Управление инвестициями и инновационной деятельностью. Рубрика в журнале - Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент
Управление формированием инвестиционной привлекательности промышленных предприятий
Статья научная
Вопросы привлечения внешних реальных инвестиций были и остаются актуальными для любого предприятия с учетом оценки потенциальных объектов инвестиций с позиций риска и доходности вложений. Величина инвестиций в развитие промышленного сектора является также и одним из определяющих факторов развития не только собственно предприятий, но и развития регионов и экономики страны в целом, поскольку многие промышленные предприятия являются градообразующими. Условия ограниченности финансовых ресурсов и действия санкционных мер для экономики России определяют необходимость наличия достаточного уровня инвестиционной привлекательности предприятия, чтобы обеспечить на рынке инвестиционных ресурсов конкурентоспособную позицию для привлечения реальных инвестиций. Для этого требуется аналитически определяемая оценка текущего уровня инвестиционной привлекательности предприятий при минимизации рисков принятия ошибочного решения. В статье сформулированы требования, которым должна отвечать экономико-математическая модель, отражающая процесс управления формированием такой оценки по интегральному индикатору на основе групповых показателей инвестиционного потенциала предприятия и факторов его инвестиционных рисков с учетом весовых показателей, формируемых по требованиям конкретного инвестора. На втором и третьем уровнях модели последовательно учитываются отдельные составляющие инвестиционного потенциала и факторов рисков и частные показатели деятельности промышленного предприятия с аналогичным учетом весовых показателей на основе правила Фишберна. При расчете интегрального индикатора обеспечивается учет направленности действия показателей, ограничения их приемлемых значений, наличия уровня допустимых отклонений для группы показателей и приведение к сопоставимому представлению. Разработанная модель позволяет оценить инвестиционную привлекательность предприятия в сравнении с другими предприятиями отрасли и выявить факторы, негативно влияющие на итоговый показатель, для выработки дальнейших управленческих решений. Приведены результаты практической апробации предложенной модели для группы предприятий радиоэлектронной промышленности и разработаны обоснованные рекомендации для формирования привлекательной инвестиционной позиции конкретного предприятия.
Бесплатно
Управления затратами на инновационно-активных промышленных предприятиях
Статья научная
Статья посвящена проблемам применения методов калькулирования себестоимости для оценки эффективности инновационных продуктов. Авторами предлагается совершенствование метода АВС-costing с учетом специфики инновационных продуктов. Оценивается влияние качества калькулирования себестоимости на эффективность управленческих решений.
Бесплатно
Условия решения проблемы дефицита высококвалифицированных сотрудников в инновационных организациях
Статья научная
В статье рассматриваются проблема дефицита высококвалифицированных специалистов в инновационных организациях России, основные причины возникновения этих проблем. Проанализирован опыт Германии и США, а также Томской области. На основании анализа определены ключевые условия для решения проблемы дефицита высококвалифицированных специалистов рассматриваемой категории организаций.
Бесплатно
Факторы формирования эффективной инновационной среды промышленного предприятия для Industry 4.0
Статья научная
Статья посвящена проблеме формирования инновационной среды промышленного предприятия в условиях реализации концепции Industry 4.0. Цель исследования - разработка модели формирования эффективной инновационной среды промышленного предприятия с учетом возможности реализации всех видов инноваций во всех сферах его деятельности по функциональным направлениям. По результатам анализа роли инновационной среды промышленного предприятия в реализации стратегии его инновационного развития определены ключевые проблемы многогранности вопросов формирования структуры инновационной среды с позиции взаимодействия всех участников инновационного процесса. Рассмотрены особенности становления и развития понятия «инновационная среда», являющиеся основанием для предложения и обоснования его авторской трактовки с учетом специфики деятельности промышленных предприятий и реализуемых им инноваций. На основе формулировки ключевых требований, обязательных к принятию во внимание, предложена модель формирования эффективной инновационной среды промышленного предприятия с учетом взаимосвязи внутренней и внешней его сред с возможностью разделения последней на факторы прямого и косвенного воздействия, а также научной составляющей формирования стратегии инновационного развития на всех уровнях взаимодействия участников инновационного процесса. Разработанная модель позволяет эффективно реализовывать инновации во всех сферах деятельности промышленного предприятия по функциональным направлениям с учетом оценки величины совокупного инновационного потенциала, сформированного под воздействием внутренней и внешней сред компании.
Бесплатно
Финансовые инновации в России в XVIII в. и решение проблемы - что считать доходом, и что взяткой?
Статья научная
Рассмотрена история возникновения важнейшей финансовой инновации в России XVIII века, а именно проблема чеканки полноценных денег. Большое внимание уделено роли в проведении этой инновации государственного деятеля и крупного ученого Татищева Василия Никитича. Поставлен и рассмотрен вопрос, который, однако, до наших дней остается открытым, о том, что считать вознаграждением за организационную работу по внедрению инноваций, что доходом, а что взяткой. Поставленные проблемы являются актуальными и в наши дни, а ознакомление с историей проблемы будет способствовать ее решению.
Бесплатно
Финансовые институты технологических инноваций в США
Статья научная
Статья посвящена проблемам развития сферы технологических инноваций в условиях рынка. Автором рассмотрены некоторые особенности процесса формирования финансового компонента рыночной инфраструктуры технологических инноваций США, раскрыта ключевая роль института малых рискоинвесторов в обеспечении непрерывности процесса технологический инноваций и координации взаимосвязи инновационного и инвестиционного процессов; высказаны соображения по методологии проведения исследований в данной области.
Бесплатно
Формирование динамической устойчивости предприятий инновационного сегмента экономики
Статья научная
Статья посвящена проблеме формирования динамической устойчивости предприятий инновационного сегмента деятельности при ограниченности ресурсов. В этих условиях для получения инвестиций в инновационный сегмент деятельности предприятия требуется обеспечение устойчивости его функционирования на конец горизонта планирования и динамической устойчивости в течение планового горизонта. Требуемый результат может достигаться за счет обоснования гипотезы о вводе в производство и реализации второго инновационного продукта, сверхдоходы от которого способны покрыть прогнозируемые риски падения прибыли от реализации первого продукта с учетом динамики их внедрения. Авторами предлагается новый методический подход к определению и оценке динамической устойчивости функционирования и развития инновационных производств с использованием инструментария модифицированного CVP-анализа, согласно которому корректировка инициирующих отклонений выполняется за счет определения суммы инвестиций для второго проекта, времени его старта и характеристик доходности, формирующих общую динамическую устойчивость совокупности производств по всем проектам. Авторская модель позволяет учитывать риски изменений всех инициирующих постоянных и переменных факторов формирования отклонений итоговой динамической устойчивости в границах заданных допустимых изменений прибыли на общем горизонте планирования с учетом времени запуска корректирующего проекта и тактовую производительность выпуска продуктов. Приведенный в статье методический подход проиллюстрирован примерами практической реализации с аналитическими расчетами и графическим представлением корректировки инициирующего изменения переменных затрат, цены, тактовой производительности и постоянных затрат одного продукта за счет определения трех параметров обеспечения граничных условий достижения динамической устойчивости другого продукта при задаваемых величинах его инвестиционных затрат и параметров доходности. Представленный подход является в значительной мере универсальным при других граничных условиях по анализируемым парам инициирующих и корректирующих воздействий для оценки обеспечения динамической устойчивости развития как моно-, так и многопродуктового производства в условиях ограниченности ресурсов.
Бесплатно
Формирование инновационно-ориентированной интегрированной среды в авиастроении
Статья научная
Статья посвящена проблеме инновационно-интеграционных преобразований в авиастроении. На основе изучения ключевых вариантов интеграции отечественного авиастроения сформирована карта состояний инновационного развития в зависимости от интересов интегрированных структур. Сделан вывод о несопряженности программ инновационного развития авиастроительных корпораций и стратегий развития инновационных кластеров авиационной направленности с инновационными интересами предприятий-участников. В целях достижения согласованного инновационного развития в авиастроении предлагается комплексный подход к проблеме инновационно-интеграционных преобразований в авиастроении посредством формирования инновационно-ориентированной интегрированной среды. Представлено авторское видение разложения модели формирования инновационно-ориентированной интегрированной среды в авиастроении на две составляющие: экономическую и организационную. При этом экономическая составляющая формирует представление об основных компонентах инновационно-интеграционного взаимодействия, а организационная - определяет его координационный механизм. Разработанные в статье методические положения могут быть реализованы в рамках создания единой концепции формирования программ инновационного развития в авиастроении.
Бесплатно
Формирование научно-инновационного потенциала вуза: иностранные граждане в российской аспирантуре
Статья научная
В статье приведен анализ основных показателей деятельности российской аспирантуры в период с 2014 г. по 2018 г., анализируется динамика количества организаций, занимающихся аспирантской подготовкой. Одним из критериев повышения статуса высшего учебного заведения на международном уровне является развитие академической мобильности обучающихся. С 2014 г. в учебных заведениях наблюдается значительный прирост иностранных граждан. Это влечет за собой необходимость введения и реализации мероприятий по пересмотру организационной политики в отношении деятельности отделов аспирантуры высших учебных заведений. Статья отражает основания выбора иностранными гражданами российской аспирантуры, которые были выявлены в результате проведенного опроса. Организация сталкивается с трудностями, главным образом возникающими из-за недоработок в организации научной и учебной деятельности иностранных аспирантов. Академическая мобильность, как показатель, который выводит вуз на новый качественный уровень, требует особого внимания. Эффективность аспирантуры по существующим методикам не учитывает особенностей подготовки иностранных аспирантов. По результатам анализа официальных рейтинговых агентств были выявлены ведущие вузы г. Челябинска и проанализированы по четырем ключевым критериям эффективности аспирантуры. Результаты анализа подчеркнули необходимость пересмотра организационной политики учебного заведения в части деятельности аспирантуры. Акцентируется внимание на ключевых проблемах руководителя образовательной организации и предлагаются соответствующие варианты решения проблем. В качестве дополнительного критерия оценки эффективности деятельности аспирантуры в рамках развития академической мобильности предложен и раскрыт дополнительный индикатор «Доступность аспирантуры для иностранных граждан».
Бесплатно
Целесообразность использования опционов отечественными предприятиями
Статья научная
Статья посвящена механизмам снижения ценовых рисков промышленного предприятия. Обоснована целесообразность использования опционных контрактов для закупки сырья и продажи продукции предприятия. На основе модели оценки стоимости опционных контрактов Блэка-Шоулса обоснована целесообразность использования опционов для закупки сырья и продажи продукции предприятия.
Бесплатно
Статья научная
Даны предложения по развитию теории управления инновационным развитием социально-экономических систем в сфере услуг. Такое развитие в условиях неопределенности и риска требует методологии, учитывающей циклические факторы и принципы повышения качества управления. На основе принципов сформирован регулируемый механизм управления, отличающийся возможностями минимизации дисбаланса противоположных целевых характеристик качества управления в сфере услуг.
Бесплатно
Четвертая промышленная революция (аспекты инвестицонно-финансового и кадрового обеспечения)
Статья научная
Анализируются основные особенности и социально-экономические последствия 4-й индустриальной революции. Четвертая промышленная революция характеризуется переходом к киберфизическим системам. Она формирует новые возможности и новые вызовы для экономического развития. Под воздействием информатизации изменяется структура мировой экономики: теряют свою значимость многие традиционные отрасли промышленности, быстро развиваются новые отрасли, генерируются новые производственные отношения. В первой части статьи исследуются технологические возможности Индустрии 4.0. Во второй части статьи анализируются вызовы и угрозы рынку труда. В третьей части статьи изучаются проблемы инвестиционного и финансового обеспечения цифровой экономики. В исследовании подтверждается, что в условиях реиндустриализации на пороге Четвертой промышленной революции наличие высококвалифицированной рабочей силы и достаточность инвестиционно-финансовых ресурсов являются необходимым условием конкурентоспособности государства. Выводы содержат комплекс рекомендаций, нацеленных на переход экономики к очередному технологическому укладу: в сфере государственного управления, в промышленной сфере, в финансовой сфере, в сфере науки и образования.
Бесплатно
Эволюция понятия инвестиционной привлекательности венчурных инвестиций
Статья научная
Оценка инвестиционной привлекательности венчурных инвестиций является важной задачей для изучения, так как в случае успеха венчурные инвестиции позволяют кратно приумножить капитал. Неоднозначность понятия инвестиционной привлекательности влияет на подход к ее оценке. В статье приводятся различные точки зрения интерпретации понятия инвестиционной привлекательности. Проводится анализ эволюции понятия инвестиционной привлекательности, рассматриваются сущность венчурных инвестиций, характер инвестирования на разных стадиях реализации инноваций, основные объекты венчурного инвестирования, показатели экономической эффективности, факторы инновационной эффективности. Финансово-экономические факторы сравниваются с внеэкономическими факторами инвестиционной привлекательности, экономическая эффективность сравнивается с инновационной эффективностью, между этими понятиями найдена связь, доказывается абстрактность понятия инвестиционной привлекательности венчурных инвестиций. В результате представлен современный взгляд на оценку инвестиционной привлекательности, сделан вывод о превалирующей роли субъективных факторов оценки инвестиционной привлекательности в связи с развитием инвестиционных площадок, скоринговых моделей и принятия термина «инвестиционная привлекательность» как абстрактного понятия.
Бесплатно
Статья научная
Целью исследования является выявление основных этапов эволюции теории инноваций. Проведённое исследование позволило выделить шесть основных этапов эволюции теории инноваций: первый этап (конец XIX и начало XX веков) - зарождение теории инноваций. Характеризовался акцентом на роли отдельных предпринимателей в процессе «созидательного разрушения»; второй этап (1940-е и 1950-е годы) - систематизация и формализация теории. В этот период в крупных корпорациях развиваются отделы исследований и разработок (R&D); третий этап (1960-е и 1970-е годы) - исследователи начали уделять внимание распространению инноваций или процессу распространения новых идей, продуктов и технологий в обществе; четвертый этап (1980-е и 1990-е годы) - изучение национальных инновационных систем. Этап характеризовался растущим признанием важности сетей, институтов и социальных и культурных факторов; пятый этап (1990-е и 2000-е годы) - этап открытых инноваций. В этот период исследователи начали обращать внимание на растущую важность потоков знаний и открытых инновационных процессов; шестой этап (текущий) - цифровая стадия. Этот этап характеризуется растущим значением цифровых технологий и тем, как они преобразуют инновационный процесс. В работе использованы методы логического и исторического единства, научной абстракции, анализа и синтеза, научных обобщений. Изучение теории инноваций направлено на понимание сложного процесса создания и распространения новых идей, продуктов и технологий. Актуальность изучения феномена инноваций и эволюции теории инноваций связана с тем, что инновации являются ключевым фактором экономического роста и социального прогресса в современном мире. Полученные результаты могут быть использованы при создании стратегии инновационного развития региональной экономки.
Бесплатно
Экономико-кибернетическая система затрат в управлении инновационно-инвестиционными процессами
Статья научная
Создана модель управленческого поведения экономико-кибернетической системы затрат на промышленном предприятии. Сформулирован закон убывающей доходности затрат. Предложены коэффициенты положительной и отрицательной обратной связи экономико-кибернетической системы
Бесплатно
Экономическая безопасность инновационно-инвестиционных проектов
Статья научная
Экономическая безопасность инновационно-инвестиционных проектов обеспечивается анализом возможных рисков и мерами по их снижению или ликвидации. В данной статье рассматриваются типы инновационно-инвестиционных рисков и меры по их нейтрализации. Предлагаемые математические модели и методы предназначены для эффективного управления инновационно-инвестиционными проектами на всех стадиях их планирования и разработки. Для каждого рассматриваемого варианта определяются специфические условия, которым должна быть адекватна предлагаемая модель, анализируются соответствующие методы решения сформулированных многокритериальных задач. Применение данных моделей должно повысить эффективность деятельности инвестора в инновационные проекты, обеспечить достижение запланированных целей при разных условиях их осуществления. В последнем разделе статьи проведен анализ рисков технологических инноваций корпорации Sony. Проанализированы меры противодействия рискам, связанным с технологическими инновациями Sony.
Бесплатно
Экономическая оценка инновационных проектов по методу реальных опционов
Статья научная
Статья посвящена проблемам оценки инвестиций в инновационные проекты. Авторами были описаны и классифицированы основные виды реальных опционов, произведена декомпозиция инновационного процесса с точки зрения моментов их возникновения. На основе выделения внутренней и внешней неопределенности инновационных проектов авторы предложили методы инвестиционной оценки с использованием и без использования частотных и субъективных вероятностей.
Бесплатно
Экономическая сущность траекторий инновационных процессов
Статья научная
В статье проводится обзор современных подходов к понятиям «инновация», «управленческая инновация», «инновационное управление», выявляется их сущность, особенности применительно к современной рыночной ситуации. Авторами делается предположение о том, что в современных условиях целесообразней в управленческой практике перейти к внедрению инноваций в хозяйственную деятельность предприятия по шагам, и на основании этого вводятся понятия «шаг инновационного процесса» и «траектория инновационного процесса». Такой подход позволяет в конечном итоге организовать более эффективное внедрение инноваций в хозяйственную практику за счет дискретных характеристик инновационного процесса.
Бесплатно
Этапы становления и развития концепций инновационного развития экономики
Статья научная
В статье рассматриваются этапы становления и развития теории инновационного развития экономики. Статья посвящена вопросам формирования представлений о парадигме теории инноваций. Изучаются особенности эволюции экономической теории различных концепций инновационного развития экономики. С этих позиций технологический рост в разных концепциях рассматривается как ключевой фактор совершенствования организации производства. Генезис теорий влияния технологического развития на экономику государства рассматривается, начиная с классиков экономической теории А. Смита, Д. Риккардо, Д.С. Милля, Ж.Б. Сэя. Выделена особая роль К. Маркса в разработке идей влияния технологического прогресса на общество и экономику. Формулируется особый подход представителей неоклассической экономической теории У.С. Джевонса, Л. Вальраса, Дж.. Кларка, И. Фишера, А. Маршалла, А. Пигу в определении факторов, влияющих на экономическое развитие. Новые подходы теорий экономического, технологического развития связаны с появлением макроэкономической теории Дж.М. Кейнса. Особое внимание уделяется вкладу основателя эволюционной экономики как раздела экономической теории Й. Шумпетеру, который впервые выделил термин «нововведения», углубил понятие «экономическое развитие». Определяется место представителей экономической мысли XX в., концентрировавшихся на технологическом и экономическом развитии (Р. Солоу, Дж. Бернал, А. Алчиан, Б. Лундвалл, К. Фримен, Р. Нельсон, С. Глазьев, А. Дагаев, Д. Львов, Г. Фетисов).
Бесплатно
Этапы управления предынвестиционными исследованиями на промышленном предприятии
Статья научная
В статье раскрыты этапы оценки эффективности предынвестиционных исследований. Авторами изложены основные задачи и принципы управления предынвестиционными затратами на промышленном предприятии. Показано, что разработка вопросов оценки эффективности предынвестиционных затрат инвестиционного проекта имеет большое значение при совершенствовании методики управления инвестиционными процессами на предприятии.
Бесплатно
