия.

При оптимизации денежных потоков организации, руководству необходимо провести изначально анализ, а также оценку степени влияния внутренних и внешних факторов на финансовую деятельность компании.

На рисунке 1 изображены факторы, которые воздействуют на процесс формирования денежных потоков предприятия.

Внешние факторы

• •    Конъюнктура экономики

• •    Конъюнктура финансовых рынков

• •    Система налогообложения предприятий

• •    Система кредитования

• •    Доступность заемного финансирования

Внутренние факторы

• •    Жизненный цикл предприятия

• •    Амортизационная политика

• •    Финансовые коэффициенты

• •    Финансовый менталитет владельцев

• •    Продолжительность операционного цикла

• •    Неотложенность

инвестиционных программ

• •    Уровень обеспечения собственных средств

Рисунок 1 – Факторы, которые влияют на формирование денежного потока организации [3; 4].

Исходя из классификации данных факторов, руководство предприятия приобретает возможность провести оптимизацию денежных потоков путем воздействия на их влияние.

Среди основных методов оптимизации денежных потоков предприятия можно назвать:

• -    повышение эффективности управления дебиторской задолженностью и увеличение скорости ее взыскания;

• -    снижение срока хранения на складах предприятия товарноматериальных ценностей;

• -    проведение мероприятия по оптимизации расходов производственной и управленческой деятельности;

• -    оптимизация налогообложения и снижение налоговой нагрузки на бизнес;

• -    применение механизмов бюджетирования при финансовом управлении.

Таким образом, процесс управления денежными потоками организации формируется из первоначального анализа самих денежных потоков, а далее из принятия механизмов, направленных на ее оптимизацию, что позволяет обеспечивать финансовую устойчивость бизнеса.