Экономика и финансы. Рубрика в журнале - Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент
Моделирование доходности акций компаний различной страновой и отраслевой принадлежности
Статья научная
В статье рассматривается способ моделирования доходности портфеля акций, предполагающий выделение отраслевого и систематического риска на глобальном и национальном уровне. Выделение различных видов риска осуществляется путем внедрения в структуру модели конструкции из парных копул отраслевых и страновых фондовых индексов. Предлагаемый метод позволяет совместить преимущества традиционной CAPM и конструкций из парных копул. В рамках решения задачи оптимизации инвестиционного портфеля были протестированы два метода формирования структуры конструкции из парных копул: традиционный, обеспечивающий максимум суммы коэффициентов корреляции между доходностями активов, и способ структурирования по отраслевому и страновому принципу с введением в модель фондовых индексов. В качестве критериев оптимальности инвестиционного портфеля рассматривались минимум риска и максимум коэффициента Шарпа. Для обоих показателей модель, структурированная по отраслевому и страновому принципу, продемонстрировала больший прирост капитала. Предложенный способ учета отраслевого и систематического риска будет полезен профессиональным управляющим при формировании портфеля ценных бумаг и повышении его доходности.
Бесплатно
Моделирование систем управления запасами: теория и проблемы
Статья научная
Статья посвящена рассмотрению теоретических посылок построения моделей систем управления запасами. Показаны основные направления развития теории и практики управления запасами в современных условиях. Анализируется взаимосвязь математических и компьютерных имитационных моделей, представлен обзор программных систем, используемых при построении моделей экономических объектов, отмечены их достоинства и недостатки.
Бесплатно
Моделирование цены сделок слияний и поглощений энергетических компаний: проблема выбора переменных
Статья научная
Предметом исследования, результаты которого представлены в настоящей статье, выступает процесс формирования цены покупки-продажи в сделках слияний и поглощений. В связи с огромным количеством факторов, влияющих на результат подобных сделок, проблема выбора переменных для моделирования представляет собой сложную задачу. С целью решения этой задачи выделены два этапа исследования: выбор результирующей переменной и определение совокупности влияющих на данную переменную факторов. В результате большого количества итераций к числу основных групп переменных, значимость которых была установлена, отнесены показатели компании-объекта сделки, показатели компании-инициатора сделки, длительность этапов совершения сделки, параметры внешней среды, представленные величиной процентной ставки и индексом политической нестабильности, а также типы стратегий развития, используемые при планировании сделки. Особое внимание уделено выбору наиболее значимого по скорректированному коэффициенту детерминации показателя регрессии, отражающего размер активов компании.
Бесплатно
Модель взятки и оценка потерь от коррупции
Статья научная
Предложен генезис современной коррупции, представляющей собой сочетание дискреционной власти, множества властных управленческих решений, имеющих разные экономические последствия, и низкой ответственности за выбор неоптимального для общества решения. Построена экономико-математическая модель взятки, позволяющая найти наиболее выгодную стратегию для взяткополучателя, а именно, максимизирующую его годовой доход в условиях разной реакции взяткодателя на определенный размер вымогаемой взятки. Реакция взяткодателя описывается функцией, характеризующей вероятность его несогласия на дачу взятки, которая линейно возрастает от 0,0 до 1,0, когда величина взятки растет от нуля до предельно допустимого для него значения. Оптимальная стратегия для взяткополучателя в указанных условиях состоит в том, чтобы запрашивать половину предельно допустимой для взяткодателя суммы. В этом случае только 50 % потенциальных взяткодателей отреагируют желаемым для взятковымогателя образом на его девиантное поведение. Экономические потери для общества считаются равными выгоде вымогателя взятки и пропорциональны четверти предельно допустимой величины взятки: взятковымогатель получает половину предельно допустимой величины взятки и соглашается на такой размер только половина потенциальных взяткодателей (при линейной зависимости согласия на взятку). Предельно допустимый размер взятки является в экономико-математической модели внешним для нее фактором и определяется действием правовых, экономических, морально-этических, психологических, религиозных, сложившихся на практике в данное время в данном месте по поводу конкретных задач норм отношений между чиновниками и предпринимателями, и других факторов. В статье, чтобы оставаться в области рационального и исключить значимые для конечного результата иррациональные факторы, часто носящие форму эмоционально-интуитивного отклика на предложение взятки, рассмотрены только экономические факторы. А из них выбраны только связанные с инвестиционными соображениями. Точнее предельно допустимый размер взятки определяется через предельно допустимое увеличение срока возврата инвестиций. Прирост срока возврата инвестиций из-за взятки, разумеется, зависит от общей экономической ситуации, характеризуемой значением коэффициента дисконтирования доходов и расходов, и более конкретных соображений определенного лица по поводу предельно допустимого для него срока окупаемости инвестиций. На практике эта величина, зависящая от перечисленных факторов, вариативна и составляет в изученных в работе случаях от 6 до 15 % чистого дисконтированного доход, генерируемого инвестициями.
Бесплатно
Другой
Статья посвящена обоснованию и описанию разработанной авторами модели стоимости банковской услуги, учитывающей своевременность возврата привлеченных средств, что повышает обоснованность выбора инструмента размещения денежных средств при необходимости принятия соответствующих управленческих решений.
Бесплатно
Модель учета бизнес-процессов, влияющих на непрерывность деятельности страховой компании
Статья научная
Статья посвящена проблеме учетного обеспечения бизнес-процессов, оказывающих влияние на непрерывность деятельности страховой компании. Разработана схема реализации бизнес-процессов страховой компании с учетом факторов риска. Выявлены основные бизнес-процессы и их риски, оказывающие влияние на непрерывность деятельности страховщика. Разработана модель учета бизнес-процессов страховой организации, отражающая взаимосвязь разделов учета страховой компании с соответствующими бизнес-процессами и их рисками.
Бесплатно
Модель ценообразования, обеспечивающая максимум прибыли при выводе нового товара на рынок
Статья научная
Статья посвящена проблеме формирования цены при выводе нового товара на рынок. Автором рассмотрены несколько технологических схем реализации произведенного товара и для каждой из них с применением математической модели показано, что существует значение цены, при которой прибыль производителя максимальна. Это обстоятельство делает полезным предлагаемый анализ ситуации для учета интересов всех участников реализации товара.
Бесплатно
Модель эффективного функционирования предприятия на основе технологического бенчмаркинга
Статья научная
Существенное влияние на развитие отечественных предприятий оказывают постоянно вводимые санкции со стороны западных стран, что приводит к изменениям в логистических потоках, необходимости оперативного поиска новых поставщиков и рынков сбыта, осознанию отставания в ряде отраслей промышленности ввиду отсутствия комплектующих, запасных частей, оборудования и т. п. Другой значимой проблемой низкой эффективности функционирования отечественных промышленных предприятий является изношенность и отсутствие необходимого оборудования. Ограниченность технологических ресурсов выступает серьезным сдерживающим фактором эффективного инновационного развития предприятий. Решением проблемы может быть применение наилучших доступных технологий, охватывающих в совокупности все стороны деятельности предприятия - производственную, технологическую, экономическую, экологическую, социальную и инновационную. Для этого требуется объединение наилучших доступных для предприятия технологий в единую взаимосвязанную систему, учитывающую миссию предприятия, его стратегические цели, взаимообусловленность составляющих всех бизнес-процессов, наличие ограничений и прогнозов их преодоления. Предложена концептуальная модель эффективного функционирования отечественного предприятия на основе внедрения наилучших доступных технологий посредством технологического бенчмаркинга, которая предполагает применение принципов программно-целевого и системно-синергетического подходов. Совокупность программно-целевого и системно-синергетического подходов к эффективному функционированию промышленного предприятия позволяет уточнить его составляющие, которые формируются относительно системы целей, обеспечивающих эффективное функционирование при расчете композитных индексов всех наиболее значимых составляющих. Внедрение наилучших доступных технологий комплексно воздействует на составляющие возможностей предприятия, направляя предприятие на траекторию эффективного функционирования. Технологический бенчмаркинг дает возможность наиболее точно установить области применения ограниченных ресурсов с целью достижения максимального эффекта и позволяет системно подходить к выявлению ключевых ориентиров развития предприятия.
Бесплатно
Мотивационная схема разработчиков программного обеспечения
Статья научная
В статье проводится обобщение стандартов управления процессами в IT-компаниях, обзор теорий мотивации, методы оценки эффективности персонала, плюсы и минусы введения показателей эффективности персонала, а также необходимость использования их в бизнес-процессах IT-компаний. Также рассматривается необходимость и возможность использования KPI при оценке труда таких технических специалистов, как разработчиков программного обеспечения, а также дается рабочий пример мотивационной схемы, построенной на основе KPI в виде схемы оплаты труда. Актуальность статьи не вызывает сомнения, так как в современном обществе информационные технологии занимают значительное место, и вопрос управления и мотивации персонала, обеспечивающего техническую реализацию внутренних и внешних проектов любой организации, определяет ее успешность и эффективность на рынке. Анализ существующих стандартов управления в IT доказывает необходимость использования метрик и показателей эффективности бизнес-процессов, которые, в свою очередь, напрямую зависят от показателей эффективности участников отдельных участников процесса. Выделяется несколько ключевых показателей в процессе разработки, которые можно применить в оценке эффективности результатов труда разработчиков, и предлагается использование этих показателей как элемент системы мотивации.
Бесплатно
Навигатор по технологиям управленческого мышления
Статья научная
Сфера управления становится технологичной областью, требующей использования подходящих под ситуацию технологий и практик, направленных на нивелирование возмущающих воздействий. Ряд современных технологий управления берет свое начало из динамичной сферы информационных технологий, где скорость изменений высока и использование специальных технологий в работе является обыденностью и распространенным требованием. Однако все сферы подвержены изменениям в связи с мировыми трендами, что заставляет пересматривать используемые в них подходы к управлению. С учетом этой ситуации была поставлена цель анализа и систематизации технологий управленческого мышления. В данной статье сформирован навигатор по технологиям управленческого мышления для использования практиками и исследователями, разработаны классификации и сформирован метод сбора технологий управления по бизнес-процессам для формирования базы и соответствующей карты, которая позволяет осуществлять навигацию по ним. Тема технологий управленческого мышления является практической, их внедрение приводит к росту эффективности, позволяет реализовывать новые проекты и выводить продукты на рынок. Полноценной систематизации таких технологий не производилось, и в данной статье сделана попытка проделать такую работу. В дальнейшем навигатор может быть доработан и расширен с учетом появления новых технологий и добавления инструкций по их внедрению и использованию.
Бесплатно
Направления трансформации кредитно-финансовых институтов в информационной экономике
Статья научная
Статья посвящена направлениям трансформации кредитно-финансовых институтов в информационной экономике. Авторы рассматривают различные направления и особенности изменений в кредитно-финансовой сфере, связанные с появлением информационного типа экономики. На основе изученного материала представлена динамика затрат кредитно-финансовых организаций РФ на информационные технологии. Авторами предложены варианты дальнейшей трансформации кредитно-финансовых институтов в условиях информационной экономики транзитивного типа.
Бесплатно
Направляемое развитие экономики: приемы, эволюция, эффективность
Статья научная
В статье с точки зрения системного подхода анализируется механизм направляемого развития и его возможности, связанные с реализацией запланированных изменений. Помимо общетеоретического рассмотрения приемов осуществления направляемого развития, автор обращается к конкретному опыту современной российской экономики, который свидетельствует о значимости взаимосвязей между типом реализуемой модели направляемого развития и достигнутого эволюционного состояния экономики, системы ее элементов. В зависимости от цели и задач, объектов и субъектов изменений выделены различные приемы практического осуществления направляемого развития - трансформация, модификация, модернизация. Проведен анализ приемов, выделены ключевые свойства каждого из них, определены возникающие при этом проблемы и сформулированы направления их решения. Особое внимание в статье уделено анализу приемов направляемого развития в разрезе акцента на результатах развития отдельных элементов российской экономической системы. Определено, что для современного этапа эволюции рыночной экономики России характерна накопленная неэффективность развития объектов, субъектов, процессов, проявляющаяся в ухудшении условий социально-экономического прогресса. Несмотря на достигнутые определенные позитивные результаты, направляемое развитие российской экономики определило частичный характер развития ее элементов и системы в целом. Решение задачи текущей экономической политики государства по переходу к устойчивому развитию требует усиления мер по укоренению системного развития всего комплекса элементов российской экономики. Этому может способствовать использование резонансных эффектов трансформации, модификации, модернизации, проявляющихся в стимулировании развития производительных сил, совершенствовании производственных отношений в соответствии с требованиями современной инновационной экономики.
Бесплатно
Научный инструментарий и практика измерения производительности труда: отраслевой и страновой подходы
Статья научная
В последние годы актуальность исследований, связанных с производительностью труда, значительно возросла в связи с обострившейся проблемой нехватки трудовых ресурсов, а реализация национального проекта «Производительность труда» способствует смещению исследовательского интереса в область измерения уровня производительности труда. Основная гипотеза исследования представлена предположением о том, что подходы к измерению уровня производительности труда, используемые в российской статистической практике, в значительной мере отличаются от современных научных подходов и рекомендаций и не дают ответа на вопрос о движущих силах роста производительности труда. Это ставит вопрос о выявлении природы и объяснении причин этих различий с целью корректной интерпретации результатов измерений и, в дальнейшем, понимания направлений повышения производительности труда. Целью статьи является систематизация подходов и методик измерения производительности труда и выявление проблем их практического использования в статистических наблюдениях в масштабе отраслей и российской экономики в целом. Авторами применены системный, сравнительный и статистический методы научного анализа. В результате исследования получен вывод о том, что большинство методов измерения производительности труда, предложенных зарубежными учеными, не применяются в российской статистической практике, что, в свою очередь, приводит к снижению возможности проведения глубоких научных исследований в данной области на макроэкономическом и отраслевом уровнях. В связи с этим вопрос об измерении уровня производительности труда является открытым. Полученные авторами выводы об особенностях и проблемах применения различных методик расчета могут быть использованы в целях разработки направлений совершенствования методов измерения производительности труда, что, в свою очередь, является условием объективных оценок и выявления актуальных проблем роста производительности труда в России.
Бесплатно
Нейроэкономика и поведенческая экономика: источники синтеза
Статья научная
Статья посвящена поведенческой экономике и нейроэкономике как новым направлениям в рамках экспериментальной экономики. Рассматриваются основные идеи сторонников этих двух направлений, главные методологические проблемы, связанные с указанными направлениями науки. Также в статье представлен путь зарождения и развития новой модели выбора в поведенческой экономике, когда в анализ результатов экономических экспериментов стали включаться психологические и иные факторы, и появился новый взгляд на процесс принятия решений индивидами. Дальнейшее развитие получили междисциплинарные направления, в том числе нейроэкономика, возникшая на стыке нейробиологии и экономической науки, и перед исследователями экономических процессов стали возникать новые возможности, связанные как с новыми данными, так и с новым пониманием сущности процесса принятия человеком решений на физическом, биологическом, химическом уровнях. Основное внимание уделяется перспективам поведенческой экономики и нейроэкономики, а также исследованиям ученых, где излагаются критика новых и набирающих популярность методов исследования человеческой деятельности. Сделан вывод о том, что хотя нейроэкономика сталкивается с рядом серьезных проблем, результаты ее исследований и экспериментов приносят новые знания экономистам о самих себе, открывают новые горизонты и новые направления для изучения человека. Но насколько будет нужен науке этот новый нейробиологический человек, какова его польза для науки как таковой, будут ли результаты анализа биологических и химических процессов важны для решения главных экономических проблем? Здесь сама наука должна определить направление своего развития и от этого решения будет ясно, станет нейробиология спутником экономической науки или нет.
Бесплатно
Необходимость импортозамещения для современной экономики РФ
Статья научная
Автор высказывает мысль, что импортозамещение - не список текущих мероприятий, способных в кротчайшие сроки вытеснить зарубежные товары с российского рынка, а многолетняя четко сформулированная стратегия развития национальной экономики. В статье рассматриваются системные проблемы, которые влечет за собой высокая доля импорта в РФ, анализируется каким образом это препятствует развитию отраслей российской экономики. Автор, с целью более детального освещения вопроса, рассматривает опыт развития стратегий импортозамещения на примере ряда стран. Проанализированные теоретические аспекты показывают ключевую роль импортозамещения для усиления экономической независимости и повышения экономической безопасности государства, что является актуальным в свете последних событий на международной арене. На основе анализа используемых источников автор сопоставляет развитие современной российской экономики и экономики СССР по соотношению импорта и товаров собственного производства в некоторых отраслях промышленности. Освещается вопрос военной безопасности РФ как один из наиболее актуальных на сегодняшний день, и значение импортозамещения для оборонной промышленности. Опираясь на данные российских исследователей, статья рассматривает вопрос заимствования российской военной техникой электроники импортного производства, что может стать серьезной проблемой военной безопасности РФ. Анализируя современный фармакологический рынок РФ, автор наглядно показывает какой объем капитала вывозится за рубеж за счет большой доли импорта на данном рынке. Одновременно анализируется эффективность инвестиций в систему профессионального образования и будущая трудовая деятельность специалистов в иностранных компаниях.
Бесплатно
Неформальный сектор экономики России
Статья научная
В статье ставится задача рассмотрения проблемы функционирования формальной (официальной, регулируемой) и неформальной (ненаблюдаемой, нерегулируемой) экономик. Рассмотрены способы оценки функционирования национальной экономики. Особое внимание обращается на основные субъекты неформального сектора экономики. Представлены современные взгляды определения границ неформального сектора экономики (Р.И. Капе-люшникова, В.Е. Гимпельсона, Группы технической поддержки по вопросам достойного труда и Бюро МОТ для стран Восточной Европы и Центральной Азии). Приводится общая динамика численности занятых в формальном секторе и неформальном секторе экономики и валового внутреннего продукта (ВВП). Авторами уточняется содержание понятий «недополученный» и «недооцененный» валовый продукт, раскрываются составляющие недополученного валового продукта. На основе проведенного исследования авторами выявлена и обоснована необходимость разработки модели расчета недооцененного валового продукта, формулируются его основные характеристики. Рассматриваются подходы, позволяющие оценить масштаб ненаблюдаемой экономики России.
Бесплатно
Статья научная
В статье представлены результаты исследования, направленного на развитие методологии оценки эффективности технологических инноваций (ТИ) с позиций нестохастической неопределенности; эффективность при этом рассматривается в качестве критерия управленческих решений. В основу исследования приняты положения теории нечетких множеств, обеспечивающие многофакторную оценку эффективности и интеграцию детерминированных, стохастических, ментальных знаний о системе. Методический аппарат нечетко-множественно моделирования позволяет формализовать языковыми средствами математики ментальные суждения лиц, принимающих решения (ЛПР), и за счет этого переложить их на машинную обработку; тем самым формируются предпосылки к построению интеллектуальных систем поддержки принятия решений в управлении инновационными процессами на предприятия. Представленная в статье нечетко-множественная модель оценки эффективности ТИ построена на следующих базовых основаниях: векторная форма представления показателя эффективности; реализация функции соответствия между ключевыми условиями эффективности (результативность, экономичность, срочность) через нечеткий логический вывод; сложившиеся в теории и практике представления об онтологии инновационного процесса и факторах эффективности ТИ; приемлемые методы построения нечетко-множественных моделей. Разработанная нечетко-множественная модель обеспечивает многофакторную оценку эффективности исследуемого технологического новшества на основании значимых рыночных, производственных, инвестиционных характеристик анализируемых ТИ в контексте стратегических аспектов деятельности предприятия, с учетом существенных для предприятия ограничений, а также актуальных предпочтений ЛПР. Реализация разработанной концепции и метода нечетко-множественного моделирования в оценке эффективности ТИ становится возможной при условии соответствующего инструментального обеспечения. Приняв за основу специальную компьютерную программу класса Fuzzy Logic и произведя необходимые настройки, в ходе исследования был разработан необходимый программный комплекс для реализации метода НММ W как в практической деятельности, так и в образовательном процессе.
Бесплатно
Неявный матричный анализ на примере нормирования выработки рабочих-сдельщиков
Статья научная
Представлен метод матричного анализа при неявных взаимосвязях начальных данных. Разработанный алгоритм раскрыт авторами на примере нормирования выработки рабочих сдельщиков, приведены иные способы использования разработанного алгоритма, а также проанализирована его эффективность в условиях реально действующего предприятия.
Бесплатно
Новые направления в технологии оценки рисков кредитования при проектном финансировании
Статья научная
Представлена технология оценки рисков кредитования. На основе имитационных расчетов предлагается выработка направлений по снижению существующих рисков и выбора оптимального варианта финансирования проекта коммерческим банком.
Бесплатно
Статья научная
В статье рассмотрены особенности экономического анализа производственной деятельности промышленного предприятия. На основе авторского понятия нормативной операционной расценки (НОР) предложены ключевые показатели экономического анализа производственной деятельности промышленной организации. Сформирован документооборот по обеспечению анализа производственной деятельности промышленной организации. Представлена схема авторской методики экономического анализа производственной деятельности.
Бесплатно
