Мониторинг экономической ситуации в России @monitoring-esr
Статьи журнала - Мониторинг экономической ситуации в России
Все статьи: 1157
Корпоративное кредитование в январе-мае 2022 года
Статья научная
Изменение макроэкономических условий в результате введения антироссийских санкций оказало сдерживающее влияние на динамику объемов кредитования юридических лиц. Рост кредитного риска и резкое повышение ключевой ставки привели к снижению объема кредитных заявок и уровня одобрения кредитов. В дальнейшем постепенное понижение ключевой ставки и другие меры, принятые правительством и ЦБ РФ, способствовали стабилизации ситуации в секторе корпоративных кредитов. Тем не менее сохраняющиеся высокие риски в ближайшей перспективе будут оказывать негативное влияние на показатели, характеризующие качество банковского портфеля корпоративных кредитов.
Бесплатно
Корпоративное кредитование в январе-октябре 2021 года
Статья научная
Восстановление экономики и ожидаемое повышение процентных ставок стимулируют спрос на кредиты со стороны компаний. Качество совокупного портфеля корпоративных кредитов банков улучшается: средний уровень просроченной задолженности постепенно снижается, уровень доходности растет. Вместе с тем возросшая склонность банков к риску в условиях сохраняющейся макроэкономической турбулентности требует повышенного внимания регулятора к качеству банковского корпоративного портфеля и адекватности банковского риск-менеджмента.
Бесплатно
Корпоративное кредитование вернулось в 2009 год
Статья научная
Рост процентных ставок с начала года и ухудшение обслуживания заемщиками текущей кредитной задолженности привели к значительному сжатию кредитного рынка – в январе–мае 2015 г. банки сократили выдачу новых на 17,5% к тому же периоду 2014 г. Объем выданных кредитов по отношению к обороту организаций упал до 22,0%. Более низкая кредитная активность была зафиксирована лишь в 2010 г. Объем просроченной задолженности с 1 января по 1 июня 2015 г. увеличился на 30% и достиг на 1 июня текущего года 6,2% от общего объема задолженности, а по рублевым кредитам – 7,2%, что соответствует пиковым значениям прошлого, 2008–2009 гг., кризиса. Банки поддерживают спред между кредитной ставкой на срок до 1 года и ключевой ставкой Банка России на уровне 3,0–3,5 п.п. Соответственно, после снижения ключевой ставки в мае 2015 г. до 12.5% средневзвешенная ставка по кредитам юридическим лицам на срок до 1 года снизилась до 16% годовых. Банки балансируют на грани убыточности и не имеют собственных ресурсов для дальнейшего снижения ставок.
Бесплатно
Корпоративное кредитование: рынок растет
Статья научная
Объем рынка корпоративного кредитования в начале 2018 г. продолжает увеличиваться. Номинальные объемы предоставления банками новых кредитов корпоративным заемщикам близки к докризисным максимумам, но по отношению к размерам экономической деятельности кредитование остается на низком уровне. Качество кредитных портфелей в связи с санацией крупнейших банков пока не дает оснований для положительных оценок.
Бесплатно
Корпоративное кредитование: стадия сжатия
Статья научная
Сокращение банковского кредитования предприятий и организаций в 2015 г. носило практически фронтальный характер. Объемы выдачи новых кредитов резко упали, объем задолженности корпоративных клиентов перед банками за год практически не изменился. Кредитование крупного бизнеса сократилось в меньшей степени при сохранении более высокого качества кредитной задолженности, тогда как заемщики из малого и среднего бизнеса, допустившие значительное ухудшение платежной дисциплины, получали гораздо меньше новых кредитных ресурсов.
Бесплатно
Корпоративные заимствования: рост значимости облигационного рынка
Статья научная
В 2016 г. остановился рост рынка банковского кредитования, но активизировались заимствования корпоративных эмитентов на внутреннем облигационном рынке. Главным фактором роста этого рынка стало увеличение займов в иностранной валюте. А в рублевом сегменте, как и в предшествующие годы, около 25% новых облигационных займов приходится на единственного эмитента – «Роснефть». Доля же облигационных займов в общем объеме задолженности выросла за последние три года почти в 2 раза с 13 до 21%.
Бесплатно
Корпоративные пенсионные планы: тенденции и перспективы реализации
Статья
В России назрела необходимость модернизации действующей системы обязательных пенсионных накоплений 1, предусматривающая повышение эффективности управления портфелями и доступность корпоративных пенсионных планов для 70–80% трудоспособного населения. Важную роль в решении этих проблем могли бы сыграть новые формы коллективных инвестиций, например, фонды жизненного цикла.
Бесплатно
Коррекция американского рынка акций: причины и следствия
Статья научная
Со 2 февраля 2018 г. на американском рынке, а вслед за ним на большинстве мировых рынков акций наблюдается серьезная коррекция. Это выражается в существенном снижении фондовых индексов и росте волатильности. Ключевые причины – переоцененность американского рынка акций, а также опасения по поводу роста инфляции в США. Тем не менее признаков системного кризиса нет.
Бесплатно
Краткосрочное и долгосрочное влияние экономических санкций на экономическую динамику: опыт Югославии
Статья научная
Ограничительные экономические меры, примененные Советом Безопасности ООН сначала в отношении СФРЮ, а затем и Союзной Республики Югославии 25 сентября 1991 г. и частично действовавшие до 10 сентября 2001 г., представляют собой один из немногих примеров внешнеторговых рестрикций, сопоставимых с коллективными международными санкциями, введенными США, ЕС, Великобританией и еще рядом стран в отношении Российской Федерации в феврале-марте 2022 г. Югославский опыт ценен еще и тем, что экономика этой страны столкнулась с трудностями не только во время введения и действия санкций, но и после их отмены.
Бесплатно
Краткосрочное прогнозирование ВВП: как улучшить качество
Статья научная
Краткосрочное прогнозирование ВВП и его качество приобрели особую актуальность в период кризиса 2014–2016 гг. Улучшить качество прогнозов можно благодаря использованию более высокочастотной информации, чем публикуемые квартальные данные, при построении прогноза ВВП с применением динамических факторных моделей.
Бесплатно
Кредитование восстанавливается, но докризисный уровень не достигнут
Статья научная
В 2017 г. продолжается восстановление основных параметров розничного банковского кредитования при одновременном снижении процентных ставок. Тем не менее последствия спада 2015 г. не преодолены, значимость кредитов для финансирования текущего потребления домашних хозяйств остается ниже, чем в 2012–2013 г., а выдача новых кредитов не покрывает погашения прежних займов и оплату процентов.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в 2016 году: рост за счет ипотеки
Статья научная
По итогам 2016 г. восстановился положительный прирост кредитной задолженности населения по банковским кредитам. Рост происходил целиком за счет сегмента жилищного кредитования при сокращающемся потребительском. Сдвиг в структуре задолженности в пользу более дешевых и длинных кредитов на покупку жилья обеспечил стабилизацию долговой нагрузки на доходы населения, несмотря на рост стоимости потребительской задолженности.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в 2021 году
Статья научная
Несмотря на введение регуляторных ограничений и рост процентных ставок во второй половине 2021 г., кредитование физических лиц оставалось одним из самых динамично растущих сегментов банковского рынка на протяжении всего прошлого года и способствовало росту банковских доходов. В условиях усиления санкционного давления правительство и ЦБ будут вынуждены вновь, как и в случае кризиса, вызванного эпидемиологическими факторами, стимулировать кредитную деятельность банков в целях поддержки населения. В случае нормализации международной обстановки и стабилизации экономического положения ЦБ РФ может вернуться к мерам по охлаждению рынка кредитования физических лиц.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-августе 2021 года: рекордный рост в истории рынка
Статья
Кредитование физических лиц в 2021 г. остается самым динамично растущим сегментом банковского рынка и способствует росту банковских доходов. Ускорение инфляции, стагнация реальных доходов домохозяйств и эпидемиологическая ситуация обусловили понижение качества кредитного портфеля. Это обстоятельство вызывает беспокойство денежных властей и вынуждает их принимать дополнительные меры по охлаждению кредитного рынка в целях предотвращения роста долговой нагрузки граждан и снижения системных рисков.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-августе 2023 года
Статья научная
Относительная стабилизация финансово-экономической ситуации и рост реальных располагаемых доходов населения способствовали росту объемов выдач на рынке розничного кредитования. Доля проблемных кредитов и просроченной задолженности остается на стабильно невысоком уровне, однако качество совокупного кредитного портфеля по-прежнему вызывает опасения регулятора. В связи с этим Центральный банк вынужден принимать меры, направленные на охлаждение рынка потребительского кредитования для предотвращения дальнейшего накопления рисков.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-апреле 2021 года: рост показателя 11 долговой нагрузки
Статья научная
Темпы роста кредитования физических лиц существенно выросли в 2021 г., что способствует расширению потребительского спроса. Определенное беспокойство вызывает тот факт, что рост кредитования во многом происходит за счет кредитов заемщикам с высокой долговой нагрузкой. В связи с этим Банк России принял решение о возврате макропруденциальных надбавок по необеспеченным кредитам на уровень, предшествующий пандемии.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-апреле 2022 года
Статья научная
Изменение макроэкономических условий в результате введения антироссийских санкций оказало сдерживающее влияние на кредитование физических лиц. В розничном сегменте наблюдалось снижение кредитной активности, затронувшее в первую очередь необеспеченный сегмент, при этом ипотека была более устойчивой за счет действия государственных льготных про- грамм кредитования по привлекательным процентным ставкам. Принятые меры способствовали стабилизации ситуации на рынке потребительских кредитов и частичному восстановлению объемов кредитования. Однако в связи с инфляцией и снижением реальных доходов населения риски роста просроченной задолженности остаются на высоком уровне.
Бесплатно
Кредитование физических лиц в январе-ноябре 2022 года
Статья научная
Обострение геополитического конфликта и введение антироссийских санкций оказали сдерживающее влияние на динамику роста кредитования физических лиц в первой половине 2022 г. В первую очередь это затронуло сегменты необеспеченного потребительского кредитования и автокредитов. Во второй половине прошедшего года стабилизация макроэкономического положения способствовала восстановлению кредитной активности банков при сохранении качества кредитного портфеля. Однако рост просроченной задолженности и высокие показатели долговой нагрузки банковских заемщиков вынуждают Центральный банк принимать меры, направленные на охлаждение рынка потребительского кредитования для предотвращения дальнейшего накопления рисков.
Бесплатно
Кредитование физических лиц по итогам 2019 года
Статья научная
По итогам 2019 г. были зафиксированы высокие темпы роста рынка потребительского кредитования. Этот рост свидетельствовал о повышении доступности кредитов для населения в условиях умеренной инфляции и стабильного финансового положения домашних хозяйств. Дополнительным стимулом роста стала избыточная ликвидность банковского сектора. Вместе с тем чрезмерный уровень долговой нагрузки может привести к потерям в банковском секторе, создать риски для реального сектора экономики, вы- звать негативные социальные последствия.
Бесплатно
Кредитование физических лиц: вычет из спроса
Статья научная
Спад на рынке кредитования физических лиц продолжается с конца 2014 г. Это вызвано почти двукратным снижением выдачи новых кредитов. Сокращение выдачи новых кредитов и необходимость выплачивать процентные платежи по действующей задолженности приводят к значительному вычету из располагаемых ресурсов домашних хозяйств. По нашим оценкам, это обусловило более 2/3 спада конечного потребления домашних хозяйств, в частности снижение розничного товарооборота. Тем не менее, в III кв. 2015 г. негативные тенденции на рынке розничного кредитования стали постепенно затухать.
Бесплатно
