Экономика и финансы. Рубрика в журнале - Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент
Волатильность доходности акций ПАО «НК «Лукойл» в течение экономических кризисов
Статья научная
Научная статья посвящена прогнозированию котировок акций ПАО «НК «Лукойл» на основе волатильности доходности, актуальность заключается в определении перспективы инвестирования в российский фондовый рынок. Цель статьи заключается в определении уровня волатильности доходности акций на примере ПАО «НК «Лукойл» в периоды экономических кризисов в условиях глобализации. В соответствии с целью решены задачи научного исследования: изучены теоретические подходы к определению волатильности индикаторов фондового рынка; определена и проанализирована волатильность доходности акций ПАО «НК «Лукойл». Использованы общие и специальные научные методы: анализ, синтез, статистические методы исследования (графический, табличный, среднеквадратическое отклонение, логарифмирование). Научная новизна исследования заключается в следующем: определена высокая волатильность доходности акций ПАО «НК «Лукойл» в периоды глобальных экономических кризисов, на основе данных можно предсказывать начало долгосрочной восходящей динамики котировок акций после значительного падения цен инвестиционных активов российского фондового рынка. Результаты исследования имеют практическое применение для разработки инвесторами торговых стратегий, определения минимальной стоимости ценных бумаг анализируемой российской нефтяной компании, позволяют ориентироваться в отношении покупки акций данной компании после падения их стоимости с учетом высокой волатильности доходности.
Бесплатно
Временное резервирование как способ повышения экономической устойчивости промышленного предприятия
Статья научная
Рассмотрены вопросы конструирования стохастической модели устойчивости промышленного предприятия с временным резервированием. Анализ экономической устойчивости предприятия связан с рассмотрением ожидаемых движений системы по состояниям. Признаком устойчивости принято выполнение двух условий, нахождение предприятия на каждом этапе расчета в эффективных состояниях и попадание значения наращенного за прогнозный период результата предприятия в область цели. Приведены условия, с учетом которых назначается длина этапа в марковской модели экономической системы. Создание внутренних запасов выходной продукции приводит к возникновению у предприятия избыточного времени. Временное резервирование уменьшает вероятности отказов и увеличивает вероятности восстановления работоспособности предприятия, что позволяет оптимизировать уровень экономической устойчивости предприятия. Стохастическая модель, рассмотренная в статье, создает необходимую базу для определения распределения вероятностей состояний предприятия с временным резервированием, их эволюции во времени, вскрытия временных резервов предприятия.
Бесплатно
Высокотехнологичные отрасли российской экономики: возможности и ресурсы развития
Статья научная
Развитие высокотехнологичных отраслей становится определяющим фактором роста мировой экономики. В качестве лидеров по общему объему расходов на исследования и разработки можно отметить США, Германию, Швейцарию и Японию. В России в сфере высоких технологий накопилось значительное отставание. Поэтому актуальной задачей является оценка ресурсных возможностей развития высокотехнологичных и наукоемких отраслей в российской экономике. В статье средствами эконометрики выявлены факторы развития высокотехнологичных отраслей. На основе спецификации по типу расширенной функции Кобба-Дугласа исследована взаимосвязь валового внутреннего продукта, инвестиций в основной капитал, среднегодовой численности работников предприятий и организаций, внутренних текущих затрат на научные исследования и разработки, численности персонала, занятого научными исследованиями и разработками, деятельности аспирантуры и докторантуры, удельного веса инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме отгруженных товаров, выполненных работ, услуг. По результатам эконометрического моделирования делаются выводы о качестве использования ресурсов развития высокотехнологичных отраслей, а также характеризуется структура затрат на исследования и разработки. Показано, что подход, основанный на приоритете спроса на науку со стороны производителя, не стимулирует развитие научного потенциала и создание «прорывных» технологий в России, но даже затрудняет развитие высокотехнологичных отраслей, ухудшая качественные характеристики трудовых ресурсов.
Бесплатно
Выявление подозрительных сделок в сфере ЖКХ, приводящих к преднамеренному банкротству
Статья научная
В статье на примере ресурсноснабжающей организации описывается методика, позволяющая идентифицировать подозрительные сделки, приводящие к преднамеренному банкротству. Предложенная методика может быть использована в качестве инструмента обеспечения экономической экспертизы, назначаемой по делам о преднамеренных банкротствах организаций, работающих в сфере ЖКХ. В ходе проведения исследования применялись следующие методы: метод камерального (кабинетного) исследования, выборочные методы исследования, методы анализа вариационного ряда распределения, метод экспертных оценок, методы относительных и средних величин.
Бесплатно
Статья научная
Статья посвящена разработке методического инструментария, позволяющего сравнить строительную компанию с основными конкурентами и выявить слабые стороны её деятельности на основе динамического метода оценки конкурентоспособности предприятия. В работе проведен обзор основных методов оценки конкурентоспособности предприятий с выделением их преимуществ и недостатков, по результатам которого был сделан выбор в пользу динамического подхода к оценке конкурентоспособности предприятия, адаптированного под специфику деятельности строительных компаний. На примере флагмана российского строительного сектора - компании «ПИК - Специализированный застройщик» - была проведена оценка конкурентоспособности с использованием разработанной методики в сравнении с сопоставимым международным конкурентом - финской девелоперской компанией YIT Group. По результатам оценки были выявлены слабые стороны в деятельности объекта исследования, предложены меры дальнейшего развития компании, которые могут изменить текущее положение в лучшую сторону. С учетом запланированных мер были спрогнозированы значения конкурентоспособности объекта исследования на ближайшие три года.
Бесплатно
Статья научная
События, происходящие в экономике государства и общественно-экономической жизни страны, с объективной неизбежностью подтверждают актуальность возрастающей роли гармоничного сочетания интересов хозяйствующих субъектов и государства в области налоговых взаимоотношений. Так, на проходивших в январе текущего года форумах Общественной организации «Опора России» и Общероссийского национального фронта делегатами был предложен ряд инициатив по совершенствованию системы налогообложения, внесения изменений в нормативно-правовые акты Налогового Кодекса (НК) и закона по поддержке малого и среднего бизнеса. Оставляя за рамками данной статьи обсуждение конкретики предложенных инициатив (дальнейшее упрощение налогообложения, «Налоговые каникулы», нормы и нормативы по налогам и т. д.) в статье рассматриваются основные (по мнению авторов) проблемы, которые необходимо безотлагательно разрешать в настоящее время.
Бесплатно
Государственная промышленная политика (аспекты экономической безопасности)
Статья научная
Проводимая в Российской Федерации с начала 1990-х годов экономическая политика была нацелена преимущественно на стабилизацию макроэкономического положения национальной экономики за счет проведения денежно-кредитной и бюджетной политики. Данная задача усложнялась изменившимися реалиями в условиях глобального рынка. Разработка и принятие Россией целого ряда концепций государственной промышленной политики и специализированных законодательных актов не смогли предотвратить критическое падение промышленного производства не только в силу отсутствия финансового обеспечения. Сложности промышленного развития во многом обусловлены сформировавшимся в период реформ отечественным механизмом инвестирования, который в качестве главной цели ставил максимизацию прибыли, тем самым оказался в подчинении денежно-финансовых потоков, сконцентрированных в спекулятивно-посреднической сфере, отрегулированных по законам монетаризма и обусловивших спад инвестиций и инноваций в реальном секторе экономики. Принятие Россией стратегии национальной и экономической безопасности ставит новые задачи в части повышения потенциала промышленности и, прежде всего, ее высокотехнологичного сектора.
Бесплатно
Графическая модель оценки конкурентоспособности предприятия
Статья научная
Статья посвящена проблемам оценки конкурентоспособности предприятия. Автором рассмотрены основные характеристики категории и предложена ее структура. На основании данной структуры автором сформирована графическая модель оценки конкурентоспособности, с использованием которой предприятие может проводить стратегическое управление собственной конкурентоспособностью.
Бесплатно
Детерминанты дисбалансов профессиональных навыков на региональных рынках труда
Статья научная
Статья посвящена исследованию детерминант дисбаланса спроса и предложения профессиональных навыков на региональных рынках труда. Основное внимание сосредоточено на выявлении факторов, оказывающих воздействие на численность безработных с соответствующим профессиональным образованием в разрезе регионов РФ как показателя несоответствия предлагаемых и используемых профессиональных навыков. С этой целью проведен корреляционно-регрессионный анализ наличия взаимосвязи между социально-экономическими показателями и численностью безработных с ВПО, СПО и НПО в разрезе четырех групп регионов, сформированных на основе критерия частоты доминирования вида дисбаланса как доли безработных с соответствующим профессиональным образованием в общей численности безработных с профессиональным образованием. Проведенное исследование позволяет выявить значимые факторы, оказывающие влияние на дисбаланс профессиональных навыков рабочей силы на региональных рынках труда, и определить направления регулирования данных процессов.
Бесплатно
Деятельность паевых инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг
Краткое сообщение
Статья посвящена актуальным вопросам деятельности паевых инвестиционных фондов в России. Автором рассмотрены принципы функционирования паевых инвестиционных фондов. Отмечены качественные особенности эмиссионных ценных бумаг паевых инвестиционных фондов.
Бесплатно
Диагностика как инструмент обеспечения экономической безопасности предприятия
Статья научная
В статье рассматриваются вопросы применения диагностики для выявления причинно-следственных связей дисфункций менеджмента предприятия. Целью исследования является разработка концепции комплексной системы своевременного предотвращения внешних и внутренних опасностей и угроз предпринимательской деятельности. Данная цель реализуется с помощью многофакторной модели диагностики, позволяющей повысить экономическую безопасность предприятия. Безопасность предприятия базируется на результатах экономического анализа, статистического мониторинга и методах стратегического менеджмента. Получение адекватной оценки параметров деятельности предприятия и идентификации его прогнозного состояния формируется в процессе реализации совокупности логических операций, индуктивных и дедуктивных умозаключений. Предлагаемая система диагностики экономической безопасности предприятия основана на системном и комплексном подходе. Она позволяет получить достоверную информацию о реальных возможностях предприятия, находящегося на различных этапах развития, контролировать и оценивать уровень экономической безопасности предприятия, прогнозировать ее изменение, разработать комплекс действий по нейтрализации внешних и внутренних угроз.
Бесплатно
Динамический анализ глобальных рисков
Статья научная
Отличительными характеристиками современной действительности являются растущие динамизм и глобализация пространства, экономические кризисы и шоки, рост экологической нагрузки и истощение природных ресурсов, социальная нестабильность и расслоение, природные катаклизмы и стихийные бедствия. Мир становится все менее прогнозируемым, а рисковые события, неподдающиеся априорной количественной оценки, становятся нормой. В этих условиях ведущие мировые организации уделяют большое внимание исследованию глобального риска. В статье рассмотрена эволюция термина «экономический риск» и проведен его семантический анализ; уточнены понятия глобального риска и факторов глобального риска, согласующиеся с международными стандартами риск-ориентированного управления ISO-31000. На основе анализа отчетов и программных документов Всемирного экономического форума, Мирового Валютного Фонда и Всемирного банка уточнены подходы международных организаций к исследованию глобального риска и причины их расхождения. Рассмотрены наиболее значимые с точки зрения международных организаций факторы риска, а также основные программные документы, затрагивающие вопросы управления с учетом факторов риска, выявлена и исследована взаимосвязь между концепциями устойчивого развития и современными подходами к анализу глобального риска. Основываясь на отчетах Всемирного экономического форума с 2008 по 2019 гг. проведен динамический анализ укрупненных категорий глобального риска (экономической, экологической, геополитической, социальной и технологической) в терминах вероятности наступления и в терминах значимости последствий. Проведен качественный анализ ТОП 10 глобальных рисков и определены тенденции и причины их изменения. Проанализированы особенности экологических и технологических рисков цифровой экономики.
Бесплатно
Динамический анализ ресурсного обеспечения предприятия в условиях кризиса
Статья научная
Предложен новый подход к оценке ресурсного обеспечения промышленного предприятия. Исследовано поведение факторов производства в условиях динамично меняющихся параметров внешней среды. На базе производственной функции разработана экономико-математическая модель анализа динамики параметров факторов производства. Сформулированы аспекты практического применения модели.
Бесплатно
Европейский опыт нормирования запасов в промышленности как элемент сити-логистики
Статья научная
В статье рассмотрен европейский опыт нормирования запасов в промышленности как элемент сити-логистики, ориентированной на экономию материальных ресурсов на всех стадиях материального потока и оптимизацию затрат на производство и реализацию. Развитие методов нормирования ключевых материалов промышленных предприятий обусловлено потребностью эффективного управления материальными потоками на производстве и может быть использовано для разработки и оптимизации системы нормирования ключевых материалов, обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий в части управления материальными потоками без дополнительных инвестиционных вложений. Целью исследования является изучение европейского опыта нормирования ключевых материалов производственного предприятия с последующей апробацией на примере российского промышленного предприятия, в связи с чем проанализированы европейские модели нормирования запасов, выделены наиболее показательные; проведено исследование российского опыта нормирования и сравнение методов сокращения расходов материалов с рядом стран Европы. На основании европейских и российских моделей авторами предложена методика управления запасами на основе нормирования материалов промышленного предприятия, апробированная на примере ООО «Русский кварц». Контроль превышения нормативных значений и своевременное выявление причин отклонения перерасхода на основе предложенной авторами системы нормирования позволит сократить затраты на ключевые расходные материалы по всем видам продукции, а также повысить доходность производимой продукции, что положительно отразится на рыночных позициях компании. Достигнутая ритмичность производства позволит оптимизировать процесс производственного планирования и повысить количество выпускаемой продукции за счет снижения уровня простоев и задержек в связи со срывом поставок ключевых материалов. Предложенная система управления запасами на основе нормирования материалов, с точки зрения оптимизации материального потока, будет способствовать достижению целей сити-логистики.
Бесплатно
Задолженность населения по кредитам в регионах Российской Федерации
Статья научная
Статья посвящена организации финансов домохозяйств в части привлечения кредитов и направлении свободных денежных средств домохозяйств для сбережения в кредитные организации. Анализируется современное состояние задолженности физических лиц по кредитам в рублях в регионах Российской Федерации, а также величина вкладов и депозитов физических лиц в рублях, усредненный размер задолженности по рублевым кредитам и рублевым вкладам, соотношение между их усредненными величинами в российских регионах. Рассматривается взаимосвязь между величиной задолженности физических лиц по кредитам и величиной валового регионального продукта; между величиной усредненной задолженности в расчете на душу населения и величиной валового регионального продукта на душу населения в регионе привлечения данного кредита. Также рассматриваются суммарные величины вкладов физических лиц в рублях в зависимости от величины ВРП и соотношение между величиной вклада в рублях в расчете на душу населения региона и величиной ВРП на душу населения в этом же регионе. По регионам Российской Федерации, в зависимости от уровня их экономического развития, происходит сравнение не только усредненных значений величины задолженности по кредитам и величины вклада (депозита) в расчете на одного человека населения, но и соотношение между усредненной величиной задолженности по кредитам по отношению к усредненному вкладу в расчете на душу населения данного региона.
Бесплатно
Значения финансовых показателей как факт банкротства предприятий
Статья научная
Приведены результаты исследований анализа финансового состояния предприятий на основе бухгалтерской отчетности металлургических и обслуживающих предприятий Челябинской области за 2004-2005 гг. Исходя из того, что кризис или неплатежеспособность предприятия характеризуется недостатком или отсутствием собственных оборотных средств, в качестве зависимой переменной был взят финансовый коэффициент КОСС - коэффициент обеспеченности собственными средствами. В качестве возможных индикаторов для прогнозирования финансовой несостоятельности были рассчитаны и проверены 24 финансовых коэффициентов и выбраны 2 наиболее значимых, имеющих самые высокие корреляционные связи с КОСС. Такими финансовыми коэффициентами явились: коэффициент текущей ликвидности (КТЛ); показатель экономической рентабельности (ЭР). Цель МДА - построение линии, делящей все фирмы на две группы: если точка, соответствующая фирме, расположена над линией, то данной фирме финансовые затруднения вплоть до банкротства в ближайшем будущем не грозят, и наоборот.
Бесплатно
Имитационное моделирование рисков аутсорсингового соглашения на промышленном предприятии
Статья научная
В статье предложен метод оценки эффективности аутсорсинга бизнес-процессов, учитывающий трансакционные издержки и основанный на использовании имитационного моделирования рисков, возникающих при заключении аутсорсингового соглашения
Бесплатно
Индустрия 4.0 и устойчивое развитие: от устойчивых бизнес-моделей к цифровой устойчивости
Статья научная
Индустрия 4.0, основанная на производственных системах, использующих информационные технологии, включает в себя сочетание умных фабрик, продуктов и Интернета вещей. Она направлена на предоставление в реальном времени информации о производстве, процессах, оборудовании, продуктах и потоках и интеграцию этой информации для принятия эффективных решений с позиции экономических, экологических и социальных результатов. Изначально созданная для решения проблем «неустойчивого производства» Индустрия 4.0 сегодня меняет все сферы современного общества, являясь одновременно и угрозой и возможностью устойчивого развития. В работе проведен библиографический анализ публикаций БД Scopus, посвященных Индустрии 4.0, уточнены технические и экономические предпосылки для ее появления, понятия и сущностное содержание. Систематизированы характеристики Индустрии 4.0 и формирующие ее технологии, их влияние на общество и экономику. Выделены основные принципы и тренды Индустрии 4.0, систематизированы и уточнены особенности, компоненты и принципы устойчивого производства и устойчивых бизнес-моделей в Индустрии 4.0 на микро-, мезо- и макроэкономическом уровнях. Исследованы трансформация концепции устойчивого развития и роль Индустрии 4.0 в достижении целей устойчивого развития, включая предпосылки появления, новые возможности и угрозы, связанные с внедрением цифровых бизнес-моделей. Проанализировано влияние бизнес-моделей и практик Индустрии 4.0 на достижение целей социальной, экономической и экологической компонент устойчивого развития. Систематизированы IT-проблемы предприятий, включенных в Индустрию 4.0, обоснована необходимость включения четвертой компоненты устойчивого развития - цифровой и исследования цифровой устойчивости для обеспечения устойчивого развития экономических субъектов в условиях цифровой экономики.
Бесплатно
Инновации в банковской сфере на примере систем мобильных платежей
Статья научная
В статье рассматриваются банковские инновации в сфере мобильных платежей, вопросы формирования доходной и расходной части проекта по внедрению системы мобильных платежей в коммерческом банке. Строится базовая модель предоставления банковских услуг с помощью системы мобильных платежей. Особое внимание уделено анализу эффективности использования таких систем, применению вероятностных методов при его проведении, анализу факторов, влияющих на эффективность. Рассматриваются пессимистичный, умеренный и оптимистичный сценарий развития рынка мобильных платежей.
Бесплатно
Инновационные аспекты развития здравоохранения на основе межфирменной интеграции
Статья научная
Статья посвящена инновационному развитию здравоохранения на основе межфирменной интеграции. В формате реализации предстоящей стратегии развития здравоохранения рекомендован интеграционный подход управления системой здравоохранения, направленный на создание устойчивых хозяйственных связей и взаимовыгодного сотрудничества медицинских организаций. Реализация Национального проекта «Здравоохранение» на основе интеграции позволит успешно реализовать и повысить эффективность оказания медицинских услуг на основе быстрого реагирования, комплексного, своевременного ресурсного обеспечения, применения высоких технологий в профилактике, лечении и реабилитации заболеваний, в том числе и COVID-19.
Бесплатно
