Статьи журнала - Мониторинг экономической ситуации в России
Все статьи: 1069
Корпоративное кредитование в 2020 году: рост и стабилизация
Статья научная
В первой половине 2020 г. российские банки существенно нарастили объемы корпоративного кредитования. Этому способствовали рост спроса на заемные ресурсы со стороны предприятий из-за падения выручки; регуляторные меры ЦБ, стимулирующие льготное кредитование; снижение уровня процентных ставок как следствие мягкой денежно-кредитной политики ЦБ; накопленный запас ликвидности банковского сектора. Во второй половине года по мере нормализации экономической ситуации темпы кредитования пошли на спад и стали соответствовать уровню 2019 г. Риски для банковского сектора сохраняются в связи с повышенной неопределенностью в отношении возможного распространения пандемии, ценовой волатильностью на нефтяном рынке, неустойчивым характером восстановления корпоративного сектора.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в начале 2017 года
Статья научная
Корпоративный сегмент кредитного рынка пребывает в стагнации. Объемы новых кредитов снижаются по отношению к размерам экономики, а величина задолженности практически не растет. Сохраняется понижательный тренд в динамике процентных ставок. Качество кредитного портфеля перестало улучшаться, возможно, эта тенденция носит сезонный характер.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-августе 2021 года
Статья
Устойчивость российской банковской системы, объяснимая избытком ликвидности и обеспеченностью капиталом, позволяет банкам расширять предложение на рынке корпоративного кредитования. Уровень просроченной задолженности остается на низком уровне, однако объем ссудной задолженности, реструктурированной вследствие пандемии, продолжает увеличиваться и по-прежнему является потенциальной угрозой возникновения кредитных рисков.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-апреле 2021 года
Статья научная
После того, как были отменены регуляторные послабления Банка России, связанные с пандемией, качество корпоративных кредитных портфелей российских банков не ухудшилось: средний уровень просроченной задолженности остается стабильным и на невысоком уровне; темпы прироста корпоративного кредитования соответствуют значениям 2020 г.; динамика процентных ставок умеренно волатильна. Вместе с тем увеличение склонности банков к рискам в условиях восстановления экономики требует повышенного внимания регулятора к качеству банковского корпоративного портфеля и адекватности учета рисков. Накопленные кредитные риски могут стать источником проблем для банковской системы в случае дестабилизации экономической ситуации под влиянием эпидемиологических, политических и прочих факторов.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-июле 2020 г.
Статья научная
После введения ограничительных мер в связи с распространением коронавирусной инфекции Центральный банк РФ осуществил комплекс регуляторных мер, способствующих снижению расходов банков на формирование резервов и стимулирующих льготное кредитование. Действия ЦБ, а также запас прочности банковской системы с точки зрения обеспеченности ликвидностью и капиталом позволили избежать повторения кредитных шоков 2008 и 2014 гг. и нарастить объемы корпоративного кредитования.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-мае 2022 года
Статья научная
Изменение макроэкономических условий в результате введения антироссийских санкций оказало сдерживающее влияние на динамику объемов кредитования юридических лиц. Рост кредитного риска и резкое повышение ключевой ставки привели к снижению объема кредитных заявок и уровня одобрения кредитов. В дальнейшем постепенное понижение ключевой ставки и другие меры, принятые правительством и ЦБ РФ, способствовали стабилизации ситуации в секторе корпоративных кредитов. Тем не менее сохраняющиеся высокие риски в ближайшей перспективе будут оказывать негативное влияние на показатели, характеризующие качество банковского портфеля корпоративных кредитов.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-октябре 2021 года
Статья научная
Восстановление экономики и ожидаемое повышение процентных ставок стимулируют спрос на кредиты со стороны компаний. Качество совокупного портфеля корпоративных кредитов банков улучшается: средний уровень просроченной задолженности постепенно снижается, уровень доходности растет. Вместе с тем возросшая склонность банков к риску в условиях сохраняющейся макроэкономической турбулентности требует повышенного внимания регулятора к качеству банковского корпоративного портфеля и адекватности банковского риск-менеджмента.
Бесплатно
Корпоративное кредитование вернулось в 2009 год
Статья научная
Рост процентных ставок с начала года и ухудшение обслуживания заемщиками текущей кредитной задолженности привели к значительному сжатию кредитного рынка – в январе–мае 2015 г. банки сократили выдачу новых на 17,5% к тому же периоду 2014 г. Объем выданных кредитов по отношению к обороту организаций упал до 22,0%. Более низкая кредитная активность была зафиксирована лишь в 2010 г. Объем просроченной задолженности с 1 января по 1 июня 2015 г. увеличился на 30% и достиг на 1 июня текущего года 6,2% от общего объема задолженности, а по рублевым кредитам – 7,2%, что соответствует пиковым значениям прошлого, 2008–2009 гг., кризиса. Банки поддерживают спред между кредитной ставкой на срок до 1 года и ключевой ставкой Банка России на уровне 3,0–3,5 п.п. Соответственно, после снижения ключевой ставки в мае 2015 г. до 12.5% средневзвешенная ставка по кредитам юридическим лицам на срок до 1 года снизилась до 16% годовых. Банки балансируют на грани убыточности и не имеют собственных ресурсов для дальнейшего снижения ставок.
Бесплатно
Корпоративное кредитование: рынок растет
Статья научная
Объем рынка корпоративного кредитования в начале 2018 г. продолжает увеличиваться. Номинальные объемы предоставления банками новых кредитов корпоративным заемщикам близки к докризисным максимумам, но по отношению к размерам экономической деятельности кредитование остается на низком уровне. Качество кредитных портфелей в связи с санацией крупнейших банков пока не дает оснований для положительных оценок.
Бесплатно
Корпоративное кредитование: стадия сжатия
Статья научная
Сокращение банковского кредитования предприятий и организаций в 2015 г. носило практически фронтальный характер. Объемы выдачи новых кредитов резко упали, объем задолженности корпоративных клиентов перед банками за год практически не изменился. Кредитование крупного бизнеса сократилось в меньшей степени при сохранении более высокого качества кредитной задолженности, тогда как заемщики из малого и среднего бизнеса, допустившие значительное ухудшение платежной дисциплины, получали гораздо меньше новых кредитных ресурсов.
Бесплатно
Корпоративные заимствования: рост значимости облигационного рынка
Статья научная
В 2016 г. остановился рост рынка банковского кредитования, но активизировались заимствования корпоративных эмитентов на внутреннем облигационном рынке. Главным фактором роста этого рынка стало увеличение займов в иностранной валюте. А в рублевом сегменте, как и в предшествующие годы, около 25% новых облигационных займов приходится на единственного эмитента – «Роснефть». Доля же облигационных займов в общем объеме задолженности выросла за последние три года почти в 2 раза с 13 до 21%.
Бесплатно
Корпоративные пенсионные планы: тенденции и перспективы реализации
Статья
В России назрела необходимость модернизации действующей системы обязательных пенсионных накоплений 1, предусматривающая повышение эффективности управления портфелями и доступность корпоративных пенсионных планов для 70–80% трудоспособного населения. Важную роль в решении этих проблем могли бы сыграть новые формы коллективных инвестиций, например, фонды жизненного цикла.
Бесплатно
Коррекция американского рынка акций: причины и следствия
Статья научная
Со 2 февраля 2018 г. на американском рынке, а вслед за ним на большинстве мировых рынков акций наблюдается серьезная коррекция. Это выражается в существенном снижении фондовых индексов и росте волатильности. Ключевые причины – переоцененность американского рынка акций, а также опасения по поводу роста инфляции в США. Тем не менее признаков системного кризиса нет.
Бесплатно
Краткосрочное и долгосрочное влияние экономических санкций на экономическую динамику: опыт Югославии
Статья научная
Ограничительные экономические меры, примененные Советом Безопасности ООН сначала в отношении СФРЮ, а затем и Союзной Республики Югославии 25 сентября 1991 г. и частично действовавшие до 10 сентября 2001 г., представляют собой один из немногих примеров внешнеторговых рестрикций, сопоставимых с коллективными международными санкциями, введенными США, ЕС, Великобританией и еще рядом стран в отношении Российской Федерации в феврале-марте 2022 г. Югославский опыт ценен еще и тем, что экономика этой страны столкнулась с трудностями не только во время введения и действия санкций, но и после их отмены.
Бесплатно
Краткосрочное прогнозирование ВВП: как улучшить качество
Статья научная
Краткосрочное прогнозирование ВВП и его качество приобрели особую актуальность в период кризиса 2014–2016 гг. Улучшить качество прогнозов можно благодаря использованию более высокочастотной информации, чем публикуемые квартальные данные, при построении прогноза ВВП с применением динамических факторных моделей.
Бесплатно
Кредитование восстанавливается, но докризисный уровень не достигнут
Статья научная
В 2017 г. продолжается восстановление основных параметров розничного банковского кредитования при одновременном снижении процентных ставок. Тем не менее последствия спада 2015 г. не преодолены, значимость кредитов для финансирования текущего потребления домашних хозяйств остается ниже, чем в 2012–2013 г., а выдача новых кредитов не покрывает погашения прежних займов и оплату процентов.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в 2016 году: рост за счет ипотеки
Статья научная
По итогам 2016 г. восстановился положительный прирост кредитной задолженности населения по банковским кредитам. Рост происходил целиком за счет сегмента жилищного кредитования при сокращающемся потребительском. Сдвиг в структуре задолженности в пользу более дешевых и длинных кредитов на покупку жилья обеспечил стабилизацию долговой нагрузки на доходы населения, несмотря на рост стоимости потребительской задолженности.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в 2021 году
Статья научная
Несмотря на введение регуляторных ограничений и рост процентных ставок во второй половине 2021 г., кредитование физических лиц оставалось одним из самых динамично растущих сегментов банковского рынка на протяжении всего прошлого года и способствовало росту банковских доходов. В условиях усиления санкционного давления правительство и ЦБ будут вынуждены вновь, как и в случае кризиса, вызванного эпидемиологическими факторами, стимулировать кредитную деятельность банков в целях поддержки населения. В случае нормализации международной обстановки и стабилизации экономического положения ЦБ РФ может вернуться к мерам по охлаждению рынка кредитования физических лиц.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-августе 2021 года: рекордный рост в истории рынка
Статья
Кредитование физических лиц в 2021 г. остается самым динамично растущим сегментом банковского рынка и способствует росту банковских доходов. Ускорение инфляции, стагнация реальных доходов домохозяйств и эпидемиологическая ситуация обусловили понижение качества кредитного портфеля. Это обстоятельство вызывает беспокойство денежных властей и вынуждает их принимать дополнительные меры по охлаждению кредитного рынка в целях предотвращения роста долговой нагрузки граждан и снижения системных рисков.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-апреле 2021 года: рост показателя 11 долговой нагрузки
Статья научная
Темпы роста кредитования физических лиц существенно выросли в 2021 г., что способствует расширению потребительского спроса. Определенное беспокойство вызывает тот факт, что рост кредитования во многом происходит за счет кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. В связи с этим Банк России принял решение о возврате макропруденциальных надбавок по необеспеченным кредитам на уровень, предшествующий пандемии.
Бесплатно
