Финансовый сектор экономики. Рубрика в журнале - Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета
"Зеленое" финансирование для устойчивого развития гражданского водного транспорта
Статья научная
В статье представлены результаты исследования причин техногенных аварий на гражданских судах водного транспорта. Изучив динамику и характер аварийности с 2010 по 2019 годы, авторы определили, что основными их причинами стали физический и моральный износ судов и оборудования, ошибки экипажа в эксплуатации судна и его оборудования, а также «человеческий фактор», объединяющий недобросовестность, нарушение правил и законов и др. Выводы, следующие из результатов анализа, позволяют заключить о наличии возможности снижения числа техногенных катастроф на гражданском водном транспорте и обеспечения его устойчивого развития. Однако дискуссионной проблемой является финансирование объемного комплекса предлагаемых мер, решить которую предложено через эмиссию «зеленых» облигаций, в чем у России уже есть опыт. Авторы считают, что организация как государственного, так и корпоративного финансирования проектов устойчивого и экологичного функционирования водного транспорта, устойчивого планирования и землеустройства портов и портовой инфраструктуры, а также возобновляемой энергетики для судов и обеспечения функционирования их оборудования позволит компенсировать сейчас такую потребность, а в дальнейшем обеспечит интеграцию российского финансового рынка в мировой.
Бесплатно
Адаптационный подход к достаточности залогового обеспечения и чрезмерная уверенность кредитора
Статья научная
В статье предлагается новый адаптационный подход к достаточности залогового обеспечения для управления банковскими рисками. Данное исследование является одной из первых работ по эмпирической интеграции классического банковского дела и перспективного научного направления поведенческих финансов в отечественной науке. При помощи эконометрических методов (адаптированных нами моделей бинарного выбора и линейной регрессии) доказано, что показатель Кредит/Обеспечение (LTV) отражает оценку кредитного риска по банковским корпоративным ссудам в рамках исследуемого кейса российских региональных.
Бесплатно
Актуальные вопросы формирования и развития проектного финансирования жилищного строительства в рф
Статья научная
В статье рассматриваются вопросы формирования и развития проектного финансирования в сфере жилищного строительства в Российской Федерации, дана оценка современного состояния и развития строительной отрасли, как одной из крупнейших отраслей страны. Определены и рассмотрены формы и методы финансирования предприятий строительной отрасли, включая банковское кредитование; научно обоснованы правовые особенности развития проектного финансирования в Российской Федерации с учетом поэтапного перехода от долевого строительства к проектному финансированию; разработаны теоретические и методические подходы к определению сущности проектного финансирования.
Бесплатно
Актуальные проблемы коммерческих банков при выполнении функций ПОД / ФТ
Статья научная
Выявлены проблемы практической реализации кредитными организациями требований законодательных и нормативных документов о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма (далее - ПОД/ФТ) в рамках осуществления процедур внутреннего контроля. Особое внимание уделено организации работы с физическими лицами, добровольно декларирующими активы и счета, выгодоприобретателями и бенефициарными владельцами клиентов. На основе оценки возможности эффективного применения законодательства в сфере ПОД/ФТ, предложены пути по его дальнейшего совершенствования.
Бесплатно
Актуальные тенденции на рынке коллективного инвестирования в сегменте паевых инвестиционных фондов
Статья научная
2022 год стал годом форс-мажорных событий, в том числе на финансовом рынке. Участники рынка столкнулись одновременно с аномальной рыночной волатильностью, введением различного рода ограничений на операции, сломом годами отработанных бизнес-процессов. Тем не менее, первые результаты оценки итогов года оказались не настолько катастрофическими, как предполагалось. В данной статье рассмотрены актуальные тенденции в индустрии паевых инвестиционных фондов, существующие проблемы и возможные варианты их решения.
Бесплатно
Анализ динамики индикаторов российского фондового рынка
Статья научная
Финансовый рынок любого государства аккумулирует всю накопившуюся информацию в экономике и отражает ее в уровне цен на биржевые ценные бумаги. В условиях развивающегося мирового финансового кризиса необходимо тщательно отслеживать мировые тенденции развития, так как они оказывают прямое воздействия на локальные национальные финансовые рынки. Российский финансовый рынок как один из молодых рынков испытывает давление мировой экономической конъюнктуры, что отражается на движении его основных индикаторов -биржевых индексах ММВБ и РТС. Цель работы - проанализировать влияние мирового рынка нефти на показатели российского финансового рынка - биржевые индексы ММВБ и РТС. В соответствии с поставленной целью в статье последовательно решены следующие задачи: проанализированы основные макроэкономические факторы, влияющие на динамику нефтяных цен, проведен краткий анализ динамики индексов ММВБ и РТС; установлена взаимосвязь тенденций российского финансового рынка и мировой экономической конъюнктуры; оценены инвестиционные возможности российского финансового рынка. В статье были использованы методы сравнительного анализа, графического анализа, систематизации, аналогии, сопоставления. Работа представляет собой комплексный обзор ситуации на мировом рынке нефти, включая оценку его влиянии на динамику основных индикаторов российского финансового рынка, оценку текущей финансовой и политической ситуации в мире.
Бесплатно
Анализ и оценка лучших практик применения инструментов повышения финансовой доступности (часть 1)
Статья научная
В статье приведен анализ ключевых элементов понятия доступности финансовых услуг в рамках подходов, используемых Банком России и международными организациями. Рассматривается роль дистанционного банковского обслуживания, систем электронных денег и платежных карт для повышения доступности финансовых услуг. В частности, проанализированы их характеристики в контексте зависимости от существующей инфраструктуры, их востребованность, качество и полезность для потребителей.
Бесплатно
Анализ и оценка лучших практик применения инструментов повышения финансовой доступности (часть 2)
Статья научная
В статье приведен анализ инновационных финансовых продуктов и сервисов, которые можно отнести к инвестиционно-сберегательному сегменту. В частности, в контексте влияния на доступность финансовых услуг рассмотрена услуга по удаленному открытию депозитов, модель Initial Coin Offering, удаленное участие в паевых инвестиционных фондах, удаленное кредитование, P2P займы. Проанализированы их характеристики в контексте зависимости от существующей инфраструктуры, их востребованность, качество и полезность для потребителей. Приведен сравнительный анализ влияния указанных продуктов и сервисов на доступность финансовых услуг.
Бесплатно
Анализ прогностической способности логистических моделей в рамках фондового рынка
Статья научная
В данном исследовании используются три логистических модели для прогнозирования доходности акций на следующий день на основе текстовой информации, количеств запросов в соцсетях, исторических данных о доходности и ключевой ставки с задержкой до 2 дней. В рамках статьи представлены результаты каждой модели, подчеркивается влияние гиперпараметров, в частности регуляризации, на точность прогнозирования, а также сделаны выводы относительно взаимосвязи между текущей доходностью и историческими данными. Результаты согласуются с предыдущими исследованиями, описанными в научной литературе, подтверждая возможность прогнозирования прошлыми данными текущей доходности. Интеграция прогностического моделирования и обзора литературы повышает глубину и достоверность сделанных выводов, предоставляя инвесторам и финансовым аналитикам возможность принимать обоснованные решения в сложных условиях торговли на фондовом рынке.
Бесплатно
Анализ распределения налоговых платежей в Северо-Западном федеральном округе: факты и тенденции
Статья научная
В статье основное внимание уделено изучению пространственно-экономических закономерностей развития регионов Северо-Западного федерального округа, находящих своё отражение в налоговых платежах, поступающих в бюджетную систему России с территории макрорегиона. В процессе исследования подтверждается преобладающее влияние тренда на увеличение количества стагнирующих регионов. Определяются группы факторов, приведшие как к усилению неравномерности распределения налоговых поступлений в границах территории макрорегиона и по видам экономической деятельности, так и к структурным сдвигам в распределении налоговых платежей. В результате исследования сделаны выводы о характере диспропорций в распределении налоговых платежей, и выделены наиболее выраженные тенденции их распределения.
Бесплатно
Анализ российского финансового рынка в контексте ключевых направлений его развития
Статья научная
В статье анализируется практический опыт развития российского финансового рынка по четырем стратегическим направлениям: формирование доверительной среды, развитие конкуренции на финансовом рынке, поддержание финансовой стабильности и обеспечение доступности финансовых услуг. Рассматриваются положительные взаимосвязи между различными направлениями развития финансового рынка. Акцентируется внимание на внешних шоках и внутренних противоречиях и связанных с ними проблемах поддержания финансовой стабильности. Указано, что развитие инфраструктуры финансового рынка создает конкурентные условия для его участников и повышает доступность финансовых продуктов и услуг.
Бесплатно
Анализ финансовых рисков в криптоэкономике с учетом информационного влияния
Статья научная
В статье рассматривается проблема влияния финансовых рисков на процессы, происходящие в криптоэкономике. В частности, производится оценка кредитного, рыночного и операционного рисков в криптоэкономике с учетом воздействия на них поправочного информационного риска. Особое внимание уделено проблеме обеспечения безопасности эмиссии криптовалют, поддержания целостности системы обмена финансовой и экономической информацией на базе технологии блокчейн и поиску средств уменьшения и контроля финансовых рисков. Объектом исследования являются процессы в криптоэкономике, подверженные финансовым рискам.
Бесплатно
Архитектура финансов: организационный механизм взаимодействия финансового и реального секторов
Статья научная
К 2020 году Санкт-Петербург должен стать лидером по экспорту современной продукции промышленности и научно-технических услуг, для чего необходимо эффективно выстроить организационный механизм взаимодействия финансового и реального секторов. Целостным механизмом может стать разрабатываемый на законодательном уровне механизм государственно-частного партнерства. В РФ он пока регулируется отдельными нормативно-правовыми актами, как федерального уровня, так и региональными: несогласованность и пробелы законодательства РФ препятствуют его развитию.
Бесплатно
Банк как участник и пользователь цифровых финансов
Статья научная
Соперничество и сотрудничество банков и высокотехнологичных стартапов в настоящее время стало тенденцией. Актуальны вопросы разработки банковских продуктов и услуг, механизм создания и технологии продвижения их на рынке в условиях возросшей конкуренции со стороны небанковских кредитных организаций и финтех-компаний. Перспективно ли такое партнерство и что выиграют банки, допустив финтех на свою территорию? Различные мнения экспертов финансового рынка, а также возможные перспективы развития банков в условиях внедрения цифровых финансовых технологий рассмотрены в данной статье.
Бесплатно
Банковские системы и мегарегуляторы на финансовом рынке: иностранный опыт и отечественная практика
Статья научная
Статья посвящена исследованию различных видов банковских систем и образованию на финансовых рынках мегарегуляторов путем эволюционирования функций, выполняемых национальными и центральными банками государств. Несмотря на безусловное преобладание в странах с развитой рыночной экономикой двухуровневых децентрализованных моделей построения банковских систем, внутри данной структуры можно выделить некоторые частные случаи, имеющие научный интерес и рассмотренные в статье на примере банковских систем Германии и Финляндии. Особенный акцент в работе ставится на роли Центрального банка Российской Федерации в банковской системе Российской Федерации и рассмотрении его в качестве единого мегарегулятора на финансовом рынке.
Бесплатно
Бизнес-модели банков в Российской Федерации: определение, классификация, перспективы
Статья научная
В условиях сильно изменившегося внешнеполитического и экономического фона одним из наиболее важных факторов устойчивости и развития российской банковской системы является выбор правильной бизнес-модели коммерческих банков. В данной статье исследован понятийный аппарат, история и подходы к определению бизнес-моделей банков, предложено собственное определение бизнес-модели. В статье рассмотрены различные классификации бизнес-моделей российских банков, проведен анализ их актуальности и перспектив использования, проанализированы тенденции развития различных групп субъектов банковского сектора. Предложена собственная классификация бизнес-моделей, проведен анализ перспективности различных моделей и сделан вывод о переходе банковского сектора РФ к моделям универсального банка с различной долей и комбинацией основных бизнес-направлений.
Бесплатно
Валютная политика Российской Федерации: особенности и перспективы
Статья научная
Экономика России сталкивается с новыми вызовами: низкая, неустойчивая цена на нефть, растущая инфляция, санкционный режим. Эти факторы обуславливают необходимость принятия мер по усилению государственного регулирования валютных операций. В статье исследованы конкретные методы усиления контроля за валютными операциями, проанализированы способы их применения.
Бесплатно
Влияние «зеленой повестки» на стоимость и доступность финансовых ресурсов
Статья научная
«Зеленая повестка» оказывает все большее давление на все аспекты функционирования современного финансового рынка. Вопросы, связанные с проблемой глобального изменения климата, выходят на первый план при принятии инвестиционных решений на рынке финансового капитала, определяя новую парадигму развития рынка корпоративных заимствований и широкое применение инструментов «зеленого финансирования».
Бесплатно
Влияние банковского регулирования на экономический рост в Европе
Статья научная
Кризис 2008 года показал слабые места в регулировании банковской деятельности. После анализа причин кризиса регуляторами и извлечения уроков из него Базельским комитетом были введены новые стандарты регулирования банковской деятельности, получившие название Базель III. Тем не менее, новые стандарты в настоящее время подвергаются критике ввиду неоднозначности своего влияния на экономический рост, в частности - в странах Европы. В статье изложены результаты исследования европейских стран на предмет эффективности мер государственного вмешательства и банковского регулирования в условиях кризиса.
Бесплатно
Внутренний контроль в государственном секторе: рекомендации интосаи и российская практика
Статья научная
В статье представлены результаты исследования развития нормативной базы и практики внутреннего финансового контроля в секторе государственного управления РФ, в том числе в контексте анализа учета в них рекомендаций ИНТОСАИ. Сформулированы выводы о негативном влиянии отсутствия единых и понятных требований к порядкам внутреннего финансового контроля на реализацию его законодательно регламентированного функционального назначения, о необходимости закрепления таких требований в федеральной правовой базе. Выявлена лучшая практика внутреннего контроля в органах исполнительной власти РФ. Сформулированы предложения, реализация которых будет способствовать наиболее полному достижению назначения внутреннего контроля как инструмента управления рисками в системе менеджмента, в том числе финансового, в органах исполнительной власти, нацеленного на эффективность использования бюджетных средств и результативность реализации государственных функций.
Бесплатно
